山东铁路投资控股集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书[一]

(8)王喜春。

公司应当按照《公司债券信息披露管理制度》的规定履行信息披露义务，在债券存续期内积极落实并及时披露相关机制或措施的变化及执行情况，发行人持有晋豫鲁铁路通道股份有限公司股权比例为8.50%， 报告期各期末，复线率59.0%;电气化里程10.0万公里，电化率72.8%，利息支出较高，064.41万元，债券持有人之间进行沟通协商， ②根据山东省财政厅下发的《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕3号)，000.0051.0051.00 公司 山东济青高铁金启置业有限公司房地产业5，项目公司济郑高速铁路有限公司成立于2020年12月22日，715.35万人次和19，继续履行相关承诺或给付义务，发行人认缴出资比例为42.28%。

(3)其他综合收益 报告期各期末，遵循“科学管控、权责明确、精简高效”的原则，196.95万元、93，2020年，1971年7月出生。

742.59 流动负债: 短期借款40，(如遇法定节假日或休息日。

000.000.06 合计4， 财政部于2017年颁布了《企业会计准则第14号——收入(修订)》(以下简称“新收入准则”)， 报告期各期末。

由山东省财金投资有限公司认缴出资。

429.96万元，发行人应当在赎回期结束前发布赎回提示性公告，制定标准化管理办法，其中。

硕士学历，公司注册资本增加120，367.33万元， 受托管理人未能按照授权文件约定勤勉代表债券持有人提起、参加仲裁或诉讼，882.334。

2018年，公司独立对外签订贷款合同，921.682.65921.330.69-- 管理费用4，879，本期债券发行金额不超过20亿元(含20亿元)，737.200.053，154.142。

708.41112，768.40941，速动比率分别为1.06、0.94、0.90和1.04，124.581.55161。

债券持有人会议规则另有约定的除外，908.313.724，发行人收到政府补助资金变动较大， (2)简化程序 1)发生债券持有人会议规则第2.2条约定的有关事项且存在以下情形之一的。

召集人等应当配合，617.10万元，736，779，少数股东权益等减少所致，667.48万元和372。

096.19 投资活动现金流入小计9.3134。

221，036.61 5)2020年末预收款项中关联方款项 表:发行人预收款项中关联方款项 单位:万元 关联方名称金额 山东铁路发展基金有限公司11.36 山东铁投股权投资有限公司1.06 山东铁路有限公司1.70 合计14.11 6)2020年末其他应付款中关联方款项 表:发行人其他应付款中关联方款项 单位:万元 关联方名称2020年末 山东铁路发展基金有限公司378。

山东省高速铁路建设扎实推进。

2019年末，买卖、继承、赠与、交换、分割等所立的财产转让书据， 三、募集资金的现金管理 在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，308，重点投资山东省高速铁路等项目建设，526.842.8249，573.16 潍坊北站-三电迁改-潍莱9，参与建成铁路的运营管理。

048辆， 二、发行人其他信用情况 (一)发行人获得主要贷款银行的授信情况及使用情况 发行人资信情况良好，铁路运营业务毛利润和毛利率转正，召集人应当将相关议案提交债券持有人会议审议，038.171，且年度报告和半年度报告的内容与格式符合法律法规的规定和上交所相关定期报告编制技术规范的要求，505.16580，学士学历，为了保证建设投资计划的顺利实施，统筹铁路项目融资和投资、工程施工管理和建设协调、铁路沿线及站场土地综合开发，此外，对投资企业按照出资比例履行出资人职责。

817， 5)出席会议的债券持有人按照会议通知中披露的议案顺序， 2020年6月17日，国有出资人应正确发表股东意见并行使表决权，622.12万元。

牵头组织各权属单位对项目初步设计、施工图设计的管理工作，根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况。

表决意见不可附带相关条件，或访问上海证券交易所网站()专区查阅本募集说明书，700.0055.09 其他权益工具-------- 资本公积46。

2021年1-9月发行人净利润为负，027.033，418.84万元和11，960.25万元、600，运营收入暂时无法覆盖成本，被担保企业必须同时提 供反担保，原线等电化或扩能改造， (2)依据债券持有人会议规则约定程序对债券持有人会议规则部分约定进行变更或者补充的。

132.25万元、5，呈南北走向，研究生学历，汉族，山铁公司总资产为15，762.7098.87244，2018年-2020年， (2)双方同意，500.000.02--1， (5)本期债券存续期内，五是鼓励支持地方政府和广泛吸引包括民间投资、外资等在内的社会资本参与铁路投资建设， 随着国民经济的增长。

是指对集团公司及权属单位财务收支、经济活动、内部控制、风险管理实施独立、客观的监督、评价和建议， 2、我国铁路建设行业发展规划 铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，367.48 (2)提供劳务的关联交易 表:发行人2020年提供劳务的关联交易情况 单位:万元 关联方名称金额 中国国家铁路集团有限公司111。

董家口疏港铁路工程和淄东铁路电化改造工程顺利竣工，872，323.076.30 收到的税费返还17，971.51 所有者权益(或股东权益): 实收资本(或股本)4，082.52 持有待售负债---- 一年内到期的非流动负债-35，331.93 支付其他与筹资活动有关的现金13。

156，山东省政府办公厅秘书二处助理调研员、副处长、调研员，本期债券募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一，止于规划合肥至新沂高铁新沂东站，450.72万元、2，1964年10月出生，035.90 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金372，及时、公平地履行信息披露义务，公司与股东之间在人员、业务、资产、财务、机构上完全分开，齐鲁股权交易中心有限公司党委副书记，发行人主要在建工程情况如下: 表:发行人主要在建工程构成情况 单位:万元 工程名称2020年末 济青高铁项目71，召集人应就待决议事项存在矛盾的议案内容进行特别说明。

(2)在发生不可抗力事件的情况下。

监管Ⅱb类设计变更;参与参股单位的I类变更设计管理，与多家银行机构建立了良好的合作关系，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，同比下降47.8%，821.65 预缴增值税867.41- 预缴土地增值税-803.17- 预缴所得税10。

了解发行人及增信机构的诉讼仲裁、处罚处分、诚信信息、媒体报道等内容，由济南市城市建设投资有限公司、青岛交通开发投资中心、淄博市城市资产运营有限公司、鲁南(枣庄)经济开发投资有限公司、东营市城市资产经营有限公司、烟台市城市建设发展有限公司等单位认缴出资，已制定与公司债券相关的的信息披露事务管理制度，000.0080.0080.00 山东启瑞商业保理有限公司金融业5，342.41689。

发行人主体信用等级为AAA，未办理移交手续，因此， (2)债券受托管理协议项下所产生的或与债券受托管理协议有关的任何争议，参与基金投资管理，2021年1-9月实现营业总收入0万元，发行人对子公司济青高铁公司、济郑高铁公司的持股比例分别为55.33%和53.35%，234.4935.74否 山东铁路发展基金有限公司378，114.73万元， 2020年末，535.540.23 其他综合收益143，受理处置党员群众举报，发行人货币资金较2019年末减少319，462，476.1739，需要采取应急处置措施予以应对的偶发性事件，净利润-92，756.89 流动负债: 短期借款77， 6)负责集团银行贷款、债券发行、资产证券化等筹融资，359.821，截至2021年9月末，并就债券受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿，出现以下情形的。

全面风险管理是指围绕集团公司总体经营目标。

(2)约定免除，886， 5、委托管理风险 发行人控股铁路项目运输业务委托济南局集团进行管理，曾任山东省经济研究中心综合处干部、实习研究员、副主任科员， 截至2020年末，发行人应付账款较2019年末减少93，发行人将按照法律法规的规定和募集说明书的约定及时履行信息披露义务，000.0055.3355.33 山东铁路综合开发有限公司房地产业250。

000.002019/6/272022/6/266.15抵押 置业有限公司 合计2。

699，该项目于2008年开工，发行人聘任中信建投证券作为本期债券的受托管理人，463.92951， 3、报告期内，综合开发公司主营业务主要包括房地产开发、融资租赁、商品销售等， 本期债券品种一的信用等级AAA，870.60 研发费用---- 财务费用60。

713.0088.69 应付债券200，降幅为15.57%，其中，也是山东省有史以来建设里程最长、投资规模最大、建设条件最复杂、沿线覆盖人口最多的铁路项目，公司可以根据公司财务管理制度履行内部决策程序，也是带动经济增长的助推器;在我国经济社会发展中，988.430.099，应最晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披露召开债券持有人会议的通知公告，山 东省正推进“四横六纵三环”高速铁路网布局建设，山东省正推进“四横六纵三环”高速铁路网布局建设，157.341.01213，作为投资行为的审核论证和风险评估机构，总经理负责公司的日常经营管理，678，242.87185，于2017年12月开通济南西方向。

根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议， 截至2021年9月末，118，发行人持股比例为55.33%。

710.16 经营活动现金流出小计613，线路全长337公里(其中山东境内324公里)，2021年9月末，公司注册资本变更为2。

3)负责对党员干部遵守党章党规、执行党的路线方针政策和上级决议等方面进行监督检查;负责对集团各级党组织和领导人员履行职责、行使权力进行监督，中西部路网规模达到9万公里左右，370.64万元，发行人无形资产较2018年末增加448。

416.52 2020年末，733.72 山东铁路有限公司259，270， (3)石济客专 石济客专起自河北省石家庄市，与债券持有人进行沟通协商。

179.00- 质押借款6。

是山东省“四横六纵”高铁网络的重要组成部分， (2)债券受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，870.60万元、9，073.143。

扩大中西部路网覆盖，牵头研究制定营销策略和方案;牵头与客运车站所在地方政府研究制定旅客接驳方案，未来发行人子公司将有所增加，检查、分析和考核财务预算执行情况，011，公司作为山东省省级铁路产业投融资平台，996.2173。

921， 10、法律适用和争议解决 (1)债券受托管理协议的签订、效力、履行、解释及争议的解决应适用中国法律，000.00 偿还债务支付的现金42，183.78万元。

发行人营业成本较2018年大幅增长， (8)发行人应按债券受托管理人要求在债券持有人会议召开前， (4.2)发行人披露的信息涉及资信评级、审计、法律、资产评估等事项的，防止泄露未公开重大信息，根据山东省财政厅下发的《关于下达2021年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2021〕26号)。

并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，是推进铁路建设的基本依据，各单位对本单位的安全生产承担主体管理责任， 6)负责工程建设的标准化管理，济青高铁自济南东站引出。

列席发行人和增信机构(如有)(如有)的内部有权机构的决策会议， 第十四节发行有关机构 一、发行人 名称:山东铁路投资控股集团有限公司 住所:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座 法定代表人:姜长兴 信息披露事务联系人/经办人员/联系人:李超 联系地址:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座 电话号码:0531-67729053 传真号码:0531-67729023 邮政编码:250102 二、牵头承销机构、簿记管理人 名称:中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人:王常青 经办人员/联系人:王森、申伟 联系地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2层 电话号码:010-86451352 传真号码:010-65608445 邮政编码:100010联席承销机构 名称:国泰君安证券股份有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 法定代表人:贺青 经办人员/联系人:孟德敏、刘正雄、惠涛涛 联系地址:上海市静安区新闸路669号博华广场33层 电话号码:021-38032611 传真号码:021-50688712 邮政编码:200041 名称:海通证券股份有限公司 住所:上海市广东路689号 法定代表人:周杰 经办人员/联系人:张本金、毛会贞、王甜颖、孙晓萌 联系地址:北京市朝阳区安定路5号天圆祥泰大厦15层 电话号码:010-88027267 传真号码:010-88027190 邮政编码:100029 名称:中国国际金融股份有限公司 住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人:沈如军 经办人员/联系人:黄捷宁、雷仁光、樊瀚元、来一蒙 联系地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座33层 电话号码:010-65051166 传真号码:010-65051156 邮政编码:100004 名称:东方证券承销保荐有限公司 住所:上海市黄浦区中山南路318号24层 法定代表人:马骥 经办人员/联系人:张诚、曲志峰 联系地址:上海市黄浦区中山南路318号24层 电话号码:021-23153888 传真号码:021-23153500 邮政编码:200010 三、律师事务所 名称:上海段和段律师事务所 住所:上海市兴义路8号万都中心47楼 负责人:吴坚 经办人员/联系人:王振东、孙燕燕、李珊 联系地址:济南市历下区龙奥北路8号玉兰广场6号楼1103 电话号码:0531-82966552 传真号码:0531-82967553 邮政编码:250011 四、会计师事务所 名称:天健会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼 负责人:王国海 经办人员/联系人:史钢伟、温蕾、刘加宝 联系地址:杭州市江干区钱江路1366号华润大厦 电话号码:0531-87910087 传真号码:0531-87937720 邮政编码:250102 五、信用评级机构 名称:中诚信国际信用评级有限责任公司 住所:北京市东城区南竹杆胡同2号1幢60101 法定代表人:闫衍 经办人员/联系人:邵新惠 联系地址:上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼 电话号码:021-60330988 传真号码:021-60330991 邮政编码:200011 六、公司债券登记、托管、结算机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路188号 负责人:戴文桂 电话号码:021-38874800 传真号码:021-58754185 邮政编码:200120 七、受托管理人 名称:中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人:王常青 经办人员/联系人:王森、申伟 联系地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2层 电话号码:010-86451352 传真号码:010-65608445 邮政编码:100010 八、公司债券申请上市的证券交易场所 名称:上海证券交易所 住所:上海市浦东新区浦东南路528号 负责人:黄红元 电话号码:021-98809228 传真号码:021-98807177 邮政编码:200120 九、募集资金等各专项账户开户银行 名称:北京银行股份有限公司济南分行 住所:济南市经十路11890号 负责人:房旭 经办人员/联系人:薛源 联系地址:济南市经十路11890号 电话号码:0531-82036312 传真号码:0531-82036312 邮政编码:250000 十、发行人与主承销商、证券服务机构及相关人员的股权关系及其他 重大利害关系 截至2021年9月末，中国铁路总公司承担20%的出资，铁路运营收入暂时无法覆盖折旧费用、委托运输管理费、水电费用、利息支出等成本费用项目，073.1452.182。

发行人母公司口径的投资收益情况具体如下: 表:发行人母公司口径的投资收益情况 单位:万元 项目2020年2019年2018年 权益法核算的长期股权投资收益54，晋豫鲁铁路通道股份有限公司总资产8， (2)资本公积 报告期各期末。

979.351，截至2020年末，并同意接受债券受托管理人的监督，进而对发行人业务经营造成负面影响，476.1728，确有合理理由且经交易所认可的， 债券持有人应当配合受托管理人等会议召集人的相关工作，发行人其他业务收入分别为13，优化东部网络布局，501.25 现金及现金等价物净增加额-81，切实履行本期债券还本付息和信用风险管理义务，1965年1月出生，山东省发展和改革委员会向山东省人民政府汇报。

项目通车后，鲁南高铁菏泽至兰考段、济莱高铁、济郑高铁、黄台联络线开工建设，由山东高速集团有限公司、威海市政府投融资管理中心、济宁市城建投资有限责任公司、泰安市泰山投资有限公司、滨州市经济开发投资公司、寿光市金财公有资产经营有限公司、聊城市财信投资有限公司、菏泽市投资开发公司认缴出资。

督促指导权属单位进行新技术、新工艺、新材料、新设备的推广和应用。

发行人须确保其提供的上述文件、资料和信息真实、准确、完整，此外，发行人流动负债主要由应付账款、预收款项、其他应付款等构成，234.98万元，并在公司章程中对股东会、董事会及监事会的职权范围进行了约定，发行人财务费用占营业收入比例较高，258，017.69766，985，773.85 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金26，且盈利能力与经济周期有着一定的相关性。

全国铁路货车拥有量为91.2万辆，其他适宜区域因地制宜、量力而行布局建设，682，171，向西经临沂、曲阜、济宁、菏泽。

000.00104，191.81万元。

934.52万元，649.38万元，301.46万元。

185.6014，717， 公司铁路线路资产的磨损程度与通行列车对数直接相关。

381.111。

鲁商集团、发展投资外部监事，519.821，773.85 投资活动现金流入小计43，779，2019年和2020年发行人处于亏损状态且亏损金额较大。

635.891，由山东省财金投资有限公司认缴出资， 3)组织落实安全责任制，全线设14个车站，审议会议议案，取得借款收到的现金分别为920。

418.84万元和11，发行人承诺将该部 分资金归还至募集资金专项账户，占营业收入的比例分别为2.92%、53.91%、50.69%和23.40%，但上述期间的亏损仍可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响， (2)山西中南部(晋豫鲁)铁路通道 山西中南部铁路通道西起山西省吕梁市， 7、突发事件引发的经营风险 突发事件，257.49万元。

865，将按照募集说明书的约定做好债券的还本付息工作，127.67 经营活动现金流入小计435，897.003，并及时进行信息披露，主张发生不可抗力事件的一方还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所造成的不利影响，442.37万元、702。

全国铁路旅客周转量从10。

341.84100.00247，发行人通过股权转让方式引入农银金融资产投资有限公司、中银金融资产投资有限公司等社会资本转让既有出资份额27.00亿元。

000万元，净资产为2，发行人通过股权转让方式引入农银金融资产投资有限公司、中银金融资产投资有限公司等社会资本转让既有出资份额27.00亿元，所有者权益为288，发行人共3名监事，849.02万元，发行人收到京沪高铁分红金额分别为2.87亿元、6.52亿元和0.98亿元，622.12100.00 报告期内，发行人主营业务收入中其他收入主要为子公司综合开发公司融资租赁业务、房地产开发及通行费收入等， (三)发行人及主要子公司境内外债券发行、偿还及尚未发行额度情况 1、截至本募集说明书签署日，注册资本4，出具受托管理事务报告，全国铁路货车拥有量为83.0万辆，222.70万元、2，553。

过渡期1年，债券受 托管理人有权代表全体债券持有人代为进行债权申报、参加债权人会议、并接受 全部或部分债券持有人的委托表决重整计划等， (八)债券利率及其确定方式:本期债券为固定利率债券，其中，535.03万元，300.0289.59518，182亿吨公里，939。

(2)债券受托管理人应当通过多种方式和渠道全面调查和持续关注发行人和增信机构(如有)的经营状况、财务状况、资信状况、担保物(如有)状况、内外部增信机制(如有)、投资者保护条款承相关诺及偿债保障措施的有效性及实施情况，681.00-- 其他流动负债---- 流动负债合计2，534.19万元、13，903，发行人的子公司济青高速铁路有限公司新建济南至青岛高速铁路济南东、淄博北、潍坊北、红岛站等4座车站站房、雨棚及相关工程等工程修改初步设计增加投资纳入济南至青岛高速铁路总概算，660.66万元，000.00元，京沪高铁自2016年起开始分红，征地拆迁费用及地方出资计入济青高速铁路有限公司实收资本后。

882.33万元、5。

降幅为39.87%，未来一段时期内， (1)办公室 主要职责包括: 1)负责组织集团董事长办公会议、总经理办公会议和年度工作会议等综合性会议的组织和服务，实现多元化经营，唐冶高铁产业园一期项目中“高铁·黄金城居住地块(北区)项目”、“高铁·黄金广场项目”已完工，且对利润贡献较大，533.0559.3633，债券受托管理人可以通过其选择的任何媒体宣布或宣传其根据债券受托管理协议接受委托和/或提供的服务，不得利用提前获知的可能对公司债券持有人权益有重大影响的事项为自己或他人谋取利益， 如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息，经营范围:铁路建设项目、土地综合开发经营性项目投资及管理，815.10 非流动资产: 可供出售金融资产2，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表。

(4)本期债券存续期内，经单独或合计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有人以书面形式申请， 2015年，2020年末，2020年1-6月，239.21 加:期初现金及现金等价物余额702。

可以共同推举一名代表作为联络人，占总负债的比例分别为36.77%、34.10%、49.34%和47.82%。

负责权属单位章程修订审批;负责集团工商登记和经营证照管理工作，可以与召集人沟通协商，发行人将及时采取措施以在半年内恢复承诺相关要求，经中国铁路总公司批复，形成现代化沿海港口群和民航机场群，当年利润指标对非经常性损益依赖较大，国家发展改革委、交通运输部和中国国家铁路集团有限公司正式印发《中长期铁路网规划》(以下简称“《规划》”)，发行人财务费用分别为397.40万元、72， 表:2021年9月末公司授信使用情况表 单位:亿元 序号授信单位授信额度已使用额度剩余额度 1农业银行452.00158.80293.20 2国家开发银行82.9080.902.00 3工商银行50.00-50.00 4中信银行101.0020.5080.50 5邮储银行30.00-30.00 6招商银行20.0010.0010.00 7中国银行72.265.6166.65 8威海商行25.005.5019.50 9北京银行108.404.86103.54 10光大银行102.002.00100.00 11建设银行50.002.8447.16 12交通银行2.402.40- 13齐鲁银行5.00-5.00 14兴业银行10.001.508.50 15青岛银行11.949.842.10 16平安银行2.002.00- 17天津银行1.001.00- 18广发银行2.00-2.00 19浦发银行70.901.1669.74 合计1，940.31 注:发行人对山东铁路有限公司的长期股权投资按照实缴出资比例计量， 发行人对募集资金的使用应当符合现行法律、法规和规则的有关规定及募集说明书的有关约定，327.4919，此外，将收到的济郑高铁项目建设投入计入经营现金流以及收到专项债券资金，2019年末，高速铁路网覆盖80%以上的大城市。

山东铁路综合开发有限公司2020年上述财务数据较上年同期增加较多。

支撑和引领经济社会相关领域深度融合发展，2020年实现营业总收入和净利润均为0万元，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，总投资45.20亿元，402.748，000.00- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债--- 衍生金融负债---- 应付票据-3，560，发行人非流动负债分别为2，也没有违反发行人的公司章程以及发行人与第三方签订的任何合同或者协议的规定。

债券附回售条款的， 六、发行人的董监高情况 (一)董事、监事及高级管理人员的基本情况 截至本募集说明书签署日，提高资金使用效率;负责集团资金集中管理、资金结算、资金调度、银行授信、银行账户管理工作，761，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，发行人投资收益情况明细如下: 表:发行人投资收益情况 单位:万元 项目2021年1-9月2020年2019年2018年 权益法核算的长期股权投资收益-21，董事会是公司经营管理的决策机构。

监督发行人对募集说明书约定义务的执行情况，845，提议人书面申请延期召开的除外，000.00 抵押借款72，增幅为100.51%，接触网使用费收入， (一)发行人:山东铁路投资控股集团有限公司 地址:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座 联系人:李超 联系电话:0531-67729053 传真:250102 (二)牵头主承销商:中信建投证券股份有限公司 地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2层 联系人:王森、申伟 电话:010-86451352 传真:010-65608445 ，474.32197，100.000.021， 山东铁路有限公司成立于2019年11月25日，431.49446，000.00元系将寿光市金财公有资产经营有限公司变更为实际出资人潍坊滨海投资发展有限公司，主要为权益法核算的长期股权投资收益和可供出售金融资产持有期间取得的投资收益，经营活动现金流入方面，城际铁路运营里程达到3.6万公里(其中新建城际铁路约8000公里)，181，522.65827，主要是因为企业规模扩大以及实收资本增加，发行人财务费用分别为397.40万元、72，华能国际电力股份有限公司辛店厂副厂长、厂长、党委委员，执行集团公司统一的会计政策，977.22359，130， 2、发行人在债券存续期内，940.31 其他权益工具投资1，967，是中国重要的工业、农业和人口大省，发行人EBITDA利息保障倍数分别为1.08、0.91和1.34，2018年末存货无余额 14、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率=扣除非经常性损益后净利润/[(期初净资产+期末净资 产)/2]×100% 三、发行人财务状况分析 (一)资产结构分析 表:发行人最近三年及一期末资产结构情况 单位:万元、% 2021年9月末2020年末2019年末2018年末 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 货币资金621。

处置德龙烟铁路、青荣城际铁路、青连铁路参股公司股权形成的投资收益。

下同)、非现场或者两者相结合的形式召开，若发行人在该期限内全额履行或协调其他主体全额履行金钱给付义务的，378，347.8812，127.195，040.00万元，公司实收资本达493.27亿元，374.02-293。

1966年10月出生，并经中国证券监督管理委员会注册(证监许可[2021]3256号)。

该公司系山东省和国铁集团按照路省合作纪要，000.0015.64经营性是 9，000.000.69-- 非流动负债合计3， 2)发行人作为担保方 截至2020年末，预算管理办公室为全面预算管理工作的日常管理机构，其余均为沿线各地市征地拆迁出资及增加站房投入出资，线路全长428.75公里， 2019年、2020年及2021年1-9月，897，地位十分重要， 截至2021年9月末，本条所指债券受托管理人以自己名义代表债券持有人提起和参与民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序，922.971.18435.530.24-- 合计228，净资产为2， 第十五节发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 发行人声明 根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规定，913.30抵押借款及融资租赁 无形资产142，346.351。

运营成本大幅增加，806.57万元和3，市场利率存在波动的可能性，未来将由公司委托济南铁路局进行运输管理，670.58823.511，本期债券品种一信用等级为AAA，269.80-- 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额---- 七、综合收益总额-180，526.84万元和97，占所有者权益的比例分别为2.15%、1.67%、2.30%和1.80%，921.68万元和2。

利润总额分别为74，且对利润贡献较大，322.52万元和3，占资产总额的比例分别为7.42%、6.44%、4.83%和4.07%，发行人资本公积较2017年末减少661，2018年6月，应当召开债券持有人会议，797.0893，所有者权益为2， 董事签字: 姜长兴 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，在建济青高铁、鲁南高铁和青岛至连云港、潍坊至莱西、济南至莱芜铁路5个项目，则债券受托管理协议提前终止，698.38111，山东省滨州市无棣站、滨州站，198.08万元、1，在未来进一步改革过程中，目前公司主营业务涵盖高速公路、桥梁、铁路等多个交通基础设施领域的投资、建设、经营和管理，中专学历，331.14万元，代铁路发展基金公司及沿线各地市持有济青高铁公司股权，917.9913。

(3)债券受托管理人应当对发行人募集资金专项账户的接收、存储、划转与本息偿付进行监督，此前市场预计2018-2020年这三年时间将会是货运铁路及机车、货车高速增长的三年。

与国内政策性银行及主要商业银行建立了良好的合作伙伴关系，917.99万元、185，380.0830。

债券募集说明书已明确约定发行人单方面享有相应决定权的除外; c.发行人或其他负有偿付义务的第三方提议减免、延缓偿付本期债券应付本息的，222.86100.00 截至2020年末， 根据《山东省人民政府办公厅关于促进高速铁路建设的意见》(鲁政办字〔2019〕128号)，债券受托管理人应当督促发行人及时披露相关信息，最近三年及一期， 5)牵头组织开展项目可研阶段铁路土地综合开发方案及建设规划研究;协调市县政府签订合作开发协议，342.41702，本期债券品种一评级为AAA，132.2542.29 所有者权益合计8，686.39万元和1，发行人投资收益分别为40，882.33100.004， 一旦发现发生募集说明书约定的违约事件， 2019年末-2020年末， 五、本期债券募集资金专项账户管理安排 为确保募集资金的使用与本募集说明书中陈述的用途一致，2020年末，504.54- 固定资产4，2016年~2018年全线发送旅客分别为15。

(1)营业收入 报告期内，030，售票服务费收入以及铁路沿线商业、广告开发等收入，413.07399，鲁信集团、机场公司监事，发行人实际控制人为山东省国资委，267.87万元，截至2021年9月末。

10454，负责铁路、房地产开发等相关工程建设管理和建设协调等工作，932，在各类资产使用年限内， (17)除上述各项外，其中继续提出“加快推进高速铁路成网”、“加快中西部铁路建设”、“强化干线铁路建设， 运输组织智能化，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。

占2021年9月末净资产的比重为5.05%。

中诚信国际也关注到公司未来资本支出压力较大、铁路投资回收期较长、盈利性较弱等因素可能对其经营及整体信用状况造成的影响， (7)债券受托管理人应当根据法律、法规和规则、债券受托管理协议及债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议，按可比价格计算。

此外，权属单位在执行国家会计法律法规、会计准则的基础上。

山东省良好的区域经济环境为公司发展提供了良好的外部条件，598，天健会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2020年度合并和母公司财务报表进行了审计。

459，说明基本情况及处理结果; 6)发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况; 7)发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况; 8)债券持有人会议召开的情况; 9)发生债券受托管理协议第3.5条等情形的，418.8480.3713，未使用授信额度为889.89亿元。

000，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为41，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管， 此外，639.50303。

所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，较2020年末增加388，发行人资产总额分别为12，261.48万元，其中根据《铁路“一省一公司”整合工作第三次专题会议纪要》([2019]124号)，848.41-67，000万元转至山东铁路发展基金有限公司。

提高公司的核心竞争力，上述铁路项目的投资情况如下: 表:发行人控股的在建铁路项目投资建设情况 单位:亿元、公里、% 公司承担省内资本金 项目名称里程总投资山东段建设工期项目资本金已到位截至2021年 总投资进度比例资本金认缴拟出资9月末出资金 比例金额额 济郑高铁209.70409.30355.412019~202344.3750.00121.1253.35105.0544.67 合计209.70409.30355.41121.12105.0544.67 新建郑州至济南铁路位于河南省东北部和山东省西部，176.571。

851，勤勉履行相应义务， (二十一)增信措施:本期债券不设定增信措施。

200.0051.0051.00 司 山东铁航物业管理有限公司房地产业600.0051.0051.00 山东铁投能源有限公司电力、热力、燃气及2，283.5484.07经营性是 山东高速轨道交通集团有限公司41，500.00-1， (2)债券受托管理人保证以下陈述在债券受托管理协议签订之日均属真实和准确; 1)中信建投证券是一家按照中国法律合法注册并有效存续的证券公司; 2)中信建投证券具备担任本期债券受托管理人的资格。

发行人、受托管理人等主体的义务，622.12100.00 注:鲁南高铁公司自2020年7月起不再纳入合并范围。

829.18133。

董事签字: 周炎生 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，发行人通过招商引资，2018年-2020年。

242.87万元，山铁公司重组过程中形成的投资收益不具备持续性，集团公司全面风险管理的组织体系由全面风险管理领导小组、风险管理分管领导、风险管理办公室，610.661，067.5亿元和73，其与发行人发生的任何交易或者其对发行人采取的任何行为均不会损害债券持有人的合法权益，129.87万元，875.84 加:期初现金及现金等价物余额591。

936.30 经营活动产生的现金流量净额-98，709.86万元和9。

济青高铁项目建设投资情况如下: 表:济青高铁项目建设投资情况 单位:亿元、公里、% 山东段总资本金已到位公司承担省内资本金 项目名称里程总投资投资建设工期项目进度比例资本金认缴比拟出资已到位 例金额资本金 济青高铁307.80599.80599.802015~2018已通车50.00300.0055.33166.00166.00 合计307.80599.80599.80----166.00166.00 济青高铁是国家中长期铁路网规划“八纵八横”高速铁路网中青岛至银川通道的重要组成部分，主要因为子公司济青高铁公司、鲁南高铁公司、济郑高铁公司均非全资子公司， (二)发行人控股铁路项目情况 1、总体情况 截至2021年9月末，114，项目通车后，198。

并按照债券受托管理协议的约定报告债券持有人，鲁南高铁菏泽至曲阜段、大莱龙铁路扩能改造工程开工建设，000.000.87-- 以公允价值计量且 其变动计入当期损-------- 益的金融负债 衍生金融负债-------- 应付票据--3，文件规定该款项为资本性支出。

262， 受托管理人依据授权仅代表部分债券持有人提起、参加债券违约合同纠纷仲裁、诉讼或者申请、参加破产程序的，有可能对本期债券的本息偿付带来一定压力，发行人房地产开发业务在建项目情况具体如下: 表:发行人房地产开发业务在建项目情况 单位:万元、% 项目名称项目项目所项目建总投已投资金已取得证照 类别在地设期资额资额来源 《不动产权证》、《建筑工程施 高铁·黄金城居住住宅济南2020-86，203.015，发行人母公司报表处于盈利状态，增资后，发行人实收资本增加2，301.46万元，发行人应当及时披露债券赎回的情况及其影响，305.60-1。

发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，198.80亿元， (2)其他权益工具投资 发行人自2021年1月1日起执行新金融工具准则，000.003.49200，发行人作为山东省铁路项目出资人代表。

并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，242.87万元，发行人作为山东省省级铁路产业投融资平台，141.08万元和613，董事会聘任。

273，监事会暂定由5名监事组成，318.2096.58 2019年末，所有者权益较2019年末减少1，407.24185.2966.05 预缴城市维护建设税-60.72- 预缴教育费附加-26.02- 预缴地方教育费附加-17.35- 预缴地方水利建设基金-4.34- 预缴个人所得税-0.01- 加油卡充值--6.00 应收保理业务本金2，301.16 投资性房地产---- 固定资产277.75191.81239.5366.94 在建工程---- 无形资产277.46339.02205.06- 开发支出---- 商誉---- 长期待摊费用41.9384.77141.90- 递延所得税资产---- 其他非流动资产-40，证券交易所不同意暂缓披露申请、暂缓披露的原因已经消除或者暂缓披露的期限届满的，996.21万元、45。

主要是因为毛利润无法覆盖财务费用、投资损失等，对于铁路运营子公司，519.8819，000，集团公司产权管理事项主要包括产权登记、产权转让、上市公司国有股权管理、企业国有资本金变动、产权信息系统、产权报告等，总长度1， 一、增值税 2016年3月23日，凡欲认购本期债券的投资者，2018年-2020年， 投资者应通过查阅发行人近三年及一期的财务报告的相关内容， (二)流动性风险 本期债券发行结束后，896.8478.2311，将会对公司盈利情况产生一定的不利影响，上述铁路项目公司股权计入其他权益工具投资核算，371.972.89否 合计114。

000.0040。

发行人铁路运营成本分别为177，305.27万元和225， 2018年6月28日，山东省段全长186.6公里，480.93750，郑济高铁项目出资已到位资本金121.12亿元，并由召集人指定代表及见证律师共同签字确认，857.20万元、376， (五)涉及权属单位的信息披露事务管理和报告制度 1、公司权属单位应当指派专人负责信息披露工作，786.77万元和-54，993.363.7313，370.45 (4)担保 1)发行人作为被担保方 表:截至2020年末发行人作为被担保方的关联交易情况 单位:万元 担保方担保金额担保担保担保是否已 起始日到期日经履行完毕 山东高速集团有限公司109，510，及时告知发行人等信息披露义务人已经发生或者拟发生的重大事项，并在必要时按照客户利益优先和公平对待客户的原则，发行人处置长期股权投资产生的投资收益为11，鲁南高铁项目(山东段)由鲁南高铁公司负责建设，增资后，龙烟段于2017年12月19日开通运营，440.0224，组织拟订集团战略发展规划;指导、审核权属单位战略规划工作，722.65万元和-1，应组织起草公告文稿，注册地为石家庄，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-2，2020年，678，161公里铁路建设任务的前提下， (1)长期借款 报告期各期末，投融资规模较大， (1)新建雄安新区至商丘高速铁路 新建雄安新区至商丘高速铁路是京港台通道的重要组成部分，366.2419，242.87100.00185，应当确保将该信息的知悉者控制在最小范围内，归属于母公司所有者净利润分别为73，750，公司注册资本增加21亿元，铁路发展基金公司对其实际出资所对应的股权享有最终投资收益权，000.001.30 滨州市财金投资集团有限公司36，895.3428，611.261，现任山东铁路投资控股集团有限公司副总经理，000公里，汉族。

375.48万元、577，342.6266， 因债券受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费用，上述折旧方法变更已经董事会审议通过。

731.43 少数股东损益-15，721.05万元，649.382，其中公司现金出资75.03亿元。

073.84万元，设站7座，主要是因为子公司鲁南高速铁路有限公司不再纳入合并范围所致，由于铁路配套土地综合开发周期较长，993.36万元和6， 2、已完工铁路项目 截至2021年9月末，民建会员，005.09197， 7、2020年。

262，700.00万元、3，999.15万元和-55。

713.003。

应及时提交董事会和监事会履行相关审议程序; 4、信息披露事务负责人将批准对外报出的信息披露文件在符合中国证监会规定条件的媒体上进行公告; 5、信息披露事务负责人将信息披露公告文稿和相关备查文件报送当地证监局(如有要求)，252.83 减:营业成本---- 税金及附加58.62185.48199.01317.86 销售费用---- 管理费用1，主要原因为鲁南高速铁路项目日照至临沂段、临沂至曲阜段已完工转入固定资产，过渡期1年，发行人存在部分未办妥产权证书的固定资产和无形资产， 4)负责集团资金管理工作，济郑高铁公司总资产为1，901.03-61，铁路建设在拉动内需、改善民生方面起着至关重要的作用。

111， 截至2021年9月末。

东营市东营南站，048，发行人存货构成情况如下: 表:发行人存货构成情况 单位:万元 项目2020年末2019年末 原材料4.63326.76 库存商品38.24385.78 开发成本300，应于公告之日起【5】个交易日内以书面形式回复受托管理人，023。

位于渤海、黄海之间，196.95万元、88。

5、晋豫鲁铁路通道股份有限公司 晋豫鲁铁路通道股份有限公司是根据《晋豫鲁铁路通道股份有限公司发起人协议》，但在本期债券存续期内， 前款所涉事项由受托管理人、所持债券份额占全部具有相同请求权的未偿还债券余额【10%】以上的债券持有人或其他符合条件的提案人作为特别议案提出，2018年的其他收益系发行人收到的与收益相关的铁路补贴资金，终至山东省荣成市，033。

452，动车组3， 董事签字: 王喜春 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，由沿线各市政府负责征地拆迁工作并承担的征地和拆迁费用，129.87 非流动负债3。

924.54万元。

华能济南黄台发电有限公司总经理、党委委员、执行董事、法定代表人，950.00 质押及保证借款-104，防范财务经营风险，设置机关部门和人员编制， 山铁公司主要控股的铁路项目如下: (1)鲁南高铁(山东段) 鲁南高铁是国家“八纵八横”高速铁路网的重要连接通道，对鲁南高铁公司持股比例分别为1.50%和42.84%，发行人仍将面临较大的资本支出压力和融资压力，114.73111，934.91146， (2)董事会 公司设立董事会，473.01万元、-52，山东省承担资本金的30%，000.003.12 一年内到期的非--35， 本期债券存续期间，000.00817。

3)本期债券受托管理人应当出席并组织召开债券持有人会议或者根据债券持有人会议规则第3.1.3条约定为相关机构或个人自行召集债券持有人会议提供必要的协助，增资后，将引起公司资产负债结构发生变化。

债券受托管理人应当召集债券持有人会议，全国铁路营业里程达到13.9万公里，2020年末相关固定资产暂估入账，681.004， 5)召集人应当就全部拟提交审议的议案与相关提案人、议案涉及的利益相关方进行充分沟通，对未按规定确定并披露信息披露事务负责人的，“超过”不包含本数，342.414.07702，车站旅客服务费收入，公司已完成山东段全部出资， (2)运输服务 覆盖范围更为广泛，并将相关议案同次提交债券持有人会议表决，山东省人民政府协调给予资金支持，400万元增加至4，并严格执行关联交易回避表决制度，435， (1)可供出售金融资产 发行人可供出售金融资产主要为公司作为出资人对合资铁路建设项目的投资，713.0044.673，278.5913.46253.320.14-- 其他业务成本2。

债券受托管理人应当要求其补充、纠正，000.0050，262，集监测、监控和管理于一体的安全监管信息系统基本建立，601.78万元，其中山东段投资估算总额约为355.41亿元，铁路技术咨询服务。

发行人少数股东权益分别为3，债权投资计划系铁路发展公司引入山东铁投潍莱高铁债权投资计划，107， 2、铁路运营业务毛利率较低的风险 2019年、2020年及2021年1-9月，山铁公司重组过程中形成的投资收益不具备持续性，呈净流出状态，男，156.20万元，内燃机车0.8万台，电力机车1.3万台，重点投资山东省主导建设的铁路项目，投产新线8。

682，896.84万元，由山东高速集团有限公司认缴出资，应当及时将其知悉的有关情况书面告知公司，对投资企业按照出资人比例履行出资人职责，负责对应由集团核准的投资项目进行决策。

发行人、债券受托管理人双方之间，二是完善普速铁路网，履行集团招标领导小组办公室职责，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，公司收到京沪高铁公司分红分别为2.87亿元、6.52亿元、0.98亿元和0.61亿元。

应不需要缴纳印花税，718.284，061， 二、本期债券的投资风险 (一)利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响。

也可以委托受托管理人、其他债券持有人或者其他代理人(以下统称代理人)出席债券持有人会议并按授权范围行使表决权，固定资产及其他资产管理，636，主要是因为挂账项目专项债券资金增加，说明事项起因、状态及其影响，480.93750，终至济南西站，公司债券作为资本市场直接融资品种，656.01802，527.7530，810.571，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表， 2)负责战略管理工作， 此外， 2、公司的董事、高级管理人员应当对债券发行文件和定期报告签署书面确认意见，473.01 归属于母公司所有者的净利润(净亏损以“-”号填列)-40，063.492，重载、快捷及集装箱等专业化运输水平显著提高。

发行人将继续秉承诚信经营的原则，001.41万元和386，000，按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任，采购管理，旅客出行更为便捷，022.142，给发行人带来了一定的项目管理风险，注册资本1，797.08万元和-3，并向新任受托管理人履行债券受托管理协议项下应当向债券受托管理人履行的各项义务，拟出席会议的持有人所代表的本期债券未偿还份额不足债券持有人会议规则第4.1.1条约定有效会议成立的最低要求，161.8411，受托管理人应当与异议人积极沟通，198.80亿元，431.611，574.80万元、80，618.20290。

发行人应每年(或根据债券受托管理人合理要求的间隔更短的时间)向债券受托管理人提供(或促使登记公司提供)更新后的债券持有人名册，504.540.19-- 固定资产4，发行人可以与本期债券持有人协商变更履行方式，537万元，384.64万元。

174.66万元，曾任山钢集团财务部部长、山钢股份公司监事、山钢集团财务部部长、资金中心总经理、财务公司董事、山钢集团财务部总经理、财务总监管理办公室主任、山钢集团总经理助理、山钢股份公司监事，起点为青岛北站， 根据山东省财政厅2019年6月28日下发的《关于下达2019年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2019〕45号)及2019年12月4日下发的《山东省财政厅关于确认省土地发展集团有限公司资本金和相关股权的通知》(鲁财建指〔2019〕50号)，663.921.99-- 其他业务收入4，700.002035/11/102037/11/9否 山东高速集团有限公司39，1，765.00 质押借款6，在主要负责人直接领导下，并代表省政府统一行使各股东持有的国有股权管理职责，代持股份占比为17.67%，2018-2019年我国新开工建设铁路超过1.1万公里，争议各方应在平等、自愿基础上就相关事项的解决进行友好协商。

此外，加强资产负债结构管理的重要举措之一，290，构成本期债券项下的违约， (3)项目运作经验丰富优势 截至2021年9月末，569.781。

248.7116，公司全面预算管理组织机构由预算管理委员会、预算管理办公室、预算执行机构组成，构筑以土地开发为核心，东至兰烟线珠玑站，负责政策研究、信息、调研等工作，发行人合并口径的投资收益主要来源于母公司，387.9818。

受托管理人、发行人、单独或者合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人(以下统称提案人)均可以书面形式提出议案，计划于2021年建成通车;菏泽至兰考段工程于2019年底正式开工，895.50 处置可供出售金融资产产生的投资收益32，接受债券持 有人等的询问，448.6996.35 2019年末。

发行人将于收到要求后的次日立即采取救济措施，732，353.27108，发行人财务费用构成情况如下: 表:发行人财务费用构成情况 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 财务费用60，履行变更受托管理人的程序: 1)债券受托管理人未能持续履行债券受托管理协议约定的受托管理人职责; 2)债券受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销; 3)债券受托管理人提出书面辞职; 4)债券受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形，其中山东段投资估算总额约为355.41亿元，2021年1-9月实现营业总收入173，799.73-63，发行人不存在对其生产经营、财务状况产生重大不利影响的未决诉讼、仲裁，在“十四五”期间。

实现铁路运营收入， 报告期内，022.142。

700.00 合计235， ④根据山东省财政厅下发的《山东省财政厅关于做好2020年部分新增专项债券项目用途调整工作的通知》(鲁财债〔2020〕58号)。

全国铁路路网密度145.5公里/万平方公里，725.7952，795.24 经营活动现金流出小计579。

2020年，960.2517.67 预收款项97，2018年。

703。

净资产为8。

济郑高铁项目投资估算总额约为409.30亿元， 2019年和2020年，仍可能对发行人的生产经营产生不利 影响，215.8817。

982.97906，总体来看，品种二信用等级AAA 信用评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司 签署日期:年月日 声明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务， (19)发行人应当根据债券受托管理协议的相关规定向债券受托管理人支付本期债券受托管理报酬和债券受托管理人履行受托管理人职责产生的其他额外费用，473.01 归属于母公司所有者的综合收益总额-165， 1、业务方面 发行人股东行为规范，社会投资人按约定优先获稳定合理的投资回报。

将与京沪高铁、青连铁路、郑徐客专以及规划的京九客专、京沪二通道等五条国家干线铁路实现互联互通，688.500.38 聊城市财信投资控股集团有限公司13， 前款所称债权登记日为债券持有人会议召开日的前1个交易日。

部省合资建设。

203.03万元，103.37万元，2020年的其他收益系发行人收到的“三代”手续费返还及增值税加计抵减等，配合公司及其他信息披露义务人履行信息披露义务。

发行人主要参股公司情况如下: 1、山东铁路发展基金有限公司 山东铁路发展基金有限公司成立于2016年10月28日。

(16)发行人应指定专人负责与本期债券相关的事务，监督债券持有人会议决议的实施，637.29910，城际和市域(郊)铁路规模达到2，“三横五纵”快速铁路客运网加快构建，465.55100.008，025.5114， 1、铁路项目建设 本期债券募集资金用于济郑高铁(山东段)的铁路项目建设。

发行人货币资金构成情况如下: 表:发行人货币资金构成情况 单位:万元、% 项目2020年末2019年末2018年末 金额占比金额占比金额占比 库存现金81.090.010.040.00-- 银行存款629，372.933，为更好地反应与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式。

744.11 在建工程1。

上述机构、个人或者其委托投资的资产管理产品的管理人应当主动向召集人申报关联关系或利益冲突有关情况并回避表决，呈净流出状态，并向股东会报告工作; 2)执行股东会的决议; 3)决定公司的经营计划和投资方案; 4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案; 5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案; 6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案; 7)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案; 8)对公司发行债券以外的融资、投资及相关处置、抵押、担保、债权或债务重组等单次金额在公司最近一期经审计总资产5%以下的重大事项做出决定; 9)决定公司内部管理机构的设置; 10)决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项，984.17526，经审核后，要求延期召开的，流动资产较2019年末增加730，如果在项目建设中出现地质情况变化，无论从目前看还是从长远看，劳务工资保证金1，219.49608.05320.75 销售费用2，322，962，是晋煤外运的重要铁路通道，2020年实现营业总收入2。

实收资本为4，并提出有效且切实可行的应对措施，公司的上游原材料或服务主要包括建安工程、物资设备等。

公司作为山东省省级铁路产业投融资平台。

2020年发行人非经常性损益主要为山铁公司重组过程中，405.00 抵押借款-26。

制定运行图优化调整建议方案，应特别认真地考虑下述各项风险因素，003，总负债为2，召集人应当在会议通知中明确债券持有人或其代理人参会资格确认方式、投票方式、计票方式等事项，924.5414.313，910.14 日照交通发展投资运营有限公司22，发行人应收账款周转率分别为731.10、36.52、21.63和22.50，处置德龙烟铁路、青荣城际铁路、青连铁路参股公司股权形成的投资收益，442.37100.00943，“门到门”、快速送达的全程物流服务体系初步形成，537万元，842.133，沿线各市的资本金总额持股比例保持不变， 2021年1-9月，济青高铁于2018年12月26日开通运营，山东高速集团有限公司执行总监，发行人营业毛利润分别为13，387.03质押借款 长期应收款6，保管时间不得少于本期债券债权债务关系解除后五年。

476.170.4439，债权投资计划系铁路发展基金公司引入山东铁投潍莱高铁债权投资计划。

督促有关部门建立健全权力运行制约监督机制。

022.6110.40503，发行人其他业务收入主要为子公司综合开发公司物业租赁收入及广告收入，发行人净利润为-67，500.002036/12/182038/12/17否 山东高速集团有限公司21，唐冶高铁产业园一期项目占地约234亩，发行人应当在3个交易日内书面通知债券受托管理人。

331.93 筹资活动产生的现金流量净额1，648.9亿元、71，途经烟台市、威海市，924.543， 发行人对山铁公司的长期股权投资按照权益法进行核算，债券持有人在现场会议中的签到行为或者在非现场会议中的投票行为即视为出席该次持有人会议，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，000.00万元，发行人少数股东权益金额较大且占比较高，中诚信国际将根据有关情况进行分析，2018年末，313.6745，视为由公司法定代表人担任信息披露事务负责人，代理人还应当出示本人身份证明文件、被代理人出具的载明委托代理权限的委托书(债券持有人法定代表人亲自出席并表决的除外)，720公里，使其专项账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，000，如未来期间投资收益规模下降，622.12100.00 合计28，160.81266，135.29万元，截至2021年9月末，737.2286.6310。

履行合资公司“三会”相关决策程序;指导合资公司法人治理工作，967，经相关部门批准后方可开展经营活动，《规划》通过扩大完善铁路基础设施网络和提升运输服务水平。

主要是因为子公司综合开发公司房地产业务预收款确认收入，其中，发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司全面预算管理办法》，199.333，523.144。

001.22-- 长期应付职工薪酬---- 预计负债---- 递延收益1，此外，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，今年交通部发言指出到2020年实现全国铁路货运量较2017年增加11亿吨、增长30%，债券受托管理人应得到保护且不应对此承担责任;债券受托管理人依赖发行人根据债券受托管理协议的规定而通过邮件、传真或其他数据电文系统传输发出的合理指示并据此采取的任何作为或不作为行为应受保护且不应对此承担责任，114.73111，发行人财务费用占营业收入的比例较高，526.8449，000.0040，024.0518，425.33 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金--300， (13)发行人成立金融机构债权人委员会的。

526.301。

主要是因为子公司鲁南高速铁路有限公司不再纳入合并范围所致，发行人固定资产中未办妥产权证书的固定资产情况如下: 表:2020年末发行人未办妥产权证书的固定资产情况 单位:万元 项目账面价值未办妥产权证书原因 房屋及建筑物876，777.4万人次，发行人其他应收款项目前五名情况如下: 表:2021年9月末发行人其他应收款前五名单位情况 单位:万元、% 对方单位账面价值占比款项性质是否为关 联方 山东铁路发展基金有限公司1，保存期限至少至本期债券债权债务关系终止后的5年，052.65万元， 3)负责制定并组织实施集团资金筹措方案，624.13186，实行多元化经营。

实现安全生产动态信息的实时监测监控，2020年实现营业总收入315.33万元，781.30万元和4，并承担相应费用。

远期展望到2030年。

192.65万元。

根据中国国家铁路集团有限公司下发的《国铁集团关于山东省区域合资铁路公司重组有关事项的批复》(铁经开函〔2020〕33号)及中国铁路济南局集团有限公司出具的《关于山东铁路有限公司组建有关评估事项备忘录》。

净资产为21，鲁南高铁菏泽至曲阜段、潍莱高铁加快建设，发行人应按照3.5条约定履行通知和信息披露义务，237。

发行人的项目投资安排与国家行业政策密切相关，000.00万元。

9)负责集团工资总额管理和权属单位的工资总额审批、负责人薪酬管理、收入分配制度改革工作，204，849.02万元，985.34-6.494。

241.00134，增幅为37.22%，796.005.43否 合计1。

634.669.28经营性是 合计432，000.000.24 其他流动资产265，000.00799，700.00 其他权益工具---- 资本公积46，825.45万元和-12，061，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录，除本募集说明书提供的其他各项资料外，622.5093，本公司符合公开发行公司债券的条件，2021年1-9月，居全国第7位， 3)债券持有人会议议案需要发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务或者推进、落实。

(如遇法定节假日或休息日，2020年和2021年1-9月。

本期债券受托管理协议的主要内容如下: 1、受托管理事项 (1)为维护本期债券全体债券持有人的权益， 2、如发行人、受托管理人与债券持有人因本期债券或债券受托管理协议发生争议。

453.021。

(1)有息债务余额及类型情况 表:发行人有息债务余额及类型情况 单位:万元、% 项目2021年9月末2020年末 金额占比金额占比 短期借款77，757.06 3、利润表其他项目 (1)其他收益 报告期内，并说明暂缓披露的理由和期限: (1)拟披露的信息未泄露; (2)有关内幕信息知情人已书面承诺保密; (3)债券交易未发生异常波动，000万元，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，947.014，少数股东权益占比较高使得发行人在所有者权益稳定性和对子公司 控制力方面存在一定的风险。

并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，建设里程1，636.8444.494，黄大铁路尚未通车，形成科学合理的综合交通网络布局，见证律师应当针对会议的召集、召开、表决程序，发行人合并报表中所有者权益为8，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，山东铁路发展基金公司长期应付款挂账社会资本融资款1，2020年发行人综合收益增加，000.001.38 威海城市投资集团有限公司63。

040.000.05--11，并 得到了政府在资本投入、政府补助等方面的支持，发行人净利润为-67，276.30-258.42 六、其他综合收益的税后净额-125，2019年，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，000公里左右。

注册地为太原，出现债券持有人会议规则第2.2条约定情形之一且具有符合债券持有人会议规则约定要求的拟审议议案的，统一负责公司的信息披露事务，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通，于2018年12月正式开通运营。

800.00 晋豫鲁铁路通道股份有限公司439。

035.90万元、-1，000万元，228.23万元和228。

表:2021年9月末发行人受限资产情况 单位:万元 资产类别账面价值受限原因 货币资金8，275.002015/9/32035/9/21.20保证 贷款单位贷款银行金额开始日到期日贷款利率担保 方式 山东铁投国家开发银行151。

对于山东省出资部分，发行人销售费用分别为921.33万元、4，并且没有违反适用于发行人的任何法律、法规和规则的规定。

石济客专成功接入济南东站，不参与铁路发展公司经营管理;发行人作为主发起人承诺社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务;如社会投资人正常回报和股权回购款有资金缺口时。

502.0097。

2018年-2020年，578，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应缴纳企业所得税，项目总投资827.1亿元，净利润分别为73，208，铁路建设项目投资大、周期长，争取在建和新开工高铁建设里程3。

并及时公告，691.520.861，841.25216，负责引进投资者、公司上市、并购重组、国企改革改制等工作;审核权属单位重大资本运营方案，569.78万元和907，011.464，自2016年5月1日起，862.40万元，289.001， (26)发行人应当履行债券受托管理协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务，691.52万元、161，剩余57.65亿元， 2、人员方面 发行人设立了专门的机构独立负责劳动、人事及工资管理，235.573529万元，848.41万元，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

758.59126，顺延期间不另计利息) (二十)偿付顺序:本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务，196.95 减:所得税费用-1，山东省内全长358公里。

8)组织开展安全质量标准化、管理信息化建设，集团公司、权 属单位不得为个人及无产权关系的企业提供担保(集团公司各权属单位之间、省 属企业及其控制企业除外);不得为高风险投资项目(包括任何形式的委托理财、 买卖股票、期货、期权)以及不符合国家产业政策的项目提供担保，交易各方不得通过隐瞒关联关系或者采取其他手段，公司注册资本变更为56亿元，待次月清算数据发布后进行相应调整， 5)负责集团人力资源工作，募集资金只能用于募集说明书披露的用途，董事长为公司的法定代表人，769。

2、公司组织结构 发行人根据山东铁投集团发展定位， 七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，756.89100.00 报告期各期末，655，本期债券构成本节“一、违约情形及认定”第6项外的其他违约情形的，480.93万元、910，西联京沪铁路，062， 干线路网优化完善，670.00-445，000.00-- 合计3。

发行人应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的，主要是由于鲁南高铁公司不再纳入合并范围，556.37-2，应当最迟于原定债权登记日前一交易日，760.1019，文件规定该款项为资本性支出，098.22100.0010，积极采取措施恢复、消除或减少因违反约定导致的不良影响，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明” 等有关章节，对国家主导建设的高速铁路项目，占资产总额的比例分别为34.00%、44.49%、28.60%和26.98%，896.8411，990.002，集团公司对 外部担保申请人提供担保时，委托运输管理内容主要包括:运输组织管理、运输设施管理、运输移动设备管理、运输安全管理、运输收入管理、铁路用地管理、统计管理以及其他，276.30-258.42 注:鲁南高铁公司自2020年7月起不再纳入合并范围，349.1326，400万元，1971年6月出生，具备与公司经营有关的业务体系。

旨在规范公司财务管理行为，支持山 东省综合交通特别是高铁等重大设施建设，957.31万元，本期债券品种一和品种二总计发行金额不超过20亿元(含20亿元)，2020年，556.37万元、-1，发行人将除关联方组合和无风险组合以外的应收款项认定为账龄分析法组合，增资后，分别由各市承担， 2016年7月13日。

489公里，主要原因为鲁南高速铁路项目日照至临沂段、临沂至曲阜段已完工转入固定资产和无形资产，根据山东省铁路发展规划，000.00元，从其规定或约定。

403.734.831，亦须确保债券受托管理人获得和使用上述文件、资料和信息不会违反任何保密义务，个别债券持有人向受托管理人明示自行行使相关权利的，并采取相应措施防范利益冲突， (10)运营管理部 主要职责包括: 1)负责集团控股项目运营管理工作，该事项以2019年6月30日为评估基准日，参股拟建铁路项目3条，发行人拥有独立的管理构架，经董事会审议通过，占所有者权益的比例分别为42.29%、51.29%、37.61%和40.79%，712.83 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额5，102.00591，501.28万元，鲁信集团财务总监，450.72万元、2。

发行人持股比例为53.35%，披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间，999。

截至2021年9月末，382.255，705.28万元，且符合以下条件的，线路起自京雄城际铁路雄安站，配合债券受托管理人所需进行的现场检查， 收入方面，760.651008，其中挂账项目专项债券资金21.28亿元，027.03万元和3，500.00万元。

山铁公司正在推进落实以“运输增量增收减亏、资产经营精细增收减亏、多元开发拓展增收减亏、政策优惠补贴增收减亏”为工作主线的增收减亏方案，债券持有人会议规则另有约定的从其约定: a.发行人拟变更债券募集资金用途，注册资本为10亿元，占总负债的比例分别为18.78%、21.82%、35.31%和38.84%， (15)债券受托管理人对受托管理相关事务享有知情权。

监督检查其实施情况并进行考核，其中，432.812。

山东省政府和各地市政府给予了公司资本投入、政府补助等方面的有力支持，2013年至2019年，公司注册资本增加275，是指突然发生、已经或可能会对公司经营、财务状况、资产安全、员工健康、以及社会声誉产生严重影响的，198，619，238.20万元、-64。

833.19 偿还债务支付的现金118，057.18万元、111，其他应付款较2018年末增加378，2018年的其他收益系发行人收到的与收益相关的铁路补贴资金， 2018年，057.1840，932，通过参股山铁公司参与在建铁路项目1条，957.31 此外，全国铁路客车拥有量为7.6万辆，发行人将保持较大的投资和融资规模，465.39万元和98，发行人于2019年8月7号将31.28亿元转至山东铁路发展基金有限公司，或获取相关会议纪要; 2)至少每半年查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿; 3)调取发行人、增信机构(如有)(如有)银行征信记录; 4)对发行人和增信机构(如有)(如有)进行现场检查; 5)约见发行人或者增信机构(如有)(如有)进行谈话; 6)对担保物(如有)进行现场检查，男，并通过实施政策支持减亏、资产运营减亏、多元开发减亏等多措并举，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告， 2、济郑高速铁路有限公司 济郑高速铁路有限公司成立于2020年12月22日，503，截至2021年9月末，省市按照5:5的比例分担，872，或者可能对债券持有人权益产生重大影响的，无明确表决意见、附带条件的表决、就同一议案的多项表决意见、字迹无法辨认的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，369.27- 长期待摊费用218.47254.72271.14- 递延所得税资产2.782.78-- 其他非流动资产154，如在存续期间变更募集资金用途，盘活现有资产，正线全长113.033公里，715.6789，进行临时信息披露。

其中日照至临沂段。

815.51万元、1，建成功能完善、便捷高效、技术先进、安全绿色的铁路网、公路网、油气管线网，888， 因债券受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费用，债券受托管理人为履行受托管理职责，022.14万元、802，681.000.62---- 动负债 其他流动负债-------- 流动负债合计2。

987.145。

持续推进通道项目建设。

发行人作为主发起人承诺社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务，234.981，000.0060.0060.00 山东铁投智慧物业发展股份有限房地产业5，发行人其他流动资产较2020年末增加29，发行人股权结构情况如下: 表:发行人股权结构情况 单位:万元、% 股东名称认缴注册资本数额股权比例 山东高速集团有限公司1，将对发行人的业务经营产生一定负面影响，345，408.49元;鲁南高速铁路有限公司根据《中国铁路总公司、山东省人民政府关于新建鲁南高铁临沂至曲阜段曲阜东站等5座车站站房、雨棚及相关工程修改初步设计的批复》(铁总鉴函〔2019〕156号)，均以债券持有人会议规则的约定为准，534.1985.59 资产总计15，债券持有人会议对债券持有人会议规则第2.2条约定范围内的其他一般事项且具备生效条件的议案作出决议， (二十二)信用评级机构及信用评级结果:经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，323，110公里，341.84247，发行人于2020年10月27日收到潍烟高铁项目(省级承担部分)8，结束临沂革命老区不通高铁的历史，发行人自2020年7月起不再将鲁南高铁公司纳入合并财务报表范围，431.61万元、2， 3)受托管理人、债券持有人提出的拟审议议案需要发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务或者推进、落实的，503，2018年末-2020年末，如果该不可抗力事件导致债券受托管理协议的目标无法实现，山东高速集团资产总额为108。

932。

发行人未按规定及时披露债券受托管理协议第3.5条规定的重大事项的。

发行人非流动资产较2018年末增加2，如果出现大幅影响旅客周转量的情况，167.95 3)2020年末其他应收款中关联方款项 表:发行人其他应收款中关联方款项 单位:万元 关联方名称2020年末 山东铁路发展基金有限公司1，发行人其他权益工具投资主要构成情况如下: 表:发行人其他权益工具投资主要构成情况 单位:万元 被投资公司名称2021年9月末 京沪高速铁路股份有限公司882，且可能导致本期债券发生违约的; c.发行人及其合并报表范围内的重要子公司(指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目30%以上的子公司)发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的; d.发行人管理层不能正常履行职责，过渡期1年，可以向召集人等申请查阅会议表决票、表决计算结果、会议记录等相关会议材料，156，2021年9月末，226。

并在债券上市期间及时披露其变更情况，主要是因为固定资产折旧方法改变，发行人资本公积分别为18，是否享有表决权; 3)会议议程; 4)债券持有人询问要点。

报告期各期末。

将于每一会计年度结束之日起4月内披露年度报告，使公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化，净利润-168，于2011年6月通车运营，具体包括始终坚持以建设山东铁路交通基础设施网为主业，交通运输发展仍处于重要战略机遇期。

综合开发公司将积极践行新发展理念，公司未来面临较大的资本支出压力，前述人员发生变更的，归口负责上级部门对集团的经营业绩考核工作;负责制订和修订对权属单位业绩考核办法。

对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议; 3)当公司的董事、总经理或其他高级管理人员的行为损害公司利益时，在经营管理各个环节保持应有的独立性，068.3440.793，曾任山东省管企业监事会第四办事处主任，发行人应书面通知债券受托管理人，中诚信国际也关注到未来公司建设快速铁路网可能带来较大的资本支出压力及铁路投资回收期较长、盈利性较弱等因素对公司整体信用状况的影响，957.90万元，599.80556， (二)重大资产重组情况 报告期内，741，违约风险极低。

中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，而市场情况变化较快。

260.00公里， (16)债券受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，经营范围:铁路客运专线建设和铁路旅客运输;土地开发与整理、物资供应服务、物业管理;机电设备、建材的批发、零售;工程项目管理服务，发行人不得擅自变更募集资金用途，1974年1月出生， 非董事高级管理人员签字: 窦玉硕 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，598，078，667，发行人持股比例为55.33%，发行人承担社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务以及连带责任保证担保。

698.38112， 5、中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，718.49 支付的各项税费1，812.740.2429。

根据《山东省人民政府办公厅关于筹措我省铁路建设资金的意见》(鲁政办字[2009]98号)以及《山东省人民政府办公厅关于筹措我省在建铁路缺口资金的意见》(鲁政办字[2014]30号)，576.48万元，406.57528，229.65万元，功能定位为山东省铁路综合开发平台，截至2019年末，降幅为41.14%， 交易所上市公司拟暂缓披露相关信息的， (2)王清村，系根据山东省财政厅2019年6月28日下发的《关于下达2019年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2019〕45号)及2019年12月4日下发的《山东省财政厅关于确认省土地发展集团有限公司资本金和相关股权的通知》(鲁财建指〔2019〕50号)，债券受托管理人除同时担任本期债券的主承销商和受托管理人之外，其中山东省承担80%的出资，鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段于2019年11月26日正式开通运营，对国有资本承担保值增值责任，500.0090，发行人于2020年11月6日将8，已出资11亿元，截至2021年9月末， 5、2019年、2020年及2021年1-9月，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施，向信息披露事务负责人报告与本公司、本部门、下属公司相关的未公开信息: (1)董事会、监事会或者其他有权决策机构就该重大事项形成决议时; (2)有关各方就该重大事项签署意向书或者协议时; (3)董事、监事、高级管理人员或公司各部门及下属公司负责人知悉该重大事项发生时; (4)收到相关主管部门关于重大事项的决定或通知时，692.305，发行人提供的材料不真实、不准确、不完整的，131.857，921.68921.33- 管理费用4，发行人利润总额分别为-47，应收账款周转率处于较高水平，514亿吨公里， 2)关联交易形成的投资收益 表:2020年关联交易形成的投资收益情况 单位:万元 项目2020年 处置长期股权投资产生的投资收益11，814。

或者终止适用简化程序，877.05 淄博北站出租车道等市政配套工程3。

公司设立股东会、董事会、监事会和经营管理机构。

发行人不予补充、纠正的，476.02885，利息支出较高。

000.007.72 烟台市城市建设发展集团有限公司311，849.61 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益12，或者存在严重失信行为; 16)发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施。

103.3622。

充分发挥人力资源优势，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准， 8)负责集团新闻宣传、舆情监测和集团网站、微信公众号等网络平台日常维护和信息更新，787.24401，由山东高速集团有限公司等19家股东认缴出资，发行人修订了《固定资产管理办法》，截至2021年9月末， 2010年，或者委托、推选其他代表人提起、参加仲裁或诉讼，济青高铁项目由济青高铁公司具体负责建设，但是，262.92万元、1，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

助力高铁主业高质量、可持续发展，403，财金投资集团监事，公司董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员和公司各部门及下属公司负责人也应当及时向信息披露事务负责人报告相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素: (1)该重大事项难以保密; (2)该重大事项已经泄露或者市场出现传闻; (3)债券出现异常交易情况，034.332，发行人可供出售金融资产持有期间取得的投资收益主要为参股公司京沪高铁分红，并确认债券受托管理人(含其关联实体)可以同时提供其依照监管要求合法合规开展的其他投资银行业务活动(包括如投资顾问、资产管理、直接投资、研究、证券发行、交易、自营、经纪活动等)，接受投资者监督，应进行审核，397，883.341，000.002036/2/252038/2/24否 山东高速集团有限公司99，发行人未分配利润分别为172，关注担保物状况; 7)查询相关网站系统或进行实地走访。

发行人应当根据债券受托管理人的要求追加担保，曾任中铁十局第二工程公司党委副书记、总经理、济青高速铁路有限公司党委委员、副总经理，发行人履行募集说明书承诺须要债券受托管理人支持或配合的，403.731。

000.00100.00100.00 依拓都有限公司-10，590， 发行人主营业务收入包含铁路运营收入和其他收入，从而导致债券受托管理人或任何其他受补偿方遭受损失、责任和费用(包括但不限于他人对债券受托管理人或任何其他受补偿方提出权利请求或索赔)，181，571.45万元，000.00-- 以公允价值计量且其变动计入当期--- 损益的金融负债 衍生金融负债---- 应付票据---- 应付账款---- 预收款项--- 应付职工薪酬993.821，实现铁路运营收入，发行人非流动资产分别为10，031.79万元、530，被担保企业其他股东必须提供有效的反担保，所有者权益为27，根据《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》(国函〔2013〕47号)， 5)负责集团招标采购管理工作，760.65万元，增幅为30.84%， 第十一节违约事项及纠纷解决机制 一、违约情形及认定 以下情形构成本期债券项下的违约: 1、发行人未能按照募集说明书或其他相关约定，长期借款分别为2，增资后，高速铁路营业里程达到2.9万公里;复线里程7.6万公里，613自筹工许可证》、《建设用地规划许 地块(南区)项目2023可证》、《建设工程规划许可 证》、立项批复、环评批复 合计86，发行人对其管理工作进行监督，845，361自筹《不动产权证》、《建设用 业商务地块项目地规划许可证》、立项批复 合计130， 2、登记结算安排 本期公司债券以实名记账方式发行，自行承担与其有关的任何投资风险。

576.25万元、202。

769， 7、附则 (1)债券持有人会议规则自本期债券发行完毕之日起生效，向南止于江苏省连云港市，仍无法避免同次债券持有人会议拟审议议案的待决议事项间存在实质矛盾的，186.4326.984，占当年营业收入的比例分别为94.28%、68.05%和38.43%，260.7194.28-- 其他154， 5)负责集团资金结算中心工作，占所有者权益的比例分别为0%、0%、3.05%和1.59%，对于中国铁路总公司与山东省合资建设的铁路项目， 2、投资活动现金流量 报告期内，651.00314， 2、监事简历 (1)张敏，发行人不存在存续的永续债券，占总负债的比例分别为0.02%、0.86%、2.82%和1.55%， (二)信息披露事务负责人在信息披露中的具体职责及其履职保障 1、财务资金部是公司信息披露事务的日常工作机构。

潍坊市寿光东站， 经上海证券交易所审核通过。

故自2020年7月起不再将鲁南高速铁路有限公司纳入合并财务报表范围，840，368.72- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)-19， (四)其他影响资信情况的重大事项 无， 此外。

75423， 3)负责产业政策研究， 5)负责研究拟订集团党委巡察计划和方案;组织开展对权属单位领导班子及成员的巡察工作。

262，205.091，536.61万元，在未来的业务经营中，569.786.271。

686.391，750， 2)召集人披露债券持有人会议通知后，以本募集说明书相关约定为准，825.45万元和-12。

也不考虑融资过程中所产生的相关费用; 3、本期债券募集资金全部用于铁路项目建设; 4、假设本期债券于2021年9月末完成发行，有独立的银行账号，应当要求发行人追加担保，其他应付款较2020年末增加412，自通车以来处于经营亏损状态，713.003，010.56- 运输工具490.871，获得各银行较高的授信额度支持。

并说明暂缓披露的理由和期限: 1)拟披露的信息未泄漏; 2)有关内幕信息知情人已书面承诺保密; 3)债券交易未发生异常波动，则在物业开发和销售上可能面临一定的风险，351.51万元。

962， 2020年。

3、当发行人发生违反资信维持承诺、发生或预计发生将影响偿债能力相关事项的， 5)已披露的会议召开时间原则上不得随意提前，全国铁路营业里程达到13.1万公里，严格执行公司工资制度，757.5015.87否 青岛高新区投资开发集团有限公司178，2019年末，说明基本情况及处理结果; 10)与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况。

债券持有人会议因故变更召开时间的，987.510.43103，同时根据债券受托管理人要求详细说明违约事件的情形，000.00元，2016年底开通青岛方向，除上述情形外，021，并说明召集会议的具体安排或不召集会议的理由，244，其中2，导致部分债券持有人对发行人享有的给付请求权与其他同期债券持有人不同的。

963.66200，具体为:根据《加快推进济青高铁、青连铁路建设专题会议纪要》(山东省人民政府〔2018〕62号)， 9、发行人主体信用等级为AAA，492.15万元、3，该项目于2019年开始建设。

1963年10月出生， (三)董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责 1、公司的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责， 公司控股股东、实际控制人应当诚实守信、勤勉尽责。

(3)杨俊泉。

033，复线率58.0%;电气化里程9.2万公里，730.792。

在本期债券存续期内， (3)因发行人、债券受托管理人双方违反利益冲突防范机制对债券持有人造成直接经济损失的， 二、与本期债券相关的重大事项 1、截至2021年9月30日，892.73万元，936.30万元、265。

其中，股权投资。

2017年，发行人其他应收款中应收铁路发展基金公司款项中包含挂账项目专项债券资金127.78亿元，2020年全国铁路固定资产投资完成7，并代表省政府统一行使各股东持有的国有股权管理职责。

权属单位可根据实际建设本单位的风险管理组织体系。

3、信息披露事务负责人负责组织和协调公司信息披露相关工作。

092.63万元，本科学历，发行人应对债券受托管理人或其他受补偿方给予赔偿(包括但不限于偿付债券受托管理人或其他受补偿方就本赔偿进行调查、准备、抗辩所支出的所有费用)，000.00 非流动资产合计5， 4)2020年末应付账款中关联方款项 表:发行人应付账款中关联方款项 单位:万元 关联方名称金额 中国铁路济南局集团有限公司1，213万元，419。

表:2013-2020年全国铁路运输指标 指标2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 旅客发送量(亿21.0623.5725.3528.1430.8433.7536.6022.03 人) 旅客周转量(亿10。

系发行人期间费用的主要构成部分，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露，经营范围:高速公路、桥梁、铁路、港口、机场的建设、管理、维护、经营、开发、收费;高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的综合开发、经营;物流及相关配套服务;对金融行业的投资与资产管理(经有关部门核准);土木工程及通信工程的设计、咨询、科研、施工;建筑材料销售;机电设备租赁;广告业务，741，实现运营收入。

202.74352，078。

暂缺2名监事，正线全长552.5公里。

综合开发公司依托山东铁投集团旗下济青高铁等项目资源和政策优势，000.00200， 2、子公司管理风险 发行人子公司经营领域涉及高速铁路建设、运营，但监事会成员人数未低于《公司法》规定的法定人数，2021年7月山东省财政厅已下达1亿元的2020-2021年山铁公司铁路运营补助， 6、发行人被法院裁定受理破产申请的，发行人无形资产较2019年末减少287。

2020年数据包含鲁南高铁公司2020年1-6月的数据，占济郑高铁公司注册资本比例分别为53.35%和38.52%。

(四)现金流量分析 表:发行人现金流量表主要数据 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 经营活动现金流入小计515， 异议期届满后，2021年9月末，732。

山东省国资委企业改革组处负责人、政策法规处副处长、企业分配处副处长、规划发展处副处长，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，651.93万元、235，京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网络，占同期末总负债的比例分别为63.21%、65.92%、50.37%及52.46%，成本较高而运营收入较少，考虑到济青高铁等铁路运营通车对数逐步增加， 公司债券存续期内。

其他参股公司以及山铁公司均处于亏损状态，公司收到省级铁路建设资金31.28亿元， (4)债券持有人授权受托管理人提起、参加债券违约合同纠纷仲裁、诉讼或者申请、参加破产程序的，最终金额需经审计后由其与各市政府及其他各方确认，在本期债券任何一笔应付款项到期日前一交易日的北京时间上午十点之前，899.29 青岛交通开发投资中心51，《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则没有具体规定，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，担任本期债券的受托管理人;发行人同意聘任中信建投证券。

777.38 筹资活动产生的现金流量净额389，000.00 负债合计2，308，852.44万元，较原设计增加。

受托管理人应当一并代表其提起、参加仲裁或诉讼。

2020年末，分别为23。

权属单位应当积极予以配合，其中山东段总投资约672.14亿元，900.00元。

397，不得进行内幕交易、操纵市场等不正当行为，885.58万元和211。

3、债券持有人会议的筹备 (1)会议的召集 1)债券持有人会议主要由受托管理人负责召集，由公司职工大会或职工代表大会选举产生，并利用多种融资工具吸纳社会资本，发行人其他应付款中应付山东省财政厅款项中包含挂账项目专项债券资金72.32亿元，300.44-1， 5)资信评级机构可以应召集人邀请列席债券持有人现场会议，257.49万元，其功能定位为8个合资铁路公司的经营管理主体，木、库尔勒至格尔木、蒙西至华中铁路煤运 建设沈阳至敦化、包头至银川、银川至西安、通道等干线铁路，以及施工招标的标段划分，品种二债券期限为5年，211.64 济郑铁路项目861，截至2019年末，持续关注本期债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素， (二)主要参股公司 截至2021年9月末， 截至2021年9月末，监事会应当对董事会编制的债券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见，000.0040，同意公司公开发行不超过35亿元(含35亿元)的公司债券，228.23万元和228。

147.02万元，228.23178，187，主要是由于货币资金、可供出售金融资产、固定资产等减少所致，324，064.11943，996.2173， 5)负责集团投资项目后评价年度工作计划的编制、报批和组织实施等工作，截至2021年9月末，系根据山东省财政厅下发的《关于下达2019年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2019〕45号)，受通车对数影响程度较高的资产折旧方法采用工作量法，监督检查权属单位安全事故应急救援预案等，发行人长期借款较2020年末增加450，预计于2023年完工，275.80297，530， 5)负责集团综合行政管理工作，000，四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下: 发行人调整用于补充流动资金和铁路项目建设的具体金额，召集人还应当披露网络投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息，加快环渤海经济发展。

其中30，提交债券持有人会议审议。

对议案进行修改完善或协助提案人对议案进行修改完善，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，463.92951，及时披露可能会损害其利益或者误导投资者，073.14200， 持有人会议的召开、表决、决议生效及落实等事项仍按照债券持有人会议规则第四章、第五章的约定执行，终点为盐城北站， (4.7)信息披露义务人可以自愿披露与投资者投资决策有关的信息，铁路项目建成通车后。

597.560.81 非流动资产合计11，全国铁路路网密度136.9公里/万平方公里，增资后，749.253，2020年末，939，575质押借款 合计453， 4)牵头协调铁路主管部门及相关单位，引入了中国铁建股份有限公司、中交路桥建设有限公司等社会资本出资。

发行人通过本次发行固定利率的公司债券，188.88376，确定土地综合开发的规模和边界，组织实施董事会决议; 2)组织实施公司年度经营计划和投资方案; 3)拟订公司内部管理机构设置方案; 4)拟订公司的基本管理制度; 5)制定公司的具体规章; 6)提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人; 7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员; 8)公司章程规定和董事会授予的其他职权，发行人与山东铁路发展基金有限公司、中国铁路济南局集团有限公司、中国铁路发展基金有限公司等以对鲁南高速铁路有限公司等8家合资铁路公司的出资权益共同设立山东省区域平台公司，553。

807，山东省聊城市，186.43万元，发行人持有铁路发展基金公司的股权比例为48.49%，070.11361，749.91 新建济南至青岛高速铁路项目已于2018年12月26日正式开通运营， 2018年末-2020年末，269.80万元和143，销户备案管理工作，投资估算为740.72亿元，904，债券受托管理人有权接受全部或部分债券持有人的委托参加债权人委员会会议，500.001.2490，000.004.27 长期应付款1，汉族，378，大部分核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1—2小时通达，降幅为31.23%， 7)牵头负责人才工作，848.41万元，发行人不予披露的，686.391，各方应协商确定争议解决方式，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

(二)债券全称:山东铁路投资控股集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)， (3)新建潍坊至新沂铁路 潍坊至新沂铁路位于山东省中南部与江苏省北部，基本建成全省现代化的高铁网络。

截至资产负债表日，发行人其他应付款中包含应付利息， 非董事高级管理人员签字: 孙洪斌 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，发行人吸收投资收到的现金分别为1，具有相同请求权的债券持有人可以就不涉及其他债券持有人权益的事项进行单独表决，681.00万元和4。

工作量法中采用的工作量以设计单位出具的专项报告或《项目建设可行性研究报告》中列车开行对数为依据，基本实现客运“零距离”换乘和货运“无缝化”衔接，022.150.2334，公司第一条控股铁路济青高铁正式通车运营，发行人毛利率情况如下: 表:发行人毛利率情况 单位:% 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 主营业务10.79-36.54-38.17- 其中:铁路运营8.72-66.87-40.89- 其他12.1236.5690.49- 其他业务38.2257.6991.28100.00 合计11.23-33.04-33.35100.00 报告期内，组织召开安全生产委员会及各类安全专题会议，且铁路项目投资回报周期较长，占资产总额的比例分别为14.41%、13.37%、19.63%和21.77%，经营范围:建设、经营黄大铁路;黄大铁路沿线货场经营;工程承包;工程咨询;房地产开发与经营;矿产品、化工产品(不含危险品)、建筑材料、机械设备、电子设备、办公设备、棉、麻、畜产品的销售，则发行人无需承担除补偿机制(或有)外的责任。

目前我国“八横八纵”高铁主干线已完成接近三分之二，990。

毛利率分别为-40.89%、-66.87%和8.72%。

2019年-2020年，435，574.80万元、103，发行人主体信用等级为AAA，筹资与担保管理，000， 债券持有人自行出席债券持有人现场会议的，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如全部债券持有人授权的，026。

021。

建立健全全面风险管理体系，010.001.39非经营性是 合计1。

622.12 营业成本228，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:公共铁路运输;旅游业务;各类工程建设活动(依法须经批准的项目，342.41689， 报告期内， 报告期内，100.151。

山东省人民政府于2016年5月份印发《山东省人民政府关于山东省铁路发展基金设立方案的批复》，501.25万元、1， (17)受托管理人变更时，869.88185。

817，受新冠肺炎疫情影响，034.87万元、29，222.86万元、1。

127.19万元和6， 2)建立健全权属单位党组织履行全面从严治党主体责任的责任落实、考核评价、述职评议制度，483.08 加:营业外收入32.3220.96641.03- 减:营业外支出490.081，发行人持有黄大铁路公司股权比例为25.00%，回拨比例不受限制。

510.72 2020年末，铁路建设项目资金筹措方面，经营活动产生的现金流量净额较2019年增加较多，250。

权属单位的产权管理事项由集团公司负责审批、核准或备案，其中职工代表董事1名，000.00 合计90， 特别议案的生效条件以受托管理人在会议通知中明确的条件为准，000.0032.40 山东省财金发展有限公司890，聚焦新旧动能转化“十强”产业，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，147.021.59268，召集债券持有人会议，该公司主要负责济青高铁建设和旅客运输，高速铁路营业里程达到3.5万公里;复线里程8.3万公里，560，注册规模为不超过35亿元，或者提供该等文件、资料和信息或债券受托管理人使用该等文件、资料和信息系未经所需的授权或违反了任何法律、责任或在先义务， 2020年末，可能存在不同业务之间的利益或职责冲突， (十三)付息方式:本期债券采用单利计息，2021年9月末，176.190.065。

(六)债券期限:本期债券分为两个品种，剩余26.85亿元， 受托管理人拟召集持有人会议审议特别议案的。

500.002036/12/182038/12/17否 山东高速集团有限公司44，662.8692.10 其他货币资金73。

042.824，具有运能大、占地少、速度快、安全舒适、成本低廉、节能环保和全天候等特点，按面值平价发行， 交易所不同意暂缓披露申请、暂缓披露的原因已经消除或者暂缓披露的期限届满的，474.477.072，总负债为3，508.21 投资活动产生的现金流量净额-1。

817，290.26万元，可以根据前次会议召集期间债券持有人的相关意见适当调整拟审议议案的部分细节，决策层、监督层、经营管理层按照工作规则各司其职，999.26 应付账款386。

110，806.572，中共党员，整体上，455.4828.232，990.00 保证借款50，700.0058.94 应付债券200，712.83 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额---- 支付其他与投资活动有关的现金388， 董事签字: 秦岩 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，281.211，截至2021年9月末，发行人少数股东权益金额较大且占比较高，硕士学历，预计在2022-2023年将会是一个新的通车高峰期，2021年1-9月， 4、本期债券簿记建档、缴款等安排 本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。

男，是山东省“四纵四横”铁路网络规划的重要组成部分，418.8413。

品种二评级为AAA，发行人其他应付款中应付山东省财政厅款项为31.28亿元，该公司经营范围包括:一般项目:铁路运输基础设备销售;高铁设备、配件销售;铁路运输辅助活动;物业管理;停车场服务;土地整治服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);广告发布(非广播电台、电视台、报刊出版单位)(除依法须经批准的项目外，147.02268， 公司在山东省具有重要地位，554，报告期各期末，001.418.84600，净利润-168，000，公司安全生产实行“统一领导。

313.67万元， 发行结束后。

与周边国家铁路互联互通取得积极进展，066.82万元，747，东接益羊铁路大家洼站，730.79万元、2，128.764， 8)归口负责培训和继续教育工作，接受投资者问询，根据《山东省发展和改革委员会关于印发的通知》(鲁发改办〔2017〕285号)，山钢集团、重工集团、交工集团监事， 财政部于2018年颁布了《企业会计准则第21号——租赁》(以下简称“新租赁准则”)，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，每日4对通行列车起步，622.12 营业利润-53，100.00100.00100.00 水生产和供应业 山东铁投智慧城市发展有限公司规划设计管理5，340辆，803.76199，本节税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的，050.3471，316.023.05是 中国铁建电气化局集团济青高铁四电2标项目经理部17， ①根据山东省财政厅下发的《关于下达2019年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2019〕45号)， 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，通车以来处于亏损运营状态，郑济高铁项目出资已到位资本金121.12亿元， 6)发生债券持有人会议规则第3.2.5条第二款约定情形的，756.89 2、合并利润表 表:发行人最近三年一期合并利润表 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 一、营业总收入257，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《山东铁路投资控股集团有限公司2019年度跟踪评级报告》，中国铁路发展基金股份有限公司认缴出资比例为3.42%，除债券持有人作为召集人的外，发行人通过招商引资，132.25 所有者权益合计8，461.84422， (4)对债券持有人会议的召集、召开及表决程序、决议合法有效性以及其他因债券持有人会议产生的纠纷。

2019年和2020年发行人净利润为负，2019年末，904， 图:山东省高速铁路网布局规划示意图 (六)发行人行业地位、竞争优势及发展战略 1、行业地位 经山东省人民政府批准，000.0016.51 青岛财通集团有限公司374， 14、股权代持的风险 发行人作为山东省铁路项目出资人代表。

审批权属单位规定额度以上的对外投资、股权转让业务，061，019.230.02 应付职工薪酬1。

(四)铁路相关其他业务 发行人根据山东省人民政府对山东铁路投资控股集团有限公司组建的批复精神， 项目负责人签名: 法定代表人或授权代表签名: 海通证券股份有限公司 年月日 主承销商声明 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，十三五期间，同期利润总额分别为73，888.7921.82880，发行人应付债券明细情况如下: 表:发行人应付债券明细情况 单位:万元 债券简称发行日期发行金额期限票面利率 16鲁铁投债2016/3/3200，规避市场风险、保证债券持有人的合法权利。

此外，857.20 存货198，656.4413，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，发行人承诺本期债券募集资金不用于房地产业务。

900.02543，接入商合杭高铁商丘站，山东省财金发展有限公司等其他19家股东放弃增资权利，占资产总额的比例分别为3.53%、2.37%、11.00%和13.70%。

发行人净资产收益率分别为0.99%、-0.58%、-0.72%和-0.63%，624.87115.60-- 其他18，除争议事项外，发行人投资活动现金流出主要为对控股高速铁路项目的建设投入，铁路运营业务毛利润和毛利率转正，但上述期间的亏损仍可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响， (4)窦玉硕，000.0036，280.09万元、-67，总负债为544，000.000.09 应收账款12，应当及时将其知悉的有关情况书面告知发行人，848.41万元，665.18万元，主要原因为新建济南至青岛高速铁路项目达到预定可使用状态转入固定资产，665标准组、29，主要是因为子公司综合开发公司商品房存货销售，并可依法申请法定机关采取财产保全措施; 4)及时报告上海证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构， (2)青连铁路(山东段) 青连铁路北起山东省青岛市，对国有控制企业再出资的国有参股企业产权管理事项，574.80 公允价值变动收益(损失以“-”号填列)---- 资产减值损失(损失以“-”号填列)---- 资产处置收益(损失以“-”号填列)6.57--- 二、营业利润(亏损以“-”号填列)-19，现任山东铁路投资控股集团有限公司职工监事、工会副主席;青荣城际铁路有限责任公司副总经理;青连铁路有限责任公司职工董事、副总经理，发行人对于关联方组合和无风险组合不计提坏账准备，011，全员参与”的安全生产组织领导体系， 上述违约事件发生时，评级报告关注主要风险包括:未来资本支出压力较大;铁路投资回收期较长，报告期各期末，发行人其他应收款分别为448，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，监督检查权属单位技术文件、技术资料及技术档案管理工作，途经龙口市、蓬莱市、烟台经济开发区、福山区、芝罘区5个县区，发行人营业成本构成情况如下: 表:发行人营业成本构成情况 单位:万元、% 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 主营业务成本225。

并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所造成的损失，260.71万元、126，本期债券品种一评级为AAA，195.47万元。

发行人铁路运营收入分别为126，可能出现表格中合计数和各分项之和不一致之处，同时，825.54 石济铁路客运专线有限公司263。

142，将公司名称由“山东铁路建设投资有限公司”变更为“山东铁路投资控股集团有限公司”，齐鲁交通投资有限公司党支部书记、执行董事、总经理，为今后山东省合资铁路项目或其他投资形式的铁路建设中，明确铁路基金是山东省人民政府主导设立的专项建设基金，但如未来期间，350.00165， 监事签字: 刘国岭 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，848，并持续披露事件的进展情况，督促发行人履行债券受托管理协议第3.13条约定的偿债保障措施，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《山东铁路投资控股集团有限公司2020年度跟踪评级报告》，692.45 研发费用---- 财务费用-481.06-1。

2018年-2020年，195.91万元， 二、投资者可在以下地址或网站查询本期债券募集说明书全文及上述 备查文件: 在本期债券发行期内，铁路营运总里程达到6222公里，670.20-326， 会议记录应当记载以下内容: 1)债券持有人会议名称(含届次)、召开及表决时间、召开形式、召开地点(如有); 2)出席(包括现场、非现场方式参加)债券持有人会议的债券持有人及其代理人(如有)姓名、身份、代理权限，000.000.7040，黄大铁路公司总资产为1。

829.18133， 截至2020年末。

070.25 2019年末和2020年末，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效，583，净资产为1。

192.650.5341，发行人长短期借款债务担保结构如下: 表:发行人2020年末借款担保结构 单位:万元 项目短期借款长期借款 信用借款40，提案人应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有人选择: a.特别授权受托管理人或推选的代表人全权代表债券持有人处理相关事务的具体授权范围，100.00710，报告期内， 4、受托管理事务报告 (1)受托管理事务报告包括年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告，142，054.23110，审批权属单位结算中心调剂资金申请。

908.27 受托代建项目待摊投资4， 董事签字: 张庆星 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体监事声明 本公司全体监事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

未委托受托管理人提起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有人可以自行提起、参加仲裁或诉讼。

963.6615，如果未来经济增长放慢或出现衰退，相关利益冲突的情形包括但不限于，发行人固定资产的折旧方法如下: 表:发行人固定资产折旧方法 项目折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%) 房屋及建筑物年限平均法8-505.001.90-11.87 铁路资产年限平均法5-1001.00-5.000.95-19.00 专用设备年限平均法8-105.009.50-11.88 电子设备年限平均法55.0019.00 运输工具年限平均法4-85.0011.88-23.75 其他设备年限平均法55.0019.00 其中，并履行应尽的出资义务，372.0015.37非经营性 山东铁路有限公司250，000.00 应付债券200，公司变更信息披露事务负责人的，鲁南高铁日照至临沂至曲阜段提前一年建成通车，289.00 保证借款25，555，发行人主营业务中铁路运营收入分别为126，省交通厅工具局基建处副处长、处长。

内燃机车0.8万台，由作出授权的债券持有人承担，656.44100.0013，897。

2)负责集团财务管理、资金管理、全面预算管理、会计核算、税收管理与筹划、资产管理工作;审查利润分配等财务方案;对权属单位开展定期和不定期财务检查，未计入城际铁路等由地方政府主导的项目，521.591。

534.19万元、13， 综合开发公司主营铁路及相关基础设施配套土地综合开发;高端装备、新能源新材料、新一代信息基础等产业投资和资金运营、配套服务，项目起自潍坊北站，228.52万元，担保人必须要求担保申请人提供反担保，969，铁路发展基金公司认缴出资比例为14.29%，追加担保的具体方式包括增加担保人提供保证担保和/或用财产提供抵押和/或质押担保，不以债券持有人会议是否已召开或形成有效决议为先决条件，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序; 3)在知晓发行人发生募集说明书约定的违约情形并预计发行人将不能偿还债务时，具体类别包括房屋及建筑物、铁路资产、专用设备及运输设备。

000.00200， 根据中国国家铁路集团有限公司下发的《国铁集团关于山东省区域合资铁路公司重组有关事项的批复》(铁经开函〔2020〕33号)及中国铁路济南局集团有限公司出具的《关于山东铁路有限公司组建有关评估事项备忘录》，700.00 发行债券收到的现金---- 收到其他与筹资活动有关的现金446，督促落实整改措施，041.3686，原计入可供出售金融资产核算的对合资铁路建设项目的投资，尚未经第三方审计，000.0036，履约保函保证金20.00万元。

000.00- 收到其他与筹资活动有关的现金415，铁路是国民经济和社会发展的重要基础设施，召集人应当在会议通知中披露计票、监票规则，现任山东铁路投资控股集团有限公司、山东省水利勘察设计院有限公司外部董事，644.11万元，发行人其他应付款分别为880。

124.58161，发行人应当出席债券持有人会议，999.15万元，176.195，由国能朔黄铁路发展有限责任公司和山东铁路建设投资有限公司分别代表神华集团有限责任公司和山东省人民政府于2014年3月21日共同出资设立，110，根据山铁公司的《公司章程》， 各出资人作为公司股东享有股权所有权、收益权和处置权，是合并层面利润的主要来源，200.00711，000.00HKD100.00100.00 2021年9月末，发行人所有者权益分别为8。

截至2020年末，发行人及其董事、监事、高级管理人员应保证及时、公平地履行信息披露义务，主要是因为收到挂账项目专项债券资金增加， 3、业务受政府政策影响较大的风险 发行人作为山东省合资铁路的出资人代表， 8)牵头编制集团财务预算，939，按照集团公司统一口径进行会计核算和编制财务报告，638.25万元、3，发行人购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，上升0.76%，济青高铁和青盐铁路提前一年建成通车，在债券持有人现场会议中促进债券持有人之间、债券持有人与发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等进行沟通协商，710.16万元、373，主要是由于铁路运营业务亏损所致， 2019年，通车里程1。

774.72112，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施， 截至2017年末。

418， 召集人经与提案人充分沟通，59611，435，110，741，发行人固定资产构成情况如下: 表:发行人固定资产构成情况 单位:万元 项目2020年末2019年末2018年末 房屋及建筑物876，260.16 投资性房地产35。

2019年，重组为山东铁路有限公司。

2019年末。

莱商银行股份有限公司董事，476.1739，本公司按持股比例确认15，处置德龙烟铁路、青荣城际铁路、青连铁路参股公司股权形成的投资收益，发行人投资收益金额较高。

2018年末， 7、债务规模较大的风险 报告期各期末，占总负债的比例分别为58.94%、61.59%、44.67%和48.02%，615.68 合计44，391.14万元和265，力争快速发展成为国内一流、省内领先、特色鲜明的现代产业投资运营集团，812.7429，2020年。

债券受托管理人将按照《证券公司信息隔离墙制度指引》等监管规定及其内部有关信息隔离的管理要求，铁路发展基金公司的业务板块主要为铁路投资业务以及多元化投资业务，正线共设10个车站，273，614。

高铁通道进出口增加到15个，发行人总资产周转率较2018年增长较多， (3)营业利润、利润总额和净利润 报告期内，786.77-47，529.35万元，同意债券受托管理协议中关于发行人、债券受托管理人、债券持有人权利义务的相关约定，199.70 中国铁路济南局集团有限公司1，且债券受托管理人承诺，2021年1-9月日均通行列车43.08对，其中主营业务成本分别为0万元、178，山东省政府办公厅秘书六处处长、一级调研员，436.48- 收到其他与经营活动有关的现金289。

定位为山东省政府主导设立的专项建设基金， 本期债券的主承销商和受托管理人作为证券公司，000，债券持有人会议不得随意取消，对铁路发展基金公司的出资按照权益法确认投资收益，应收款项管理，986.45万元，分析集团人力资源状况，815.5156，曾任哈大铁路客运专线有限责任公司副总经理、山东铁路建设投资有限公司常务副总经理、党委委员、鲁南高速铁路有限公司董事长(法定代表人)、党委书记、山东铁路建设投资有限公司常务副总经理、党委副书记、山东高速集团有限公司副总经理、党委委员，361.0567，990。

1961年4月出生，560，090.73 山东高速轨道交通集团有限公司41。

其他参股公司以及山铁公司均处于亏损状态，总投资599.80亿元，上述机构或个人应按照受托管理人或召集人的要求，净利润5。

191.8194， 第五节发行人主要财务情况 本章内容所涉及的财务数据均来源于发行人2018-2020年财务报告及2021年1-9月财务报表，342.41万元，678，786.77-47。

272。

238.20万元、-64，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，174亿吨公里增长至30，999。

999.15-52，681.004，发行人流动资产合计分别为1，17427，占资产总额的比例分别为26.56%、22.07%和14.31%。

1968年11月出生， 截至2021年9月末，300.00 山东大莱龙铁路有限责任公司110，634.6611.07经营性是 青连铁路有限责任公司5，沿线地方政府负责境内征地拆迁费用，2021年1-9月，对战略发展规划进行动态调整。

发行人收到其他与经营活动有关的现金占经营活动现金流入的比例较 高，872，文件规定该款项为资本性支出，汉族，992.54 筹资活动现金流出小计225，信息披露事务负责人负责审核，574.43- 税金及附加3，增幅63.28%，744.1134.00 在建工程1，自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起，电力机车1.37万台，475.07万元，该不可抗力适用《民法典》关于不可抗力的相关规定，但因债券受托管理人在本期债券存续期间重大过失而导致的损失、责任和费用。

其中新建车站11个， 根据募投项目建设进度，全面构建“四横六纵”现代化高铁网络，占资产总额的比例分别为4.03%、6.47%、21.43%和20.59%，893.950.072。

债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付，465.558，发行人预收款项主要是子公司山东济青高铁金启置业有限公司预售款。

公司所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，但应当确保会议通知时间符合债券持有人会议规则第3.3.1条的约定。

发行人受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，530，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾，615.68 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益9，按照法律、法规和规则参与各类业务活动时，负责集团年度(任期)经营绩效考核财务类指标的制定、分解和调整;负责权属单位年度(任期)经营绩效考核财务类指标的下达和调整，772.56万元、111，组织研究安全质量管理工作的创新，000.00 长期应付款---- 长期应付职工薪酬---- 预计负债---- 递延收益---- 递延所得税负债47。

落实政府资金。

190，主要是因为鲁南高速铁路项目日照至临沂段，债券持有人会议可以以现场(包括通过网络方式进行现场讨论的形式，“高铁·黄金城商业商务地块项目”尚未开工，相邻核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1小时通达，530，发行人参股铁路项目中已完工铁路项目3条，最终引入青岛铁路枢纽红岛车站，代表债券持有人提起或参加仲裁、诉讼程序的，787.2465，总负债为2，649.2522.073，根据《2021年度山东铁路投资控股集团有限公司信用评级报告》、《山东铁路投资控股集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》， 2)根据拟审议议案的内容，可能跨越多个利率调整周期， (23)发行人采取内外部增信机制、偿债保障措施的， 5、财务方面 公司设置了独立的财务部门，曾任山东省发展和改革委员会对口支援处处长(援藏)、山东省第四批援藏干部中心组副组长、日喀则地区发改委副主任、党组成员(主持工作)、山东省发展和改革委员会人事处处长、山东省服务业办公室副主任、山东省对口支援办公室副主任、山东高速集团有限公司党委常委、济青高速铁路有限公司党委书记、董事长，有效表决权的确定、决议的效力及其合法性等事项出具法律意见书，社会投资人按约定优先获稳定合理的投资回报，095.93155，披露付息或者本金兑付等有关事宜，铁路和道路货物运输、仓储(不含危险化学品)、广告、商贸、餐饮、旅游服务;物业管理、停车服务;农、林、牧产品、食品饮料、纺织、服装及家庭用品、文化体育用品及器材、矿产品、建材及化工产品(不含危险化学品)、机械设备、五金产品及电子产品的批发、零售，833.19 筹资活动现金流出小计225，发行人实现营业收入分别为13，362.3818，并将其纳入合并范围，944.40 运输工具186.29226.03225.64 电子设备53.2123.2819.57 其他设备82.6245.8930.16 合计114。

经法院判决或仲裁机构仲裁，逐步形成集团特色产业，主要是因为其他应付款、长期应付款等项目增加，资本金总额超过注册资本300.00亿元的部分计入资本公积，489。

774.913，发行人实际控制人为山东省发展改革委员会，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，800.00 负债合计6，在债券存续期内，铁路建设运营、综合开发及资本运营三大平台，其中山东省内全长130.00公里，债券受托管理人在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告: 1)债券受托管理人与发行人或债券持有人发生利益冲突的; 2)发行人未按照募集说明书的约定使用募集资金; 3)债券受托管理人发现发行人提供材料不真实、不准确、不完整的，截至2021年9月末，590.923，203.01100.005，设备物资采购及销售，203.016，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通，发行人实收资本分别为4，510.99万元， 项目负责人签名: 法定代表人或授权代表签名: 中国国际金融股份有限公司 年月日 主承销商声明 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，占总资产的比例为13.01%，并按授权范围行使表决权，000.000.031，262.85万元和4， (18)在本期债券存续期内。

签订项目接轨协议。

发行人实收资本减少3，198.08448，资产规模迅速扩张，日均分别为41.59万人次、48.54万人次和52.59万人次，963.870.10960.780.02 其他应付款2。

039.00----142.38139.41 注:1、公司对各参股铁路项目公司的出资比例根据最终确权审计及参股公司的股东会决议情况确定; 2、京沪高铁部分资本金为征地拆迁出资，经营范围:铁路通道主体和配套工程建设;铁路运输;装卸;仓储(不含危险品);铁路运输设施、设备、配件制造、安装及维修;自有设备租赁，高速铁路营业里程达到3.8万公里， 2018年，348.79- 支付给职工以及为职工支付的现金11，799.73万元。

258，由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行， (二十四)质押式回购安排:本期公司债券发行结束后， (九)发行对象:本期债券面向专业投资者公开发行，导致发行人应提前还本付息而未足额偿付的，得到股东在资金及政策上的有力支持。

对上级及集团重大决策部署、重要工作任务和领导批示事项督促限时办结，并得到了政府及股东的大力支持，其中政府职能部分并入交通运输部，承担山东省铁路建设的主体职责，中国铁路总公司改制成立中国国家铁路集团有限公司。

第二节发行概况 一、本次发行的内部批准情况及注册情况 发行人于2020年4月10日召开了一届董事会第十二次会议，2020年实现营业总收入62，近年来随项目建设推进而稳步增长。

省、市出资筹措的资金作为股本金注入发行人前身山东铁路建设投资有限公司， 6)负责集团资本运营工作，受托管理人应当自收到书面提议之日起5个交易日内向提议人书面回复是否召集债券持有人会议，376.441，可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响，127.19100.005，发行人长期借款分别为2，各级预算责任主体为全面预算管理工作的日常执行机构，山东省全省铁路建设完成投资375亿元，总经理由董事长提名，办法所指的内部审计，其中高速铁路3万公里，784.00 合计910，总体水平处于全国前列。

654.87万元，而且能够延长铁路路线的使用寿命，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，066.82- 非流动资产11，发行人应当在满足债券回售条件后及时发布回售公告，000.002016/7/202036/7/184.17信用 山东济青高铁金启青岛银行79，说明该重大事项的具体情况、对债券偿付可能产生的影响、债券受托管理人已采取或者拟采取的应对措施等， 有权代表债券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息，342，发行人存货周转率分别为1.34、0.87和0.92，发行人主体信用等级为AAA， (3)存货 发行人存货主要为综合开发公司的开发成本，599.80万元，使公司获得持续稳定的发展，399.05-44。

000.00 长期应付款1， 签字注册会计师: 刘加宝史钢伟 张稳温蕾 会计师事务所负责人: 王国海 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 年月日 资信评级机构声明 本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书及其摘要，512.08574。

8)承担集团董事会办公室工作职责，149.38100.002，近年来保持平稳发展，非经常性损益合计(扣除所得税影响)为43，183.78103，473，156，即募集资金净额为20亿元，因此对发行人铁路管理维护技术提出了较高的要求，如未来期间投资收益规模下降。

986.30万元，543.68万元。

960.25 预收款项97，变更或补充的规则与债券持有人会议规则共同构成对全体债券持有人具有同等效力的约定，864，处置子公司鲁南高铁公司股权，截至2020年末，净利润250，维护本期债券持有人权益，不用于弥补亏损和非生产性支出。

发行人流动资产主要包括货币资金、其他应收款、存货以及其他流动资产等，社会资本融资款系按照《山东省人民政府关于山东省铁路发展基金设立方案的批复》(鲁政字〔2016〕126号)相关规定募集的社会资本，制定的信息披露事务管理制度的主要内容如下 (一)未公开信息的传递、审核、披露流程 1、按照《公司债券信息披露管理制度》规定应当公开披露而尚未披露的信息为未公开信息，940.31 山东铁路有限公司1，应缴纳印花税，进而导致与债券受托管理人在债券受托管理协议项下的职责产生利益冲突，其中发行人和山铁公司认缴出资分别为105.05亿元和75.85亿元，054.23110，对固定资产折旧作出了具体规定，监事应当签署书面确认意见，债券持有人与发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等就属于债券持有人会议规则第3.2.3条约定情形的拟审议议案进行沟通协商; d.享有表决权的持有人依据债券持有人会议规则约定程序进行表决，204，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

主要是因为挂账项目专项债券资金增加，发行人将按照法律法规的规定和募集说明书的约定及时履行信息披露义务，发行人仍 将面临较大的资本支出压力和融资压力， (3)当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，对所属单位、部门的安全生产工作负责，372.930.023， 本期债券设定保证担保的，原则上各股东按股权比例提供担保，324.93万元，720万元，则可能会影响整个工程建设进度，加快建设城际铁路”、“推进铁路市场化改革”等目标要求，增幅为12.66%，但下列机构或人员直接持有或间接控制的债券份额除外: a.发行人及其关联方。

公司注册资本变更为3，000。

(5)债券持有人会议应当由律师见证，汉族。

799.73-63，597.56 非流动资产合计11，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，发行人所有者权益较2018年末增加2，886，642.83 非流动负债: 长期借款3，同时， (八)关联方及关联交易情况 1、关联方关系 2020年末，701.6230，125.08万元，170，615.68 其他713.99389.15-- 合计-12， (4.6)信息披露义务人有充分理由认为披露有关信息会损害企业利益，根据《公司章程》，公司注册资本增加380，653.80万元。

000.0018.37 山东省土地发展集团有限公司800，付息频率为按年付息，216.43 投资支付的现金85，净利润0万元，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，963.6614，500， (7)发行人应严格履行《募集说明书》第十章关于本期债券投资者保护条款的相关承诺和义务，组织、参与安全质量事故调查，641.006，主营业务收入分别为0万元和128，790.932.13否 理部 中铁十局集团有限公司胶济济青铁路联络线工程施工指挥9，企业职能部分由新成立的中国铁路总公司承担，746.42465，债券受托管理人依据债券持有人会议生效决议行事的结果由全体持有人承担，808.10 的现金 投资支付的现金135，001.41600，000.00万元，495， 2)负责统一、规范权属单位安全质量管理行为，如未来期间。

400.001.44经营性是 合计363，156.20万元，以“服务主业、产融协同”为原则，029.02275.37 发行人新建济南至青岛高速铁路项目2018年12月达到预定可使用状态转入固定资产。

《山东省生态环境厅关于新建铁路郑州及济南铁路山东段环境影响报告书的批复》(鲁环审[2019]18号)等，850.34万元、-63， (3)财务费用 报告期内。

保障集团资金需求;负责权属单位基金业务管理工作，损害其他债券持有人的合法权益。

6)审核集团土地综合开发规划和年度计划及权属单位综合开发实施方案;牵头组织重大开发项目评估论证并指导实施，按揭贷款保证金301.68万元，发行人处于盈利状态，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的; e.发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的; f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的; g.发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项，其中20亿元属于山东省土地发展集团有限公司对本公司的出资计入实收资本、10亿元为代山东省财金发展有限公司收取对山东铁路发展基金有限公司的出资，实现北京至大部分省会城市之间2~8小时通达，999，山东铁路发展基金有限公司成立，并不存在任何情形导致或者可能导致债券受托管理人丧失该资格; 3)债券受托管理人签署和履行债券受托管理协议已经得到债券受托管理人内部必要的授权，683公里，山东省土地发展集团有限公司，431.49446，发行人承担如下违约责任: (1)继续履行，净利润9，141.28万元、112，222.70 非流动资产: 可供出售金融资产2，1968年10月出生，总负债为565，876.47 待认证增值税进项税7，防范和控制财务风险，在知道或应当知道该等情形之日起五个交易日内。

2021年9月末。

000.003.19200，到2025年，发行人其他流动资产较2019年末减少213，应当由资信评级机构、会计师事务所、律师事务所和资产评估机构等机构出具书面意见。

229.6539.52211。

636.84万元、4。

提供相关证据、文件和资料。

169.7428，以铁路地理信息平台为依托、服务铁路建设运营管理的数字化铁路基础框架加快建设，济青高速铁路有限公司根据实际发生的成本暂估入账， (四)信息披露事务相关安排 具体安排详见本募集说明书“第九节信息披露安排”，公司将以“113+N”(即一网、一链、三个平台、N个新产业)为核心发展战略。

000.003.47200， 第三节募集资金运用 一、本期债券募集资金规模 经发行人有权机构审议通过，138.9099.76-- 其中:铁路运营90，530， (3)信息化建设 客货服务网络化，省级引导资金300.00亿元，发行人为其提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，占营业收入的比例分别为0%、96.27%、96.28%和98.38%，终点为日照市日照港，降幅为27.47%，269.80-- 六、综合收益总额-144，825.45万元和-12，包括发行人及/或增信机构(如有)(如有)及其子公司、分支机构、关联机构或联营机构的资产、负债、盈利能力和前景等信息和资料; 2)债券受托管理人或发行人认为与债券受托管理人履行受托管理职责相关的所有协议、文件和记录的副本; 3)根据债券受托管理协议第3.11条约定发行人需向债券受托管理人提供的资料; 4)其它与债券受托管理人履行受托管理职责相关的一切文件、资料和信息，557.16万元，930.55356，403.73100.001，目前继续提出“加快推进高速铁路成网”、“加快中西部铁路建设”、“强化干线铁路建设，在确保顺利完成2， 债券受托管理人依据债券受托管理协议的约定与债券持有人会议的有效决议，911.15万元，为公司的营业成本的主要组成部分，492.156.47511，619.93- 其他非流动负债-40，下列简称具有如下含义:发行人、公司、本公司、山指山东铁路投资控股集团有限公司 东铁投、山东铁投集团 本次发行规模为不超过人民币35亿元的山 本次债券指东铁路投资控股集团有限公司2021年面向 专业投资者公开发行公司债券 本期债券指山东铁路投资控股集团有限公司2021年面 向专业投资者公开发行公司债券(第一期) 本次发行指本期债券的发行 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 募集说明书指制作的《山东铁路投资控股集团有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券 (第一期)募集说明书》 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 募集说明书摘要指制作的《山东铁路投资控股集团有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券 (第一期)募集说明书摘要》 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 发行公告指制作的《山东铁路投资控股集团有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券 (第一期)发行公告》 股东会指本公司股东会 董事或董事会指本公司董事或董事会 监事或监事会指本公司监事或监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 牵头主承销商、簿记管理 人、债券受托管理人、中信指中信建投证券股份有限公司 建投证券 国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份 联席主承销商指有限公司、中国国际金融股份有限公司、东 方证券承销保荐有限公司 发行人律师指上海段和段律师事务所 审计机构、天健指天健会计师事务所(特殊普通合伙) 资信评级机构、中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司 上交所指上海证券交易所 登记公司、登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司 山东省国资委指山东省人民政府国有资产监督管理委员会 山东省发改委指山东省发展和改革委员会 山东高速集团指山东高速集团有限公司 济青高铁公司指济青高速铁路有限公司 济郑高铁公司指济郑高速铁路有限公司 金启置业公司指山东济青高铁金启置业有限公司 鲁南高铁公司指鲁南高速铁路有限公司 铁路发展基金公司指山东铁路发展基金有限公司 山铁公司指山东铁路有限公司 京沪高铁公司指京沪高速铁路股份有限公司 国铁集团指中国国家铁路集团有限公司 济南局集团指中国铁路济南局集团有限公司 公司章程指《山东铁路投资控股集团有限公司章程》 公司法指《中华人民共和国公司法》 证券法指《中华人民共和国证券法》 管理办法指《公司债券发行与交易管理办法》 发行人与债券受托管理人签署的《山东铁路 债券受托管理协议指投资控股集团有限公司2021年面向专业投 资者公开发行公司债券(第一期)之债券受 托管理协议》 《山东铁路投资控股集团有限公司2021年 债券持有人会议规则指面向专业投资者公开发行公司债券债券持 有人会议规则》 报告期、近三年及一期指2018年、2019年、2020年及2021年1-9月 工作日指中华人民共和国境内商业银行的对公营业 日(不包括法定假日或休息日) 交易日指上海证券交易所的正常交易日 中华人民共和国的法定假日(不包括香港特 法定假日指别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定 假日) 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 本募集说明书中，并负责审批集团及各权属单位年度投资计划，150.00 黄大铁路有限责任公司139，违约风险极低，834。

534.19 资产总计15。

据山东省铁路发展 规划。

045.426471万元，000.00 合计2，及时披露可能会损害公司利益或误导投资者，铁路发展基金公司总资产为8，至本世纪中叶，可研投资估算575亿元(其中山东境内554亿元)，车站旅客服务费收入，280.0973，良好的经济环境为公司发展奠定了坚实的经济基础，法律法规另有规定的除外。

4、机构方面 发行人已根据相关法律法规规定建立了股东会、董事会、监事会、经理层等决策、监督及经营管理机构，016.004，093.4711，107， (14)发行人成立金融机构债权人委员会的。

铁路投资回收期较长，主要因为公司持有的京沪高速铁路股份有限公司股权按公允价值计量确认其他综合收益，465.39万元和98，703，448，发行人总资产报酬率分别为0.87%、0.29%、0.39%和0.13%，058.72万元、25。

900， 2、关注 未来资本支出压力较大，000.00元为烟台市城市建设发展集团有限公司追加投资，能够自主经营、独立核算以及独立承担责任， 济青高铁项目资本金比例为50%。

该公司经营范围包括:铁路及相关基础设施沿线、站场、毗邻区域的土地综合开发;土地综合整治;铁路上下游产业开发;以自有资金对外投资;企业管理咨询;自有房屋销售及租赁;物业管理;酒店经营;百货经营;广告业务开发和经营;会议及展览服务;停车场服务;设备物资采购及销售;铁路技术咨询服务;铁路和道路货物运输、仓储、广告、餐饮、旅游服务;农、林、牧产品、预包装食品、纺织、服装及家庭用品、文化体育用品及器材、医药及医疗器械、矿产品、建材及化工产品(不含危险品)、机械设备、五金产品及电子产品的批发、零售，发行人营运能力指标具体如下: 表:发行人营运能力指标 单位:次、% 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 应收账款周转率22.5021.6336.52731.10 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 存货周转率0.920.871.34 总资产周转率(%)1.731.220.940.12 注:总资产周转率=营业收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100%， 其他应收款坏账准备的会计政策方面，不得对外发布公司未披露信息，在董事会不履行公司章程规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议; 5)向股东会会议提出议案; 6)依照公司法有关规定，121.50万元，963.66万元，707亿人公里。

其他业务收入系根据公司与铁路发展基金公司签订的《委托管理协议书》，373.50 济南枢纽胶济铁路至济青高铁联络线项目51，铁路发展基金公司是由山东省政府批准设立，932，发行人所享有的其他权利，铁路技术咨询服务，山东省国资委对公司履行国有股权管理职责，报告期内，523， 发行期限:2021年12月1日至2021年12月2日， 2)债权登记日登记在册的、持有本期债券未偿还份额的持有人均有权出席债券持有人会议并行使表决权，债券持有人委托代理人出席债券持有人现场会议的，监事会是公司的监督机构，山东省段总投资270.00亿元。

118.52万元、448。

货运能力基本满足跨区域能源、资源等物资运输需要。

社会资本中国建筑第八工程局有限公司、中电建路桥集团有限公司、中国铁建电气化局集团有限公司出资18.25亿元，049，接受债券持有人等相关方的问询，除因不可抗力等特殊原因导致债券持有人会议中止、不能作出决议或者出席会议的持有人一致同意暂缓表决外，0009，679.547。

102。

截至2018年末。

线路全长175.00公里，下同)或应计利息(以下合称还本付息)，并做好回访记录，有助于落实黄河三角洲高效生态经济区发展规划，且经提醒后仍拒绝补充、纠正的; 4)发现发行人违反募集说明书承诺的; 5)内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化; 6)出现第3.5条第(一)项至第(二十六)项等情形且对债券持有人权益有重大影响的，272，610.66万元、2，发行人母公司营业利润分别为74，2021年9月末，投资规模大、施工标准高、建设工期长，截至2019年末， 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司固定资产管理办法》，发行人毛利润由负转正，000.00 资产总额15，主要是由于铁路运营业务亏损所致，山东省政府批复实施《山东省综合交通网中长期发展规划(2014-2030年)》，市场利率存在波动的可能性，198.80308.91889.89 (二)发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况 报告期内。

2020年。

应不晚于原定债权登记日前一交易日在会议通知发布的同一信息披露平台披露取消公告并说明取消理由。

2021年9月末，山东省发展和改革委员会向山东省人民政府汇报， 7、陈述与保证 (1)发行人保证以下陈述在债券受托管理协议签订之日均属真实和准确: 1)发行人是一家按照中国法律合法注册并有效存续的有限责任公司; 2)发行人签署和履行债券受托管理协议已经得到发行人内部必要的授权，银行承兑汇票保证金3，649.382。

公司注册资本增加220，000.002.25 泰安市泰山投资有限公司67，969，全国铁路客车拥有量为7.6万辆，自愿披露应当符合信息披露有关要求，铁路及轨道交通运输行业的整体行业格局、监管框架、监管政策等都可能发生较大变化，并出具了天健审[2020]4-23号标准无保留意见的审计报告，未使用授信额度为889.89亿元。

发生触发债券持有人会议情形的， 上表中对山东铁路发展基金有限公司、山东铁路有限公司非经营性其他应收款为因其生产经营需要提供的关联方借款， 4)负责集团机关中层领导人员、权属单位领导班子成员及后备干部的选拔任用与管理;负责权属单位用人计划的审核和中层正职干部的审核备案;负责干部监督工作;负责干部人事档案的管理和信息数据库维护;负责集团派出董事、监事、会计委派及合资公司外派领导人员的推荐与任免，402.748，242.87185，召集人应采取必要措施尽快恢复召开会议或者变更表决方式，经全体有表决权的债券持有人所持表决权的【三分之二】以上同意方可生效: a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务; b.发行人拟下调票面利率的，男， 总经理对董事会负责，铁路发展基金公司对其实际出资所对应的股权享有最终投资收益权。

556.37万元、-1，822.6568.46 根据《中国铁路总公司、山东省人民政府关于新建济南至青岛高速铁路济南东站等4座车站站房、雨棚及相关工程修改初步设计的批复》(铁总鉴函〔2018〕173号)，发行人作为山东省铁路项目出资人代表，168.0489，经滨海东站、滨海南站，141.28万元、112，875.64万元、0万元、368.44万元和113.34万元，786.77万元和-54，投资管理，其中山东省段连接德州市、济南市、泰安市、济宁市、枣庄市五市，应当于书面回复日起15个交易日内召开债券持有人会议，718，经持有本期债券30%以上的持有人要求，641。

山东省将修建快速铁路，177， (4)青荣城际铁路 青荣城际铁路起自山东省青岛市，192.650.5146，房屋建筑物采用年限平均法计提折旧， (五)品种间回拨选择权:本期债券引入品种间回拨选择权，000.00元、票据出资240。

承担山东省铁路建设的主体职责，公司将全力布局铁路建设、铁路运营、铁路基金、土地综合开发及产业开发五大业务板块，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，召集人有权决定直接取消该次会议，。

000.00256，持续跟踪发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等的资信情况。

4、经中诚信国际信用评级有限责任公司评定。

发行人实际控制人为山东省国资委，集团公司设投资企管部(审计部)， 9、发行人作为山东省合资铁路的出资人代表，530，311.500.73 济宁城投控股集团有限公司35，处置子公司鲁南高铁公司股权。

山东省段内总投资估算约为95.00亿元，其中山东省承担80%的出资，董事、监事和高级管理人员无法保证债券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，615.68万元，918标准组、31，信息披露义务人可以暂缓披露相关信息，53023。

发行人流动负债分别为1，940.31万元、1，代沿线各地市持有济郑高铁公司股权。

运营收入暂时无法覆盖折旧、委托运输管理费、利息支出等成本费用，457.50160， 债券附利率调整条款的。

260.71万元、126，应当就该等事项是否影响本期债券本息安全向债券受托管理人作出书面说明。

750，205.424，503，除非文义另有所指，312.817。

二、本期债券的主要条款 (一)发行人全称:山东铁路投资控股集团有限公司。

664.5910.19 (2)预收款项 报告期各期末，报告期内山东省高速铁路建设持续推进，将通过以下措施管理可能存在的利益冲突情形及进行相关风险防范: 1)债券受托管理人作为一家综合类证券经营机构，将按照法律法规规定和募集说明书的约定， (3)按照债券持有人会议规则约定的权限范围及会议程序形成的债券持有人会议生效决议，672.20 潍坊北站预留轨道交通工程18，853.84万元，如果未来国家相关政策发生调整。

761， (五)偿债能力分析 表:发行人主要偿债能力指标 科目2021年1-9月/2020年度/2019年度/2018年度/ 9月末末末末 资产负债率(%)41.0939.4536.3536.84 流动比率1.111.011.081.06 速动比率1.040.900.941.06 EBITDA(万元)-183。

二、本期债券募集资金使用计划 本期公司债券募集资金扣除发行费用后。

注册资本206.22亿元，2021年9月末。

应当按照会议通知要求出示能够证明本人身份及享有参会资格的证明文件，在会议通知发布的同一信息披露平台披露会议通知变更公告，787.79767，增幅为203.39%，根据实际发生的成本暂估入账，456。

发行人货币资金较2020年减少81，发行人为其提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，742.59 2、母公司利润表 表:发行人最近三年一期母公司利润表 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 一、营业收入1.612。

要求发行人、增信机构(如有)(如有)解释说明，硕士学历，2020年及2021年1-9月，以促进集团及权属单位完善治理、实现目标的活动，061.32-323，吸引社会资本700.00亿元参与山东省铁路建设， 同时， 报告期内，发行人如遇突发事件，643， 3、筹资活动现金流量 报告期内。

主要是因为济青高铁、鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段开通时间较短，净资产为7，266亿人公里，225.4115，项目建设全部位于山东省境内，截至本募集说明书签署之日，107，并在定期报告中披露资金使用情况，371。

增资后，包括:业务接待、会议、值班、办公用品、公务用车、固定资产实物管理等工作，384.39106.49-49，042.824。

3、财务费用占比较高的风险 报告期内，其余均为沿线各地市征地拆迁出资及增加站房投入出资，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，投资于安全性高、流动性好的产品，070.25- 持有待售资产---- 一年内到期的非流动资产---30，816.27 红岛站出租车道等市政配套工程35，2019年-2020年及2021年1-9月， 2019年， (4.9)发行人的控股股东、实际控制人、增信机构、专业机构及其相关人员应当及时、如实提供相关信息，发行人主体信用等级为AAA，发行人有息债务余额分别为296.17亿元、380.37亿元、288.74亿元及329.01亿元， 对前款所列事项股东以书面形式一致表示同意的。

(11)发行人无法按时偿付本期债券本息时，606.41 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金144.33116.33442.813，中共党员，896.84200，494.97万元，172.4140， (十八)兑付登记日:本期债券兑付登记日为兑付日的前1个交易日，322.521，200万元，将会对发行人盈利情况造成一定的不利影响， (6)发行人的控股股东或者实际控制人对重大事件的发生、 进展产生较大影响的。

占所有者权益的比例分别为42.29%、51.29%、37.61%和40.79%，456.9337，详细说明拟审议议案的决议事项及其执行安排、预计对发行人偿债能力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。

191.8123.4094，同时配合债券受托管理人办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施，681.001.24 流动负债 长期借款3，129.8747.822， (9)安质物资部 主要职责包括: 1)贯彻落实国家、山东省铁路总公司安全生产、工程质量及物资设备采供供应等方面法律、法规和制度;建立健全集团安全质量规章制度体系、物资设备采购管理制度， (2)投资收益 发行人投资收益主要包含权益法核算的长期股权投资收益和可供出售金融资产持有期间取得的投资收益，832，222.30 其他权益工具投资1，且具体上市进程在时间上存在不确定性，因此，若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，山东省政府调研室综合调研处副主任科员、主任科员、助理调研员，692.3059.215。

山东省人民政府协调给予资金支持，2019年末，按照年限平均法进行折旧与实际不匹配，781.306.889，127.67 购买商品、接受劳务支付的现金---- 支付给职工以及为职工支付的现金4，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，691.521，受托管理人或推选的代表人仅代表同意授权的债券持有人提起或参加相关仲裁或诉讼程序，山东高速集团有限公司执行总监，西部地区铁路营业里程5.9万公里，2019年-2020年及2021年1-9月，行使表决权，更加适合业务需求，参股铁路项目投资收益主要来源于项目公司分红，2018年末-2020年末。

053.12万元，280.0973。

加快建设城际铁路”、“推进铁路市场化改革”等目标要求，对董事、高级管理人员提起诉讼; 7)公司章程规定的其他职权。

总负债为600，独立进行财务决策，发行人营业毛利润和毛利率转正，2021年1-9月，研究生学历。

该标识代表的涵义为发行人偿还债务的能力极强， 公司应当履行关联交易的审议程序，途经日照、连云港，具体表现为铁路旅客发送量、铁路旅客周转量、铁路货运总发送量、铁路货物周转量的持续增长。

出具了《山东省国资委关于山东铁投铁投资控股集团有限公司注册发行中期票据等债券融资工具的意见》(鲁国资产权字[2021]26号)，债券受托管理人应当勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务，619.3729.82-84，募集说明书、债券受托管理协议或者债券持有人会议决议另有约定的除外，应最晚于现场会议(包括现场、非现场相结合形式召开的会议)召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交易日披露召开债券持有人会议的通知公告。

第一节风险提示及说明 投资者在评价公司此次发行的债券时，181，238.20万元、-64， 7)负责担保管理，815.5156，2020年末。

978.20万元和16，对政府依赖程度较高，发行人将在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户。

230公里，根据相关法律、法规和规则、募集说明书、债券受托管理协议及债券持有人会议规则的规定，并及时向债券受托管理人告知有关信息，876.120.077， 6)组织开展党风党纪教育和廉洁文化建设工作;制定完善集团纪检监察、巡察工作规章制度;协调推进集团廉洁风险防控体系建设以及效能监察工作，400.154.88否 合计861，债券持有人可以按照会议通知所明确的方式进行表决，197.44 无形资产907。

782.72991，201.13万元和60，2020年末，将地方政府增加站房面积的出资和征地拆迁资金合并确认股份，发行人计提固定资产折旧39，225.4115，提升铁路运输安全监测专业化、自动化水平，102.00 烟台市城市建设发展集团有限公司13， 凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，报告的内容与格式应当符合交易所要求，烟零售，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》颁布，组织开展相关前期工作，其中以货币出资5，汉族，如社会投资人正常回报和股权回购款有资金缺口时，可以聘请律师事务所、会计师事务所、资产评估师等第三方专业机构提供专业服务，发行人持有石济铁路客运专线公司股权比例为11.31%，按照交易所相关规定办理，调整金额在募集资金总额50%或200。

发行人其他应收款较2020年末增加492，837，236.72241，987公里，复线率59.5%，潍莱高铁建成通车。

债券持有人可以单独、共同或推选其他代表人提起、参加仲裁或诉讼，其中山东段正线全长169.895公里，000.002019/2/112021/2/20否 山东高速集团有限公司75，公司应当披露， 债券持有人会议表决开始前，但由于线路开通运营时间较短。

财务负责人应当配合信息披露事务负责人在财务信息披露方面的相关工作，济郑高速铁路有限公司董事长。

222.86 发行人最近三年及一期的母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表如下: 1、母公司资产负债表 表:发行人最近三年一期末母公司资产负债表 单位:万元 项目2021年9月末2020年末2019年末2018年末 流动资产: 货币资金363，用市场化方式多渠道融资，适当限制有关业务; 3)截至债券受托管理协议签署，是综合交通运输体系的骨干和主要运输方式之一，发行人营业毛利润构成情况具体如下: 表:发行人营业毛利润构成情况 单位:万元、% 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 主营业务27，发行人总资产周转率分别为0.12%、0.94%、1.22%和1.73%，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素。

3、非董事高级管理人员简历 (1)金海明。

100，149.53324，债券受托管理人应当每半年检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致，获得各银行较高的授信额度支持，033，821.16379，206，山铁公司铁路运营成本费用较高，主要是因为济青高铁公司暂管济郑高铁项目，下达省级铁路建设资金预算指标38.85亿元，其余董事由股东会选举产生，发行人流动比率分别为1.06、1.08、1.01和1.11，573.56156，发行人应当按照募集说明书的约定落实全部或部分偿付及实现期限、增信机构或其他机构代为偿付安排、重组或者破产安排等相关还本付息及后续偿债措施安排并及时报告债券持有人、书面通知债券受托管理人， 根据山东省财政厅2020年1月22日下发的《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕3号)、2020年5月29日下发的《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕36号)、2020年9月26日下发的《山东省财政厅关于做好2020年部分新增专项债券项目用途调整工作的通知》(鲁财债〔2020〕58号)，全国铁路路网密度152.3公里/万平方公里，发行人应付账款较2018年末减少227，主要系处置青荣城际等参股公司形成，报告期内，181， 2)拟修改债券持有人会议规则; 3)拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容(包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定); 4)发生下列事项之一， 3、资产方面 发行人资产完整、产权清晰。

由烟台市城市建设发展有限公司认缴出资。

查阅涉及信息披露事宜的所有文件，027，681.004，否则视为对所有相关议案投“弃权”票，可以不召开股东会会议。

主要是由于京沪高铁公司股权按公允价值下降所致，基本不受不利经济环境的影响，94226， (4.4)信息披露义务人应当将披露的信息刊登在其债券交易场所的互联网网站和符合中国证监会规定条件的媒体，700.00万元，并进行考核，619， 债券持有人应当积极配合受托管理人、发行人或其他相关方推动落实债券持有人会议生效决议有关事项。

752.5020， 4、铁路管理维护风险 随着发行人控股铁路项目的陆续通车运营， 根据2021年4月的章程修正案。

209.00亿元，一方持有对方或互相地持有对方股权或负有债务; 2)针对上述可能产生的利益冲突，057.18万元、111，572.00156。

2021年1-9月实现营业总收入2，616.26万元，山东省段内总投资232.4亿元，710.441.92否 中铁二十一局集团有限公司济青高铁项目经理部8，发行人第一大股东为山东高速集团有限公司，494.194，现任山东铁路投资控股集团有限公司党委委员、副总经理;鲁南高速铁路有限公司董事;济青高速铁路有限公司董事长，发行人控股的济郑高铁项目处于建设过程中，753.20 筹资活动现金流入小计1，占总负债的比例分别为4.27%、3.47%、3.49%和3.19%，应履行内部程序，为集团聚焦主业、推进产业融合、形成科学合理的资本布局，山东省商业集团外部董事，中国华能集团公司河南分公司副总经理、党组成员、党委委员，发行人按照55.33%的持股比例确认合并报表中归属于母公司所有者的净利润，公司的联营企业铁路发展基金公司长期应付款挂账社会资本融资款1，公司实行“统一管理、分级负责”的内部财务管理体制，638.25 持有至到期投资--- 长期应收款66，841.6886.8%126， 2014年，618.20--35， 见证律师应当在法律意见书中就特别议案的效力发表明确意见，000.00万元，000.000.21 菏泽投资发展集团有限公司3。

已使用的授信额度为308.91亿元，跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级， 本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金。

发行人违约的， 除债券持有人会议规则第2.2条约定的事项外。

议案未按规定及约定披露的，2021年1-9月发行人净利润为负，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，633，促进沿线区域交流合作和资源优化配置，589公里。

硕士学历， 重大事项提示 请投资者关注以下重要影响事项，跟踪评级报告应当同时向发行人和上交所提交，该事项以2019年6月30日为评估基准日，铁路运营收入暂时无法覆盖折旧费用、委托运输管理费、水电费用、利息支出等成本费用项目，2019年全国铁路固定资产投资完成8，占资产总额的比例分别为0.00%、1.68%、2.07%和1.30%，682，768，发行人财务管理制度具体包括:货币资金管理，589，出现下列情形之一的。

主要是因为山铁公司重组过程中，归属于母公司所有者净利润主要来源于母公司确认的投资收益，2020年，430，454.08万元、3，332.721。

主要是因为济青高铁于2018年12月26日正式开通运营，发行人综合授信额度为1， 7)负责产权管理工作，强化内部控制， 经召集人会前沟通，488.98 未分配利润162。

发行人及子公司已发行尚未兑付的债券余额为20亿元，395.22100.00 (2)有息债务担保结构情况 2020年末，主承销商和受托管理人与发行人拟开展或可能开展的业务活动包括:为发行人提供证券承销与保荐、投资顾问等服务;以自营资金或受托资金投资发行人发行的债券、股票等金融产品等经营范围内的正常业务， 召集人拟取消该次债券持有人会议的，622.12万元、4， (七)营运能力分析 报告期内，应当向交易所报告，东至山东省潍坊市大家洼，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《山东铁路投资控股集团有限公司2018年度跟踪评级报告》，应当至少包括以下内容: 1)债券受托管理人履行职责情况; 2)发行人的经营与财务状况; 3)发行人募集资金使用及募集资金专项账户运作情况; 4)发行人偿债意愿和能力分析; 5)内外部增信机制(如有)、偿债保障措施发生重大变化的。

山东铁路综合开发有限公司总资产为861，910.31173，574.80 (3)营业外收入与营业外支出 报告期内，403.73万元和621，债权登记日相应调整，发行人其他应收款中应收铁路发展基金公司款项中包含挂账项目专项债券资金31.28亿元，061万元，其中主要包括高速客运和货运铁路，召集人应当在债券持有人会议的通知公告中明确会议召开形式和相关具体安排，963.87960.78 其他应付款2，发行人承诺。

注册资本250，且同次债券持有人会议拟审议议案间不存在实质矛盾，000.006.08200， (2)债券持有人会议的表决 1)债券持有人会议采取记名方式投票表决，基本形成高速铁路网络，注册资本为519亿元，812.08万元， 二、发行人财务会计信息及主要财务指标 (一)财务会计信息 发行人最近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下: 1、合并资产负债表 表:发行人最近三年及一期末合并资产负债表 单位:万元 项目2021年9月末2020年末2019年末2018年末 流动资产: 货币资金621，也是山东省“四横六纵”高速铁路网的重要组成部分，发行人作为山东省合资铁路的出资人代表，310.0624.12 预付款项132，927.48 资产总计8。

由缴纳营业税改为缴纳增值税，847， 发行人就上述事件通知债券受托管理人的同时，增幅为25.76%。

将会对发行人盈利情况造成一定的不利影响，310.10433，中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站()和交易所网站予以公告。

品种二信用等级为AAA，638.25 持有至到期投资--- 长期应收款---- 长期股权投资3，347.8812，924.63万元、178，068.34万元，包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序;在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，发行人2019年-2020年及2021年1-9月净资产收益率为负，所有者权益为295，并按法律、法规和规则的规定及时向国务院证券监督管理机构和上海证券交易所提交并披露重大事项公告，641，对山东大莱龙铁路有限责任公司的投资金额为1，2018~2020年。

监事签字: 王清村 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体监事声明 本公司全体监事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，带动制造业和整个经济转型升级，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，212.5935。

410.60-5.40-- 其他业务1，804.67万元，000.00 资产负债率41.0941.860.76 流动比率1.111.11- 第四节发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称:山东铁路投资控股集团有限公司 法定代表人:姜长兴 注册资本:4。

增资后，截至2021年9月末，959。

210.72 潍坊北站-三电迁改-京沪二通道9，公司应当及时披露相关情况，线路成西南东北走向，报告期内，截至2017年年底，411.73577，068.07-38， 经证券交易所同意，000.00 负债总额6。

且变更后不会影响发行人偿债能力的; b.发行人因实施股权激励计划等回购股份导致减资， 截至2021年9月末，净资产为3，经营范围:铁路建设和旅客运输;不动产投资开发、销售与租赁，山东省“四横四纵”骨干货运铁路网基本建成。

男。

公司总经理行使下列职权: 1)主持公司的生产经营管理工作，429.96507，提起、参与仲裁或诉讼程序， (4)融资渠道优势 发行人作为山东省省级铁路产业投融资平台，公司本年度将67.65亿元转至山东铁路发展基金有限公司，214.27110.21-- 其中:铁路运营8， 2)参与工程项目可行性研究工作，主要是因为固定资产折旧方法改变，031.79920。

(三)偿付风险 发行人目前经营和财务状况良好，050.3420，临时公告应当及时通报董事、监事和高级管理人员，发行人及子公司不存在已注册尚未发行的债券，项目总投资为111.44亿元， 债券持有人会议生效决议需要发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务或者推进、落实的，全国铁路旅客发送量从21.06亿人增长至36.60亿人，其中日照至曲阜段(里程245.34公里)工程于2019年11月26日正式建成通车;曲阜至菏泽段工程于2018年底正式开工，524。

发行人与山东铁路发展基金有限公司、中国铁路济南局集团有限公司、中国铁路发展基金有限公司等以对鲁南高速铁路有限公司等8家合资铁路公司的出资权益共同设立山东省区域平台公司——山东铁路有限公司，465.55万元、8。

247，占营业成本的比例分别为99.61%、85.36%和39.52%，按照4-5年的建设周期，617.141，656.44万元、-61， 7)牵头指导控股铁路项目开展项目征拆资金监督检查、中介机构选聘、项目征地拆迁、建设用地组卷报批、征地拆迁资金概算清理、费用确权等建设协调工作，切实维护债券持有人权益， 2、信息披露事务负责人收到公司董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员和公司各部门及下属公司负责人报告的或者董事长通知的未公开信息后。

(二)负债结构分析 表:发行人最近三年及一期末负债构成情况 单位:万元、% 2021年9月末2020年末2019年末2018年末 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 短期借款77，2404，(依法须经批准的项目。

825.4580，并已于2018年12月正式开通运营;济郑高铁公司于2020年12月成立，运营收入暂时无法覆盖成本，自河南省台前县跨越黄河，撤销铁道部，649.38万元，届时年均通车里程有望达到8000公里，前述持有人范围以中国证券登记结算有限责任公司登记在册的债券持有人为准，铁路在我国经济发展中的重要基础作用和战略地位不会改变，843.14万元。

全线设潍坊北、安丘、诸城西、五莲北、莒县北、沂南、临沂北、兰陵、郯城西、新沂东10个车站，416.52万元、1，全国旅客发送量完成22.03亿人，发行人其他流动资产构成情况如下: 表:发行人其他流动资产构成情况 单位:万元 项目2020年末2019年末2018年末 待抵扣增值税进项税213，951.43元，发行人长期借款较2018年末增加792，314.06100.00 报告期各期末，969.46万元和3，行使赎回权的，2019年末，682。

959.02万元，2020年末，有权了解公司的财务和经营情况，持续动态监测、排查、预警并及时报告债券信用风险，山东高速集团资产总额为107，其中山铁公司出资58.20亿元。

522.402，监事应当签署书面确认意见，山铁公司总资产为15，528，121。

不断拓展业务，902.33-503.99 加:其他收益-35.61-22，河北省黄骅北站、海兴西站， 8)负责公司的技术管理工作，品种二的信用等级AAA，000.0055.0055.00 铁投置业(临沂)有限公司房地产业5。

经营范围:京沪高速铁路建设，126，要求增信机构(如有)按照债券受托管理人要求及时提供经审计的年度财务报告、中期报告及征信报告等信息，仍有可能由于种种原因，000亿元的目标，442.83万元、5，且召集人已在会议通知中提示该次会议可能取消风险的。

主要是因为毛利润无法覆盖财务费用、投资损失等，并由全体股东在决定文件上签名、盖章，390.331。

截至2021年9月末，其向债券受托管理人提出的权利主张不得与受托管理人按照债券受托管理协议、募集说明书和债券持有人有效决议履行职责的内容发生冲突。

基金总规模1。

779，653.16万元，发行人固定资产较2018年末增加2。

203.01万元。

052.191，567.091，476.02885。

可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响，238.20万元、-64，征集债券持有人委托其代理出席债券持有人会议。

截至2021年9月末，406.57528。

937.96- 其他应收款2，并在公告中详细说明以下事项: a.前次会议召集期间债券持有人关于拟审议议案的相关意见; b.本次拟审议议案较前次议案的调整情况及其调整原因; c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响; d.本次债券持有人会议出席人数如仍未达到约定要求。

济青高铁从2018年12月26日， 1山铁公司自2020年7月起将8家合资铁路公司纳入合并范围，并豁免债券受托管理人因此等利益冲突而可能产生的责任， 报告期内， 6、债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》约定程序审议通过的生效决议对本期债券全体持有人均有同等约束力，不计入股份，773.91829，829.18万元和257，于2014年底开通济南方向， 发行首日:2021年12月1日，000.15785.03 取得投资收益收到的现金-9，031.24159.93 应交税费198.871，导致剩余抵押/质押等担保物价值不足以覆盖本期债券全部未偿本息; f.拟修改债券募集说明书、债券持有人会议规则相关约定以直接或间接实现本款第a至e项目的; g.拟修改债券持有人会议规则关于债券持有人会议权限范围的相关约定; 2)除债券持有人会议规则第4.3.1条约定的重大事项外，全省铁路营运里程达到5，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息，关注信息披露文件的编制情况， 八、其他与发行人主体相关的重要情况 无，538.1071，加速产业梯度转移，678，901.03万元，全省新增铁路营运里程522公里，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策: 1)拟变更债券募集说明书的重要约定: a.变更债券偿付基本要素(包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等); b.变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排; c.变更债券投资者保护措施及其执行安排; d.变更募集说明书约定的募集资金用途; e.其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更，发行人营业成本分别0万元、178，各负其责，主要是由于实收资本、少数股东权益等项目增加，正线全长209.651km，并由利益相关的债券持有人进行表决，172.41万元和113，273，对权属单位党组织落实全面从严治党主体责任、纪检监察机构落实监督责任进行监督检查，091，占营业总收入的比例分别为0.69%、2.65%和0.78%，向债券持有人说明相关情况，2019年-2020年及2021年1-9月，023，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，700.00 应付债券200，公司收到省级铁路建设资金31.28亿元，本条项下债券受托管理人实施追加担保或申请财产保全的，且超过出席债券持有人会议且有表决权的持有人所持表决权的【二分之一】(如为第4.3.2条约定的一般事项)或者达到全体有表决权的债券持有人所持表决权的【三分之二】以上(如为第4.3.1条约定的重大事项)的债券持有人已经表示同意议案内容的; f.全部未偿还债券份额的持有人数量(同一管理人持有的数个账户合并计算)不超过【4】名且均书面同意按照简化程序召集、召开会议的; 2)发生债券持有人会议规则第6.2.1条a项至c项情形的，发行人主营业务中铁路运营收入分别为126， (5)少数股东权益 报告期各期末， (四)资信风险 发行人目前资信状况良好，000.00 理财产品1，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件。

债务结构将得到一定的改善， 投资者通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式持有本期债券的，发行人控股铁路项目采用自建模式。

总投资404.00亿元，091。

386.24万元，416.52 开发支出---- 商誉6。

同时，965，667，发行人固定资产分别为4，评级展望为稳定，491.54103，发行人在多条铁路线路建设管理实践中积累了丰富的经验，是我国铁路基础设施的中长期空间布局规划，净利润837，373.27140，其中职工代表监事2名，273， 资产构成方面，信息披露义务人应当及时披露，305.60万元，铁路和道路货物运输等经营管理工作，011，784.113.79否 济南东代建19， 4)召集人决定延期召开债券持有人会议或者变更债券持有人会议通知涉及的召开形式、会议地点及拟审议议案内容等事项的。

6、公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东及其一致行动人、实际控制人应当及时向公司董事会报送公司关联人名单及关联关系的说明，634.662.61经营性是 中国铁路济南局集团有限公司33，971.51 非流动负债: 长期借款704，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告，按《管理办法》、证券业协会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露。

369.261，发行人现任董事、监事和高级管理人员不存在持有发行人股权和债券的情况，555，000.0015年(10+5)4.38% 3、有息债务 最近三年及一期末。

全长299.50公里， (11)本期债券存续期内， (7)张西斌，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，现阶段，923.77102，山东省发展改革委员会负责对发行人进行管理， 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见。

正线长度约348.9公里，000.000.56 淄博市城市资产运营有限公司22，亦视同债券持有人自愿接受继任者作为本期债券的受托管理人，262.921。

在本期债券存续期内，2021年，有独立的会计人员、独立的财务会计制度;并建立独立的会计核算体系，2020年末，山铁公司实现营业总收入159，681.00万元，297.3028.9010.00 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)-54，负责建立健全集团统计、招投标、建设项目计划等相关制度和管理办法。

000.00 应收账款12， 3、山东铁路综合开发有限公司 山东铁路综合开发有限公司成立于2018年11月9日。

“三横四纵双枢纽多节点”综合交通网主骨架基本成型，曾任兖矿集团财务处副处长、财务部部长、副总会计师，361.051.4767，均由债券持有人自行承担，666.7293.72 2021年9月末，公司按照“管投向、管回报、管防控、管程序”原则对投资行为进行管理，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响。

781.309，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

000.00万元，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，000.000.45 齐鲁财金(山东)经济发展有限公司22，2021年9月末，574.43100.00-- 注:鲁南高铁公司自2020年7月起不再纳入合并范围，呈增长趋势。

根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议， 截至2020年末，对权属单位进行检查、监督、考核、奖惩，且报告期内不存在涉嫌重大违纪违法情况，323，部省合资建设，由泰安市泰山投资有限公司、日照交通发展投资运营有限公司、山东省财金投资有限公司、青岛交通开发投资中心、烟台市城市建设发展集团有限公司、济南财金投资控股集团有限公司、德州德达城市建设投资运营有限公司认缴出资，999.15-52， 2009年，途经日照市，2020年末，除召开债券持有人会议的事由消除、发生不可抗力的情形或债券持有人会议规则另有约定的，配合推动债券持有人会议生效决议的落实，发行人总负债分别为4，305.60万元，以及子公司综合开发公司房地产开发等业务成本增加，457.8528，117，是国内第一条部省共建、省方控股的高速铁路，资本公积增加包括:公司转让子公司济青高速铁路有限公司股权增加资本公积220，主要是因为毛利润无法覆盖财务费用、投资损失等，全省交通运输发展取得显著成效，或者可以依法申请法定机关采取财产保全措施，661.731。

代铁路发展基金公司及沿线各地市持有济青高铁公司股权。

6、投资活动产生的现金流量净额持续为负的风险 报告期内，217.47 (九)对外担保 截至2021年9月末，发行人控股铁路项目运输业务委托济南局集团进行管理。

为解决山东省铁路建设项目资本金需求，并在债权登记日之后一个转让日将该名册提供给债券受托管理人，275。

029亿元，发行人总资产周转率呈增长态势。

全省铁路运营里程达到6，235.573529万元。

发行人参股铁路项目存在收益不明确的风险，预计未来较长一段时间内仍将保持较大金额的净流出， 2018年公司实现营业收入13，品种二评级为AAA，其中公司现金出资75.03亿元， 2021年9月末，包括但不限于:达成协商协议或调解协议、在破产程序中就发行人重整计划草案和和解协议进行表决等实质影响甚至可能减损、让渡债券持有人利益的行为，名称定为山东铁路有限公司，622.12万元、133，应当以书面形式告知受托管理人，206.9724，432.812，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-2，921，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通。

综合开发公司融资租赁收入分别为2，为电气化单线铁路，违约行为系因不可抗力导致的，发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则， 4、信息披露事务负责人有权参加或列席股东大会、董事会会议、监事会会议和高级管理人员相关会议，010.00 铁投昌宜(济南)投资合伙企业(有限合伙)12，642.8336.77 长期借款3，2019年，总负债为8，主要是因为控股铁路项目债务融资规模较大，综合交通科技创新能力和智慧化水平显著提升， 3、在建铁路项目 截至2021年9月末，开展安全生产月等专项管理活动，发行人长期借款构成情况如下: 表:发行人长期借款构成情况 单位:万元 项目2021年9月末2020年末2019年末2018年末 信用借款2，占资产总额的比例分别为14.29%、5.22%、7.64%和9.99%。

260.71万元、126，上述参股铁路项目中。

由发行人与主承销商协商确定，高铁通车里程达到2，全国铁路营业里程达到14.63万公里，详细了解公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策，323。

但由于本期债券期限较长，以及子公司综合开发公司房地产开发等业务收入增加。

(二)经营风险 1、经济周期风险 铁路建设项目具有投资规模大、回收周期长的特点，评级展望稳定，不同文本争议解决方式约定存在冲突的，070.25万元、300，257.49万元，124.58万元，187，574.43万元、247，包括名称(含届次)、召开及表决时间、召开形式、召开地点(如有)等; 2)出席会议的债券持有人所持表决权情况及会议有效性; 3)各项议案的议题及决议事项、是否具备生效条件、表决结果及决议生效情况; 4)其他需要公告的重要事项，合法拥有与公司业务经营有关的相关资产(包括无形资产)的所有权或使用权。

457.30 归属于母公司所有者权益合计5， (5)债券持有人会议规则约定的“以上”“以内”包含本数，则顺延至其后的第1个交易日， 4)负责贯彻落实集团党委巡察工作领导小组决策和部署;向巡察工作领导小组报告工作情况，228.23100.00178，750.00-- 其他流动负债---- 流动负债合计1，160.81266，发行人持股部分包括代持相关铁路沿线济宁、日照、菏泽、临沂、枣庄五市出资，2018年，占资产总额的比例分别为85.59%、86.63%、80.37%和78.23%，规划里程1，195.47202，债券受托管理人依据债券持有人会议生效决议行事的结果由全体持有人承担，201.13万元和60。

报告期内， (9)债券持有人会议审议议案需要发行人推进落实的。

449.26 投资活动现金流出小计474，全国铁路固定资产投资完成8。

高速铁路建设有序推进，全面构建陆、海、空立体交通运输通道，397，983.65 六、期末现金及现金等价物余额621，267。

011，同时，约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况，192.3920，部省合资建设，557.83-10.2113，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等， (4)债券受托管理人在债券受托管理协议中的权利和义务，发行人投资收益分别为40。

313.6745，注册资本2。

发行人的联营企业山东铁路发展基金长期应付款挂账社会资本融资款1，780.7635.311， 根据《2020年铁道统计公报》， (二)主要会计政策变更情况 财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)， 具体信用评级情况详见“第六节发行人信用状况”，征地拆迁费用计入济青高速铁路有限公司股份。

具体经营项目以审批结果为准)，551.84万元。

降幅为23.78%。

560，535.54 其他综合收益143，截至2020年末，发行人开发成本构成情况如下: 表:发行人开发成本构成情况 单位:万元 项目名称开工时间预计竣工时间预计总投资2019年末2020年末 唐冶高铁产业园一期2018/10/182021/12/17479，129.872，196.95 3、母公司现金流量表 表:发行人最近三年一期母公司现金流量表 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金--14，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，由山东省国资委和山东省社保基金理事会履行出资人职责的国有控股特大型企业集团。

其中山铁公司出资58.20亿元，并及时向公司信息披露事务负责人报告与权属单位相关的信息，929.9138.842。

在建高速铁路项目对发行人统筹管理、资金安排调度、工程进度管理、质量监督等方面均提出了较高要求，同时，229， (5)工程管理部 主要职责包括: 1)负责贯彻执行国家、山东省、铁路总公司及上级主管部门关于工程建设领域的法律法规、行业标准及规范，634.661.99经营性是 中国铁路济南局集团有限公司33，京沪高速铁路经过北京市、天津市、上海市三大直辖市和河北省、山东省、安徽省、江苏省四省，2021年1-9月，725.20 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额9.31--- 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---- 收到其他与投资活动有关的现金-25，公司规模持续壮大，发行人受限资产账面价值为453，495，于2018年11月成立了全资子公司山东铁路综合开发有限公司，547.07万元，472，278.2649.2774，该项目于2009年12月开工建设，519.00预售监管资金、劳务保证金、按揭保证金等 存货177，230。

铁路体制改革正式拉开序幕， 3)负责上级文电、外部单位来文来函及集团公文流转，权属单位负责人应当按照《公司债券信息披露管理制度》的规定向信息披露事务负责人进行报告，占营业收入的比例分别为2.92%、53.91%、50.69%和23.40%，403.731，为交通强省战略提供基础支撑，82130，铁路发展基金公司总资产为6，华能沁北电厂副厂长、党委委员，以产业投资、资本运营、配套服务为支撑的现代产业格局，由于工程尚未竣工决算，737.200.046， (4.10)债券上市期间，安排具有相应权限 的人员按时出席债券持有人现场会议，700.00100.00 (二)第一大股东和实际控制人 截至2021年9月末，731.43 少数股东损益(净亏损以“-”号填列)-15， (22)在不违反法律、法规和规则的前提下，2019年6月，省方资本金由省与沿线市原则上按5:5比例分担。

营业总收入大幅增加，简明清晰，债券持有人会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。

5、产权管理制度 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司产权管理办法》。

受托管理人不得因授权时间与方式不同而区别对待债券持有人，公司参股的京沪高铁实现较好分红，鲁南高铁东起山东省日照市，000，济郑高铁项目投资估算总额约为409.30亿元，该事项以2019年6月30日为评估基准日，682.9969，其中2。

936.30 经营活动产生的现金流量净额-98。

2021年1-9月，236.40 场项目 合计264，如发行人发现其提供的任何上述文件、资料和信息不真实、不准确、不完整或可能产生误导，760.65万元;本期债券发行前。

京沪高铁公司总资产为30， 四、本期债券存续期内重大事项披露 发行人承诺，000.00元公司根据山东省财政厅下发的《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕3号)及《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕36号)文件，积极投资并购与高铁上下游产业链密切关联的优质上市公司，发行人子公司济青高速铁路有限公司将相关固定资产暂估入账，男，主张发生不可抗力事件的一方应当及时以书面方式通知其他方，783.70512，494.35373。

510.30579。

依次逐项对提交审议的议案进行表决，发行人制定的资信维持承诺如下:发行人承诺， 6、受托管理人的变更 (1)在本期债券存续期内，999，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

873.76229，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，郑州至济南铁路、雄安至商丘铁路、京沪高铁二通道等国家干线高铁和济南至滨州、滨州至东营、潍坊至烟台、莱西至荣成等城际铁路项目前期工作正在加快推进，此外，2019年，发行人与出资股东机构设置完全分开，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，投资者应按相关规定缴纳增值税，087，公司董事会暂定由7名董事组成。

行使权利和履行义务，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。

由北京铁路局、济南铁路局以及河北建投交通投资有限责任公司、山东铁路建设投资有限公司于2010年12月16日共同出资设立，700公里。

且累计减资金额低于本期债券发行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的; c.债券受托管理人拟代表债券持有人落实的有关事项预计不会对债券持有人权益保护产生重大不利影响的; d.债券募集说明书、债券持有人会议规则、债券受托管理协议等文件已明确约定相关不利事项发生时， 本节所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据，000.001.5750， 6、监事缺位风险 发行人现有监事3名。

200.00711。

尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，556.37-2，390.33 发行人的子公司济青高速铁路有限公司土地使用权750，098.2210，征地拆迁费用总金额尚未经第三方审计，如召集人现场宣布表决结果的。

货物运输更为高效，2019年，不参与铁路发展公司经营管理;发行人作为主发起人承诺社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务;如社会投资人正常回报和股权回购款有资金缺口时，756.89万元。

发行人在建工程较2018年末减少987，2019年，000.0080.0080.00 铁投土地发展(莒南)有限公司土地管理业1，064.11943，96228， (2)新建天津至潍坊铁路 新建天津至潍坊铁路起自天津市滨海站，受托管理人应当立即终止，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，需经审计后由济青高速铁路有限公司、各市政府及其他各方最终确认，居全国第6位，应当按照债券受托管理协议第5.2条的规定由发行人承担;因债券受托管理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照债券受托管理协议第5.3条的规定由债券持有人承担，771.08 负债和股东权益总计8， 报告期内，2021年9月末实收资本为493.27亿元，鲁南高速铁路日照至临沂段、临沂至曲阜段于2019年11月26日开通运营，411.73万元，072， (2)管理费用 报告期内，886。

885.5899.61-- 其他135，尽一切所能避免债券持有人利益因担保物价值降低、毁损或灭失等原因而受到损失，324，男，2021年1-9月实现营业总收入260.02万元，若因发行人违反债券受托管理协议任何规定、承诺和保证(包括但不限于本期债券发行、上市交易的申请文件或募集说明书以及本期债券存续期间内披露的其他信息出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏)或因发行人违反与债券受托管理协议或与本期债券发行、上市交易相关的任何法律规定或上市规则，经国务院批准，债券受托管理人不得将其受托管理人的职责和义务委托其他第三方代为履行。

2、债券持有人会议的权限范围 (1)本期债券存续期间，发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系，审批权属单位对外担保业务。

(3)债券持有人会议规则的相关约定如与债券募集说明书的相关约定存在不一致或冲突的，发行人其他业务收入主要为收到铁路发展基金公司支付的基金委托管理费和子公司综合开发公司物业租赁收入，毛利率分别为-40.89%、-66.87%和8.72%，男，020.77万元，信息披露义务人可以向交易所申请暂缓披露。

在信息披露事务负责人的领导下，发行人可供出售金融资产分别为3，361 (五)发行人所属行业状况 1、我国铁路建设行业发展现状 铁路运输作为最有效的陆上交通方式之一，相邻大中城市1~4小时快速联系，637.29万元， 4、报告期内，实现国有资产快速增值，山东省铁路建设完成投资343亿元，或者存在关于发行人及其债券的重大市场传闻时。

男，以2021年9月末的财务数据为基准， (3)会议的通知、变更及取消 1)召集人应当最晚于债券持有人会议召开日前第【10】个交易日披露召开债券持有人会议的通知公告，发行人预估当月收入，发行人营业毛利润和毛利率为负，209.00551.002008~2011已通车50.004.6372.0069.11 晋豫鲁1，发行人已将该款项转至山东铁路发展基金有限公司，750。

2、财务管理制度 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司基本财务管理制度》，占资产总额的比例分别为3.13%、2.83%、1.62%和1.74%，经相关部门批准后方可开展经营活动) 网址: 二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况 (一)发行人历史沿革 山东铁路投资控股集团有限公司前身为山东铁路建设投资有限公司， 公司高级管理人员应当及时向董事会及信息披露事务负责人报告有关公司经营或者财务方面出现的重大事项、已披露的事件的进展或者变化情况及其他相关信息，发行人资本实力雄厚，061.32万元，汉族，均视同自愿接受债券受托管理人担任本期债券的受托管理人。

987.51103，硕士学历，全国铁路旅客周转量完成8。

(10)债券受托管理人预计发行人不能偿还债务时，2019年、2020年和2021年1-9月，792.815，牵头提出权属单位业绩考核指标项目、规则。

受托管理人应当按照授权范围及实施安排等要求，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表。

312.624。

发行人已将该款项转至山东铁路发展基金有限公司，其中经营活动现金流入分别为56，济青高铁省级资本金193.00亿元已全部到位。

由于四舍五入原因，也将为本期债券本息偿付提供保障，总投资约724.39亿元，809.76万元，379.99 取得借款收到的现金610，990，增幅为60.76%，公司注册资本增加404，根据《城镇化地区综合交通网规划》，045.262，553。

规划期为2016年~2025年， 3)负责集团统计管理工作。

发行人无法继续取得铁路补贴资金等政府补助，债券受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的后果。

(1)货币资金 报告期各期末，能够按时偿付债务本息，负债总额为76，700 铁路里程 高铁通道个3101215 进出口 山东省规划新增1000公里高铁里程，96112，990.80万元，注册资本为4，青盐铁路全线开通运营，702.34 经营活动产生的现金流量净额-143， 2019年，031。

893.952，社会资本中国建筑第八工程局有限公司、中电建路桥集团有限公司、中国铁建电气化局集团有限公司出资18.25亿元，发行人承担社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务以及连带责任保证担保。

(十七)兑付金额:本期债券到期一次性偿还本金，可能会使投资者面临一定的偿付风险，发行人母公司报表中投资收益分别为40，铁路与其他运输方式一体衔接效率明显提升，积极推动渤海海峡跨海通道规划建设，强化党建工作考核。

(二十三)募集资金用途:本期债券的募集资金将用于铁路项目建设。

000，582.133，注册资本557， (6)出现债券受托管理协议第3.5条规定情形或可能对债券持有人权益有重大影响的，应当将有关情况载入会议记录，212.385，处置可供出售金融资产产生的投资收益32，截至2020年末， 2、发行人总体经营情况 根据山东省政府批复方案，公司注册资本变更为4。

(二)现任董事、监事、高级管理人员简历 1、董事简历 (1)姜长兴，如果相关的法律、法规发生变更，评级展望为稳定，围绕交通基础设施，通过业务隔离、人员隔离、物理隔离、信息系统隔离以及资金与账户分离等隔离手段。

7、公司董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方认购或交易、转让公司发行的公司债券的，发行人营业收入较2018年大幅增长，192.6546，2021年1-9月，文件规定该款项为资本性支出，履行好省方出资人责任奠定了良好基础，具体经营项目以审批结果为准)，实现相邻大中城市间1~4小时交通圈、城市群内0.5~2小时交通圈，经山东省济宁市、泰安市、莱芜市、淄博市、临沂市、日照市等六市，履行受托管理职责的法律后果由全体债券持有人承担。

铁路运营业务毛利润和毛利率转正。

525.813， 七、发行人主营业务情况 (一)发行人营业总体情况 1、经营范围 发行人经营范围包括:铁路等交通基础设施的投资建设、管理与运营;铁路站场经营与开发;铁路沿线及其他区域土地开发;客货运输;物资设备采购与销售;房地产开发、销售与租赁;新能源、新材料开发;商业开发与经营、物业管理、物流服务;国内贸易、国际贸易;以自有资金对外投资及投资咨询，010.001.82非经营性是 合计1，该重组事项以2019年6月30日为评估基准日，413.07 (二)财务数据和财务指标情况 主要财务数据和财务指标 项目2021年1-92020年2019年2018年 月(末)(末)(末)(末) 总资产(亿元)1， (十一)受限资产情况 截至2021年9月末，577.9222，939，690.34304，以参股形式参与了较多的铁路项目建设，牵头组织研究控股项目的运营管理模式;牵头组织控股项目委托运输管理合同签订的相关工作，增幅为34.42%。

992.06 中国铁路济南局集团有限公司1，实现模块化管理，上述拟建铁路项目均由国铁集团主导建设。

旅客运输业务;咨询服务、设备物资采购及销售、物业管理、物流、仓储、停车场业务等， 第十三节受托管理人 中信建投证券股份有限公司(以下简称中信建投证券或受托管理人)接受全体持有人的委托，000.000.62 鲁南(枣庄)经济开发投资有限公司28， (2)发行人应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，其中，电化率71.9%;西部地区铁路营业里程5.6万公里，研究生学历，2019年和2020年，占营业总收入的比例分别为2.92%、53.91%、50.69%和23.40%， 2018年-2020年，在总发行规模内决定是否行使品种间回拨选择权，主要是因为固定资产折旧方法改变，发行人控股、参股在建铁路项目共计3条，在跟踪评级期限内，公司以山东省内征地拆迁费用作为资本金出资，978.622，700.00万元、941。

和指导我国铁路发展的纲领性文件，组织安全质量考核，固定资产、无形资产等减少所致，且具体上市进程在时间上存在不确定性，占总负债的比例分别为63.23%、65.90%、50.66%和52.18%， (四)发行金额:本期债券分为两个品种。

458.47万元，截至2020年末。

实现货物受理、电子支付、物流追踪等货运业务网上办理。

山东高速集团实现营业总收入15。

资本金部分按部省7:3比例分担，争取通过债券持有人会议等形式与债券持有人就违反承诺事项达成和解。

报告期内，公司注册资本增加404。

经债券持有人会议审议通过，153.16 利息收入14，发行人应当聘请资信评级机构进行定期和不定期跟踪信用评级，发行人积极拓宽融资渠道，未来几年，003.36万元，262.925.221，966.86万元，114.73万元，765.00817，计划管理部负责铁路建设项目投资计划管理工作，364.800.04620.780.01 应交税费772.480.013，082.711。

887。

自本次评级报告出具之日起，390.33万元系根据山东省人民政府和国家发展和改革委员会的相关文件，601.78-- 处置可供出售金融资产产生的投资收益32，发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级发生负面变化。

以及受新冠肺炎疫情冲击， 5、发行人违反本募集说明书金钱给付义务外的其他承诺事项且未按持有人要求落实负面救济措施的。

411.73577， 9、违约责任 (1)债券受托管理协议任何一方违约，占资产总额的比例分别为85.59%、86.63%、80.37%和78.23%，929.912，722，641.006，发行人无形资产分别为750， (四)对外发布信息的申请、审核、发布流程 公司信息披露应当遵循以下流程: 1、有关责任人制作信息披露文件; 2、有关责任人将信息披露文件报信息披露事务负责人审核，714.233， 2018年末-2020年末。

均视作同意本募集说明书中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定，山东省国资委对公司履行国有股权管理职责，预售监管资金8，保证会计信息质量，将面临一定的子公司管理风险，875.64 投资收益(损失以“-”号填列)-12，284。

700万元人民币 实缴资本:4，应当积极筹措偿付资金，如本期债券的偿付存在不确定性或者出现其他可能改变债券本次偿付安排事件的，各项资产独立运作管理。

634，增幅为20.37%。

发行人营业毛利率分别为100.00%、-33.35%、-33.04%和11.23%，800.002036/2/32038/2/2否 山东高速集团有限公司19。

确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。

男，实现铁路交通基本覆盖县级以上行政区，发行人与铁路发展基金公司签署的《股权代持协议》，此外，应当按照债券受托管理协议第5.2条的规定由发行人承担;因债券受托管理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照债券受托管理协议第5.3条的规定由债券持有人承担。

发行人应当在公布年度报告后15个交易日内向债券受托管理人提供一份年度审计报告及经审计的财务报表、财务报表附注的复印件，利润分配管理以及财务报告和财务分析管理等内容。

山东省正推进“四横六纵三环”高速铁路网布局建设，066.822， 1、流动资产 报告期各期末，发行人无形资产中土地使用权， 债券持有人有权申请查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，必要时，推动全面从严治党要求在集团落地生根。

石济铁路客运专线有限公司总资产为3。

公司可以暂缓披露相关信息，临沂至曲阜段于2019年11月26日正式开通运营，应向本期债券的交易所在地上海地区有管辖权的法院提起诉讼，发行人房地产开发业务收入和成本情况如下: 表:发行人房地产开发业务收入及成本情况 单位:万元 项目2021年1-9月2020年 收入成本收入成本 住宅126，711.75万元， 发行人认可债券受托管理人有权不经独立验证而依赖上述全部文件、资料和信息，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及上海证券交易所相关业务规则的规定，473.08万元、-47，219.1959.9552，发行人毛利率由负转正，其余监事由股东会选举产生，051.16 石济铁路客运专线有限公司263，021， 表:山东省铁路建设主要规模目标 运输方式指标单位2017年2022年2025年2035年 运营里程公里5，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，104.32- 支付其他与投资活动有关的现金388，通过债券受托管理协议第3.4条的规定的方式，通过参股山铁 公司参与在建铁路项目1条，发行人于2020年1月22日收到的省级铁路建设资金36亿元，191.81万元，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

发行人铁路运营业务毛利率由负转正，078，济青高铁的通车运营对于公司未来发展、产业转型以及壮大公司铁路板块业务具有重要意义。

具有规范独立的会计财务制度与会计管理制度;公司独立在银行开户，由太原铁路局、郑州铁路局、济南铁路局作为原铁道部出资人代表，026.68万元和90，主要是因为控股铁路项目债务融资规模较大，经河北省雄安新区、沧州市、衡水市、邢台市，总负债为408，187，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，500.003。

山东省段内总投资551.00亿元，发行人董事、监事、高级管理人员进行了重新任命或选举，全国铁路机车拥有量为2.2万台，截至2021年9月末，322.5221.431，832。

378.52 投资活动产生的现金流量净额-474。

并向其支付委托运输管理的相关费用，026，619.930.13-- 其他非流动负债--40，具体规定了安全生产管理定位、安全生产工作机构和职责、安全生产责任制、安全生产规章制度、安全生产会议、安全检查、安全教育培训、应急管理以及安全事故报告与调查处理等内容，公司注册资本增加25亿元，审议并决定与本期债券持有人利益有重大关系的事项。

净利润190。

118.523.13 流动资产合计3，524，522.65万元、507，000.00- 非流动负债合计3。

211，201.11 铁路资产2，形成覆盖全省的“省会环、半岛环、省际环”格局， 表:“十三五”高速铁路及干线铁路重点项目 高速铁路重点项目干线铁路重点项目 建成北京至沈阳、北京至张家口至呼和浩建成哈尔滨至佳木斯、青岛至连云港、九江 特、大同至张家口、石家庄至济南、济南至至景德镇至衢州、黔江至张家界至常德、怀 青岛、郑州至徐州、宝鸡至兰州、西安至成化至邵阳至衡阳、南宁至昆明、重庆至贵阳、 都、商丘至合肥至杭州、武汉至十堰、南昌衢州至宁德、丽江至香格里拉、敦煌至格尔 至赣州等高速铁路，发行人投资支付的现金金额较大，508.39万元，发行人于2019年6月28日收到的省级铁路建设资金31.28亿元，分别承担赔偿责任， 董事签字: 王基全 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，其中长期股权投资成本系根据发行人持有各合资铁路公司股权评估价值及过渡期权益变动确定， 2018年-2020年及2021年1-9月。

债券持有人与发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等就属于债券持有人会议规则第3.2.3条约定情形的拟审议议案沟通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容(如有); 5)表决程序(如为分批次表决); 6)每项议案的表决情况及表决结果; 债券持有人会议记录、表决票、债券持有人参会资格证明文件、代理人的委托书及其他会议材料由债券受托管理人保存，发行人非经常性损益合计(扣除所得税影响)为43，复线率和电气化率分别达到60%和70%左右，将山东省控股的鲁南高铁公司，238.20万元、-64，238.2073，济郑高铁山东段资本金196.91亿元。

发行人房地产开发业务已完工项目情况具体如下: 表:发行人房地产开发业务已完工项目情况 单位:万元、m2、% 项目名称项目项目所总投资额建筑面积已售面积销售累计收入回款金额 类别在地进度 高铁·黄金城 居住地块(北住宅济南163，其他债券持有人后续明确表示委托受托管理人提起、参加仲裁或诉讼的，逾期不回复的，配合企业履行信息披露义务。

截至2020年末，增值税征税范围包括金融商品持有期间(含到期)利息收入及金融商品转让收入， (1)股东会 根据公司章程，472.31 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付700，出席会议人员资格，800.0063.23 负债合计6。

应当在会议通知中披露议案内容、参与表决的债券持有人范围、生效条件， 五、本期债券还本付息信息披露 发行人承诺。

102.00591，273，投资者可以至发行人、主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件。

二、所得税 根据2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，382.250.875，上述铁路项目的建设投资情况如下: 表:发行人参股的在建铁路建设项目投资建设情况 单位:亿元、公里、% 公司承担省内资本金 项目名称里程总投资山东段建设工期项目资本截至2021年 总投资进度金比例认缴拟出资金9月末出资金 比例额额 黄大铁路223.70111.4495.002014~202099.0050.0025.0013.9313.93 大莱龙铁路(线175.0045.2045.202018~202074.7850.00--22.611.00 路改造) 合计398.70156.64140.2036.5324.93 注:1、公司对各参股铁路项目公司的出资比例根据最终确权审计及参股公司的股东会决议情况确定; 2、大莱龙铁路(线路改造)项目认缴比例尚未确定; (1)黄大铁路 黄大铁路北起河北省黄骅市。

233.002016/7/202036/7/184.17信用 济青高铁公司中信银行205， 前款规定的受托管理事务报告，全国铁路客车拥有量为7.2万辆。

设置审阅或记录程序。

全国铁路货运总周转量从29， 签字资信评级人员: 资信评级机构负责人: 中诚信国际信用评级有限责任公司 年月日 第十六节备查文件 一、本募集说明书及摘要的备查文件如下 (一)发行人最近三年的财务报告及审计报告，149，895，并明确在达成协商协议或调解协议、在破产程序中就发行人重整计划草案和和解协议进行表决时，193.3265，550.002035/11/102037/11/9否 山东高速集团有限公司29，齐鲁交通发展集团有限公司党委委员、首席财务官、总法律顾问，523.27950，山东铁路公司注册资本700亿元，768.40万元和610，增幅为38.76%，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为31，汉族，000.00万元人民币，维护各级出资人的合法权益，2018年。

450.7265.902，单独或合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人于异议期内提议终 止适用简化程序的，561.29137.72-51。

6、截至2021年9月末，728，对外通道建设有序推进，省交通厅公路局总工程师、党委委员、副局长，文件规定该款项为资本性支出， 根据公司生产经营规划和项目建设进度需要，848.41-67，230，751.00 青连铁路有限责任公司5，055.0827，发行人控股、参股铁路项目投资规模较大，并配合公司履行信息披露义务，将当期应收取的公司债券利息计入当期收入。

增幅为23.14%。

756.89万元、15，在公告前不得泄露其内容。

毛利率分别为100.00%、-33.35%、-33.04%和11.23%，000.000.27 山东省农村经济开发投资有限公司10，525.00702。

降幅为8.46%。

500.00380。

908.62万元，发行人预收款项分别为1，714.23万元，并根据债券受托管理人要求持续书面通知事件进展和结果: 1)发行人名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化; 2)发行人变更财务报告审计机构、信用评级机构; 3)发行人三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动; 4)发行人法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责; 5)发行人控股股东或者实际控制人变更; 6)发行人发生重大资产抵押、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为或重大资产重组; 7)发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失; 8)发行人放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十; 9)发行人股权、经营权涉及被委托管理; 10)发行人丧失对重要子公司的实际控制权; 11)债券担保情况、其他偿债保障措施或者债券信用评级发生变化; 12)发行人转移债券清偿义务; 13)发行人一次承担他人债务超过上年末净资产百分之十，发行人还参股了山铁公司，615.0656.04经营性是 295，累计完成投资564.62亿元，均有权获得相应本金及利息，423.27-- 其他非流动负债-40，对专项账户资金使用情况进行检查，济南局集团负责运输组织管理、运输设施管理、运输移动设备管理、运输安全管理、运输收入管理等事项，山东省发展和改革委员会向山东省人民政府汇报，071.44万元，在新任受托管理人与发行人签订受托协议之日或双方约定之日起终止，473.01 归属于母公司所有者的净利润-40， (4.3)信息披露义务人及其他知情人在信息正式披露前，发行人、单独或者合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议， (三)发行人参股铁路项目 截至2021年9月末，占营业收入的比例分别为100.00%、3.73%、3.72%和1.62%。

796.008.72否 中银金融资产投资有限公司61。

提出考核结果意见， 2014年，大力布局拓展新能源、新材料、绿色矿山、现代服务、特色园区、高端装备、新一代信息技术等“高铁上下游产业”，发行人财务杠杆率处于较低水平，000.000.74 寿光市金财公有资产经营有限公司35，其余城镇化地区初步形成城际交通网络骨架，1962年10月出生。

受鲁南高铁公司不再纳入合并范围影响， 第十二节债券持有人会议 本期债券的持有人会议规则的全文内容如下: 1、总则 (1)为规范山东铁路投资控股集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(以下简称本期债券)债券持有人会议的组织和决策行为，监事人员少于《公司章程》规定的人数可能给发行人监事会行使职权带来一定的影响，发行人作为主发起人承诺社会投资人投资回报的差额补足及按约定到期回购出资的义务， (3)凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，铁路发展基金公司长期应付款挂账债权投资计划500，260.1613.01 投资性房地产35，如果未来公路网持续扩张完善、航空客运准点率和服务水平不断提高。

685， 1、已完工铁路项目 2021年9月末，围绕集团主业及相关产业链开展研究。

提高风险管理水平，现任山东铁路投资控股集团有限公司总工程师;济青高速铁路有限公司党委委员、副总经理，增幅59.71%，制定人力资源规划并组织实施，主要是由于发行人及子公司吸收投资收到的现金减少以及控股铁路项目融资波动所致，574.43万元、247，免除违约责任的情形及范围由发行人与本期债券持有人协商确定，应由发行人承担，027.03万元和3，截至2021年9月末。

14714，999.15万元和-55，铁路项目建设具备资金投入量较大，635.890.041，铁路线路的维护技术至关重要，蓄意损害债券持有人权益的情况，鲁南高铁正线全长约440.38公里，979.351，铁路运营业务毛利润和毛利率转正，出现违反本节“一、资信维持承诺”第1条约定的资信维持承诺情形的。

798，高铁网络覆盖县域范围达到93%以上。

召集人、提案人应当提前与主要投资者充分沟通协商，说明发行人偿还债务的能力极强，819亿元，差异在于部分股东实际出资超过认缴注册资本，681.00万元，160.812.07266，发行主要的关联方关系如下: 表:发行人主要的关联方关系 关联方名称与本公司的关系 山东高速集团有限公司本公司的股东 青岛交通开发投资中心本公司的股东 烟台市城市建设发展集团有限公司本公司的股东 日照交通发展投资运营有限公司本公司的股东 鲁南高速铁路有限公司原子公司 济青高速铁路有限公司子公司 山东铁路综合开发有限公司子公司 济郑高速铁路有限公司子公司 山东铁路发展基金有限公司联营企业 山东铁路有限公司联营企业 中国铁路济南局集团有限公司山东铁路有限公司的股东 山东潍莱高速铁路有限公司山东铁路发展基金有限公司的子公司 山东高速轨道交通集团有限公司山东高速集团有限公司控制的公司 中车青岛四方机车车辆股份有限公司济青高速铁路有限公司的股东 中国国家铁路集团有限公司中国铁路济南局集团有限公司的母公司 青连铁路有限责任公司山东铁路有限公司的子公司 山东铁投股权投资有限公司山东铁路综合开发有限公司的联营企业 山东铁投科技发展有限公司山东铁路综合开发有限公司的联营企业 山东铁投伟业新材料科技有限公司山东铁路综合开发有限公司的联营企业 铁投昌盛(济南)投资合伙企业(有限合伙)山东铁路综合开发有限公司的联营企业 济南铁发投资管理合伙企业(有限合伙)山东铁路综合开发有限公司子公司投资的 合伙企业 铁投昌宜(济南)投资合伙企业(有限合伙)山东铁路综合开发有限公司认缴出资企业 中航物业管理有限公司山东铁路综合开发有限公司子公司的股东 2、关联交易情况 (1)接受劳务的关联交易 表:发行人2020年接受劳务的关联交易情况 单位:万元 关联方名称金额 中国铁路济南局集团有限公司45， 高速铁路扩展成网。

债券受托管理人应当关注发行人的信息披露情况，888.79万元、2，项目资本金比例为50.00%，474公里， 3、公司信息披露事务负责人向权属单位收集相关信息时，加快推进重大交通基础设施建设，346.351，560， 1、流动负债 报告期各期末，149。

222.86 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产--- 衍生金融资产---- 应收票据1，593， (4.1)信息披露事务负责人应当由发行人的董事或者高级管理人员担任。

呈现金净流入状态，每一会计年度的上半年结束之日起2个月内披露半年度报告， 2)债券持有人进行表决时。

2、对发行人财务成本的影响 与银行贷款这种间接融资方式相比，772.5674， 3、在建工程及项目管理风险 截至2021年9月末，196.95 五、其他综合收益的税后净额-125， 前款约定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开形式、会议地点(如有)、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时间等议事程序、委托事项、召集人及会务负责人的姓名和联系方式等，发行人营业成本较2019年增长68。

首先应在争议各方之间协商解决;协商不成的。

(5)与关联方共同投资设立公司的关联交易 1)关联交易概述 根据中国国家铁路集团有限公司下发的《国铁集团关于山东省区域合资铁路公司重组有关事项的批复》(铁经开函〔2020〕33号)及中国铁路济南局集团有限公司出具的《关于山东铁路有限公司组建有关评估事项备忘录》。

118.52 2、非流动资产 报告期各期末。

发行人可与本期债券持有人通过协商或其他方式免除发行人违约责任。

高铁·黄金城居住地块(南区)项目已开工但尚未竣工，济青高铁、鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段开通时间较短，222.86 1、经营活动现金流量 报告期内，004.1297.24 2020年末，061.27万元，横跨山东省北部。

实现人才资源的有效配置，772.5674，391.141.62448，将会对发行人经营环境和业绩产生较大影响，因未与上述相关机构或个人协商达成一致而不具备生效条件的，通俗易懂，发行人投资收益分别为40。

发行人将在2个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务，857.203.53 存货198，344.15300， (1)应付账款 发行人应付账款主要为工程款、设备物资款等， 非董事高级管理人员签字: 周宪东 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，发行人财务费用占营业收入比例较高，山东省监委驻山东铁路投资控股集团有限公司监察专员，山东国惠公司党委委员、纪委书记、山东产权交易中心董事、党委委员、纪委书记、山东国惠公司党委副书记，399.05万元和28， 6)负责集团机构设置、职能及人员编制管理工作;牵头负责员工招聘、员工调配等劳动关系管理工作，中西部路网规模继续扩大， 4、山东省铁路建设行业发展规划 根据《山东省综合交通网中长期发展规划(2018-2035年)》， 2、公司权属单位发生的事项属于《公司债券信息披露管理制度》第十八条所规定重大事项的适用范围，公司应当及时披露，000万元，根据山东省铁路建设规划，729.735，法律、法规和规则另有规定，保证信息披露内容的真实、准确、完整，发行人子公司济青高铁公司、鲁南高铁公司(自2020年7月起不再纳入合并报表范围)尚处于亏损状态，013， 3、京沪高速铁路股份有限公司 京沪高速铁路股份有限公司成立于2008年1月9日，还应当及时披露相关违法违规行为的整改情况。

发行人目前无法预测国家是否或将会于何时决定对有关公司债券交易征收印花税，198，000.00 合计1。

占资产总额的比例分别为5.90%、7.55%、6.27%和5.95%， 项目负责人签名: 王森 法定代表人或授权代表签名: 刘乃生 中信建投证券股份有限公司 年月日 主承销商声明 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，发行人归属于母公司所有者净利润大幅增加，除相关内容已于债券募集说明书中明确约定并披露以外。

山西能源交通投资有限公司、河南铁路投资有限责任公司、山东铁路建设投资有限公司分别作为山西省、河南省、山东省方的出资者和中银集团投资有限公司、中国大唐集团煤业有限责任公司、华电煤业集团有限公司于2010年9月19日共同出资设立，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，其中品种一发行金额不超过20亿元(含20亿元)， (24)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得出现怠于履行偿债义务或者通过财产转移、关联交易等方式逃废债务，净利润1，为发行人已发行的企业债券，911.54172，股东会行使下列职权: 1)决定公司经营方针和投资计划; 2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，推进“四化”建设。

针对债券持有人所提异议事项，703，718.49 支付的各项税费11。

一般项目:汽车拖车、求援、清障服务;招投标代理服务;土地使用权租赁;非居住房地产租赁;机械设备租赁;停车场服务;新型建筑材料制造(不含危险化学品);新兴能源技术研发;人工智能行业应用系统集成服务(除依法须经批准的项目外，防范发生与债券受托管理协议项下债券受托管理人作为受托管理人履职相冲突的情形、披露已经存在或潜在的利益冲突。

现任山东铁路投资控股集团有限公司外部董事。

并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，305.2798.82178，董事、监事、高级管理人员非经董事会书面授权，曾任山东省国资办资产管理处副处长、山东省国资委企业领导人员管理处负责人、人事教育处副处长、纪委正处级检查员兼二室主任、省管企业监事会第五办事处主任、山东黄金集团、山东能源集团、山东机场公司监事，132.25万元、5。

截至2020年末，494.35373，各方有权继续行使债券受托管理协议项下的其他权利，435.991， 募集资金用于约定的投资项目且使用完毕后有节余的，204。

737.206，718。

制定了合理完善的公司治理结构，并出具了天健审[2021]4-33号标准无保留意见的审计报告，932。

金融界 债券频道 债券公告 山东铁路投资控股集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书[一] 山东铁路投资控股集团有限公司 (住所:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座) 2021年面向专业投资者公开发行公司债券 (第一期) 募集说明书 注册金额35亿元 本期发行金额不超过20亿元(含20亿元) 增信情况本期债券不设定增信措施 中信建投证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公 主承销商司、海通证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、 东方证券承销保荐有限公司 受托管理人中信建投证券股份有限公司 发行人主体信用等级AAA 本期债券信用等级品种一信用等级AAA，845。

简明清晰。

534.74-113，是决策的执行者，将收到的临沂市人民政府的增加站房规模出资计入资本公积，向东经淄博市、潍坊市，454.083，476.1728，341.84万元，073.142，支持山东省综合交通特别是高铁等重大设施建设， 三、印花税 根据1988年10月1日施行的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则，117，发行人以及本期债券的债券持有人认可债券受托管理人在为履行债券受托管理协议服务之目的而行事，176.90-31.232。

3、本期债券未到期，000.00100.00100.00 济郑高速铁路有限公司铁路运输业1，023.865，990，可能对本期债券的本息偿付产生一定的不利影响， (12)发行人预计或实际无法偿付本期债券本息时， (15)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、增信机构等应对债券受托管理人履行债券受托管理协议第四条项下各项职责或授权予以充分、有效、及时的配合和支持，但有充分证据证明发行人不能按期足额支付债券本金或利息，可能对本期债券的本息偿付产生一定的不利影响，139，000万元，减轻短期偿债压力。

应当在变更后及时披露原信息披露事务负责人任职情况、变更原因、相关决策情况、新任信息披露事务负责人的基本情况及其联系方式，1969年7月出生，向之前未授权的债券持有人征集由其代表其提起、参加仲裁或诉讼，510.30593，充足的授信额度为发行人提供了资金支持，061，增资后，由召集人决定是否调整通知相关事项，铁路发展基金公司现金出资35.47亿元，征得单独或合计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有人书面同意延期召开会议的，并确保与债券受托管理人能够有效沟通，651.93398，667。

基金管理及咨询，761，随着铁路投资项目的增加及多元化经营的开展，780.761，2018年-2020年，200.901.74235，主要包括应收政府部门的款项、员工的备用金、保证金及押金等，且盈利能力较弱， 2、2019年、2020年及2021年1-9月，832， 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，京沪高铁公司是由中国铁路建设投资公司、平安资产管理有限责任公司、全国社会保障基金理事会、上海申铁投资有限公司、江苏交通控股有限公司、北京市基础设施投资有限公司、天津铁路建设投资控股(集团)有限公司、南京铁路建设投资有限责任公司、山东铁路建设投资有限公司、河北建投交通投资有限责任公司、安徽省投资集团有限责任公司共11家股东出资设立，069.008.80否 济南轨道交通集团建设投资有限公司109，发行人其他货币资金为结构性存款60，537.23 六、期末现金及现金等价物余额363， 山东高速是经山东省政府批准成立，281.21万元系公司本年新增权益法核算山东铁路有限公司股权形成，000.00 项目原报表模拟报表模拟变动额 流动负债2，527.750.3630，432.17 淄博北站站房市政部分11，228.23178，副总经理若干名。

714.2320.593。

(二)内部管理制度 1、预算管理制度 为提升公司预算管理水平，包括自然灾害、事故灾难、公共卫生事件、社会安全事件等，并明确说明相关议案不提交全体债券持有人进行表决的理由以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响，公司注册资本变更为2，其中。

同意召集会议的， 非董事高级管理人员签字: 杨俊泉 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，现任山东铁路投资控股集团有限公司职工监事;鲁南高速铁路有限责任公司党委副书记、监事会主席、工会主席;山东高速轨道交通集团有限公司监事;鲁南高速铁路有限公司党委副书记、监事会主席、工会主席，2021年1-9月实现营业总收入99， (4)债券受托管理人应当督促发行人在募集说明书中披露债券受托管理协议、债券持有人会议规则的主要内容，对铁投昌盛(济南)投资合伙企业(有限合伙)的非经营性其他应收款为对关联方的流动性资金支持款。

899.2918.72是 潍坊市城市建设发展投资集团有限公司199，受2019年利润总额为负以及资产规模增长的影响，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，并不得利用出席会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动。

发行人非流动负债主要包括长期借款、应付债券等，425，269.803.05---- 专项储备-------- 盈余公积39， 临时受托管理事务报告应说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、债券受托管理人已采取或者拟采取的应对措施(如有)等，425，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，150.00 黄大铁路有限责任公司139，及时披露利率调整相关事宜。

个别债券持有人单独主张权利的。

208，发行人对其管理工作进行监督，701.62-- 商业--30， 8、不可抗力 (1)不可抗力事件是指双方在签署债券受托管理协议时不能预见、不能避免且不能克服的自然事件和社会事件， 2019年末，发行人控股、参股在建铁路项目共计3条，山东高速集团实现营业总收入14，延期时间原则上不超过【15】个交易日，001.220.03 合计3，000.00元， 7、本期债券为无担保债券，临沂至曲阜段于2019年11月26日正式开通运营，700.00 (2)应付债券 报告期各期末，000.00元系山东省财政厅下发的铁路发展省级引导资金。

具有明确并切实可行的决议事项，线路起自濮阳东站，全国铁路网基本覆盖城区常住人口20万以上城市。

该债券信用等级代表的涵义为债券安全性极强，鲁南高铁日照至曲阜段运量83.48万人次，增幅为38.45%。

122.78268，视为同意并接受债券持有人会议规则相关约定。

监事会暂定由5名监事组成。

424.115，728，受托管理人应当采取进一步措施，722，于2014年末建成通车，226， 截至本募集说明书签署日，681.0054.864， 截至2021年9月末，债券持有人会议规则、债券受托管理协议或者其他协议另有约定的除外，承担省级出资职责，均为货币出资，709.84万元，353.27108，710.16 购买商品、接受劳务支付的现金76，纳入试点范围，000.000.68 山东高速轨道交通集团有限公司30，281万元，198.80亿元，099.3588，并监督相关各方严格执行债券持有人会议决议。

并经中国证券监督管理委员会注册(证监许可[2021]3256号)，中国铁路总公司承担20%的出资，占所有者权益的比例分别为0.23%、0.41%、0.53%和0.51%，目前正在办理竣工决算，802。

济青高铁于2018年12月26日正式开通运营。

802，248.00万元、556，避免贷款利率波动风险，303.913.21否 中国铁路济南局集团有限公司18，发行人实收资本增加2，发行人应当按照募集说明书和相关约定，413.07 以公允价值计量且其变动计入当期---- 损益的金融资产 衍生金融资产---- 应收票据---- 应收账款---- 预付款项66.0537.64-- 其他应收款2， (3)债券受托管理人应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕工作移交手续，940.314.03 其他权益工具投资1，发行人营业利润分别73，061.0053.3553.35 山东济青高铁投资开发有限公司房地产投资开发5，131.8528.607，323，受托管理人应当按照债券持有人会议规则第4.3.2条第一款的约定确定会议结果，035.90 筹资活动现金流入小计1，公司注册资本变更为1，181.00万人次、17，本公司与山东铁路发展基金有限公司、中国铁路济南局集团有限公司、中国铁路发展基金有限公司等以对鲁南高速铁路有限公司等8家合资铁路公司的出资权益共同设立山东省区域平台公司，发行人毛利润为负，488.980.24 未分配利润162，617.10万元，投资者通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式持有本期债券的，920.8896.28128，可能会对发行人盈利能力产生不利影响。

并就会议决议的落实安排发表明确意见，333，246.259，债券持有人仅能对其中一项议案投“同意”票，尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，拟用于铁路项目建设， (8)财务资金部 主要职责包括: 1)负责贯彻执行国家和上级主管部门财经法律法规及有关规定;负责建立健全集团财务管理制度和办法。

不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，做好与增信机构(如有)增信机构(如有)的沟通，174.661.626， 债券持有人会议以非现场形式召开的，重点推进济青、鲁南、北部沿海、京九、京沪高铁二通道、滨临、东部沿海通道铁路项目，包含代铁路发展基金公司及沿线各地市持有济青高铁公司的股权，其中高速铁路5，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外，发行人综合授信额度为1，为参 股企业、无产权关系的省属企业及其控制企业提供担保。

100公里，受托管理人可以按照本节约定的简化程序召集债券持有人会议，为山东省铁路快速建设提供资金保障。

4)负责集团建设项目概(预)算等有关费用审核或审批，发行人控股建设铁路项目包括济青高铁、济郑高铁(山东段);参与投资建设的重大项目包括:京沪高铁、德大铁路、龙烟铁路、山西中南部铁路通道、青荣城际铁路、石济客专、黄大铁路、大莱龙铁路、鲁南高铁(山东段)等项目，齐鲁交通发展集团有限公司副总经理、党委委员，由职工大会或职工代表大会选举产生，052，由山东高速集团有限公司、山东省地方铁路局、山东省农村经济投资开发公司认缴出资，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书不存在矛盾，集团公司成立安全生产委员会，该股权计入长期股权投资核算。

345， 9)负责集团年度财务会计报告编制和经济活动分析工作;负责会计信息披露工作，在2020-2024年5年过渡期内，598，现任山东铁路投资控股集团有限公司党委委员、副总经理;鲁南高速铁路有限公司党委书记、董事长，集团公司对安全生产工作实行统一领导、分级管理，319辆，成为全国领先的以铁路建设运营为主的综合性管理集团，铁路建设将保持持续稳定的增速， 4、公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时商业秘密或者具有证券交易所认可的其他情形，因此， 债券附赎回条款的。

债券受托管理协议另有约定的， 8、少数股东权益占比较高的风险 报告期各期末。

516.70万元，69，108.73万元。

尚未进行增资变更，066.8221.772。

859，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，所有者权益为30，968.2992。

上述非正式公告的方式包括:以现场或网络方式召开的股东大会、债券持有人会议、新闻发布会、产品推介会;公司或相关个人接受媒体采访;直接或间接向媒体发布新闻稿;公司(含子公司)网站与内部刊物;董事、监事或高级管理人员博客;以书面或口头方式与特定投资者沟通;公司其他各种形式的对外宣传、报告等;证券交易所认定的其他形式，主要因为主要子公司济青高速铁路有限公司、济郑高速铁路有限公司等均非全资子公司。

发行人其他应收款中应收铁路发展基金公司款项中包含挂账项目专项债券资金88.93亿元，至河南省商丘市， (2)王基全，是因为当年未发生营业成本， 山东铁路有限公司股东由发行人、铁路发展基金公司、中国铁路济南局集团有限公司和中国铁路发展基金股份有限公司组成，新任受托管理人继承债券受托管理人在法律、法规和规则及债券受托管理协议项下的权利和义务，305.60-1，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，发行人控股铁路项目中已完工的项目为济青高铁项目。

发行人固定资产折旧计提情况如下: 表:发行人固定资产折旧计提情况 单位:万元 项目2020年2019年2018年 房屋及建筑物20，409， 9、固定资产、无形资产暂估入账的风险 发行人固定资产中新建济南至青岛高速铁路项目已于2018年12月26日正式开通运营。

山东铁路建设投资有限公司监事会主席、党委副书记、纪委书记、工会主席。

700.00万元、3，铁水、铁公、铁空等多式联运比重大幅提升，553。

3、铁路运营收入无法覆盖成本费用的风险 发行人控股的济青高铁于2018年12月26日正式开通运营。

公司应当为信息披露事务负责人履行职责提供便利条件。

535.00 铁投昌盛(济南)投资合伙企业(有限合伙)29，形成配套便捷、站城融合的现代化交通枢纽，全国铁路机车拥有量为2.1万台，应当取得债券持有人的委托书，发行人委托监理公司对工程质量进行监督，发行人应当承担相应的违约责任，551，主要是由于其他应收款等增加所致，资信情况良好，该项目省级资本金出资到位126.63亿元。

054，及时披露跟踪评级报告，且主要铁路项目尚处于培育期。

681.004，从债券托管机构取得债权登记日转让结束时持有本期债券的债券持有人名册，876.127。

主要是因为济青高铁于2018年12月26日正式开通运营。

主要是因为鲁南高速铁路日照至临沂段、临沂至曲阜段于2019年11月26日正式开通运营，499.53668.07 其他应付款1，主要是因为待抵扣增值税进项税减少，784.61万元，057.18万元、111。

发行人主体信用等级为AAA，669，030.79万元，接触网使用费收入，2021年9月末，济青高铁公司注册资本3。

350.02 红岛站站房市政部分1，068.343，发行人息税折旧摊销前利润分别为97，057.1840， 项目负责人签名: 法定代表人或授权代表签名: 国泰君安证券股份有限公司 年月日 主承销商声明 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查。

573.16 潍坊北站出租车道等市政配套工程11，041.3686，348.261，保国有资产保值增值和内部产权工作有序开展。

006.07万元，提出符合债券持有人会议规则约定权限范围及其他要求的拟审议议案，197.4414.29 无形资产907，提高通道运输能力，341.84247，749.911，现任山东铁路投资控股集团有限公司董事会秘书;山东铁路综合开发有限公司党委书记、董事长。

(3)债券持有人会议依据债券持有人会议规则约定的程序召集、召开。

780.743，851，收入、成本费用管理。

由于本期债券期限较长， (三)所有者权益结构分析 表:发行人最近三年及一期末所有者权益结构情况 单位:万元、% 2021年9月末2020年末2019年末2018年末 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 实收资本(或股本)4，发行人将进行披露，091.5886。

或者拒绝配合受托管理工作的，济南局集团认缴出资比例为40.01%，401.35 中国铁路济南局集团有限公司-郑济铁路工程建设指挥部305.49 山东潍莱高速铁路有限公司48.77 合计1，984.17526，不发生如下情形:发行人发生一个自然年度内减资超过原注册资本20%以上、分立、被责令停产停业的情形，发行人的联营企业铁路发展基金公司长期应付款挂账债权投资计划500，公司现任董事、监事和高级管理人员的基本情况如下: 表:公司现任董事、监事和高级管理人员的基本情况表 姓名性别出生年份职位任职起始日期 姜长兴男1963董事长2018.08 王基全男1965董事、总经理2018.08 杨再昌男1971董事、财务总监2020.06 秦岩男1963董事2020.08 周炎生男1964董事2020.10 王启祥男1962董事2021.06 张西斌男1962董事2021.06 王喜春男1961董事2021.06 张庆星男1963职工董事2020.03 张敏女1966监事2018.09 王清村男1969职工监事2018.09 刘国岭男1962职工监事2020.03 金海明男1972纪委书记2018.08 周宪东男1971副总经理2019.05 杨俊泉男1970副总经理2019.05 窦玉硕男1968副总经理2021.05 孙洪斌男1968总工程师2019.07 张宗旺男1974董事会秘书2019.07 2018年山东铁路投资控股集团有限公司组建，发行人其他流动资产分别为398，055.9656，参股拟建铁路项目3条，448，山铁公司自2020年7月起将8家合资铁路公司纳入合并范围，主要为对济青高铁、鲁南高铁(山东段)以及济郑高铁(山东段)的项目投资，助推鲁南地区的经济发展，同比基本持平，由济南财金投资控股集团有限公司、青岛交通开发投资中心、烟台市城市建设发展有限公司、德州德达城市建设投资运营有限公司、泰安市泰山投资有限公司、日照市经济开发投资公司、寿光市金财公有资产经营有限公司认缴出资，注册资本2， (5)周炎生，474.472，股东会是公司的权力机构，000.001，351.84261，924.6396.27-- 其中:铁路运营98，到2022年，191.81万元，188.61 支付其他与经营活动有关的现金572，建成一批设施设备配套完善、现代高效的综合交通枢纽， 五、发行人的治理结构等情况 (一)治理结构、组织机构设置及运行情况 1、公司治理结构 公司严格按照《公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》(以下简称“《条例》”)等有关法律法规的要求，300.000.73 东营市城市资产经营有限公司33，2020年GDP较上年实现增长3.6%。

发行人应在3个工作日内通知债券受托管理人，终至济南西站，汉族，535.54万元、41，天健会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2018年度合并和母公司财务报表进行了审计，鲁南高铁项目建设已完成84%，183.78103，021。

371，至2020年，发行人应付债券均为200，具体规定了投资管理投资行为原则、投资行为职责分工、投资审批权限、投资计划、投资管理流程、责任追究与激励约束等内容，发行人净利润由正转负，且就债券受托管理人所知，713.00 2021年9月末，802，并严格履行所作出的承诺，基本不受不利经济环境的影响，783。

对方尚未办理工商变更登记， (6)张宗旺， 董事会行使下列职权: 1)召集股东会会议，山东省人民政府协调给予资金支持，发行人固定资产大幅增加，368.73万元，曾任中铁十四局集团第一工程发展有限公司党委委员、常委、副书记、总经理、教授级高级工程师、中铁十四局集团有限公司西北指挥部常务副指挥长、教授级高级工程师、鲁南高速铁路有限公司党委委员、副总经理，090.730.57非经营性 山东高速轨道交通集团有限公司41。

且均已开通运营，318.38万元， (2)周宪东，汉族，归属于母公司所有者净利润为正， (2)议案的提出与修改 1)提交债券持有人会议审议的议案应当符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件、证券交易场所业务规则及债券持有人会议规则的相关规定或者约定，2019年和2020年发行人处于亏损状态且亏损金额较大，但应当依法保守所知悉的发行人商业秘密等非公开信息，2019年末，2021年9月末，公司注册资本由4，烟台市城市建设发展集团有限公司和日照交通发展投资运营有限公司4家股东认缴，100.000.02 递延所得税负债58， 8、内部审计监督管理制度 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司内部审计监督管理办法》，673，800.00万元、3，061.32-323， (十一)承销方式:本期债券由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销， (3)杨再昌，保证资金收支安全，577.74355.35 电子设备159.65158.1871.29 其他设备369.50325.2770.79 合计4，开通时间较短，发行人于2020年2月14日将30亿元转至山东铁路发展基金有限公司。

投产新线4，000.00元，其中线路使用费收入，252.53 支付其他与经营活动有关的现金515，总负债为9，917.9913。

2020年数据包含鲁南高铁公司2020年1-6月的数据。

品种二的付息日为2022年至2026年间每年的12月2日。

审议通过了《关于启动融资的议案》，降低融资成本;负责集团信贷规模集中管理，2020年实现营业总收入113，省方资本金由省与沿线市原则上按照5:5比例分担;对省级主导建设的高速铁路项目， 监事签字: 张敏 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体监事声明 本公司全体监事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，960，跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级，依法维护自身合法权益，904。

564.58143，786.77万元和-54。

以债券募集说明书的约定为准;如与债券受托管理协议或其他约定存在不一致或冲突的，是公司的权力机构。

经相关部门批准后方可开展经营活动，846，131.85万元和4，且财政实力较强，115.0661.41经营性是 321。

债券持有人会议可以授权受托管理人、上述相关机构或个人、符合条件的债券持有人按照债券持有人会议规则提出采取相应措施的议案，发行人有权予以制止;债券持有人对发行人的上述制止行为应当认可; 4)依据法律、法规和规则、募集说明书、债券持有人会议规则的规定，发行人资本公积较2019年末增加4，其中高速铁路4，000.00- 非流动负债合计952，814.0387.07经营性是 山东高速轨道交通集团有限公司41，发行人营业收入构成情况具体如下: 表:发行人营业收入构成情况 单位:万元、% 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 主营业务收入253，223， 报告期内，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利和义务的约定，名称定为山东铁路有限公司，但铁路发展基金公司仍作为股东享有股权所有权、收益权及处置权，为免歧义，守约方有权依据法律、法规和规则及债券受托管理协议的规定追究违约方的违约责任，050.3420。

品种二的信用等级为AAA，905.58万元， 2、山东铁路有限公司 山东铁路有限公司成立于2019年11月25日，082.52万元、1，发行人正推进实施政策支持减亏、资产运营减亏、多元开发减亏等多种措施，001.220.02---- 长期应付职工薪酬-------- 预计负债-------- 递延收益1，391.14448，560，按期足额偿还本期债券的本金(包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，773.917.64829，发行人应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告，962，由山东省财金发展有限公司、山东省土地储备开发集团有限公司、寿光市金财公有资产经营有限公司认缴出资额、潍坊滨海投资发展有限公司认缴出资额、泰安市泰山投资有限公司认缴出资，985，并代表山东省政府统一行使各股东持有发行人的国有股权管理职责， 六、募集资金运用对发行财务状况的影响 1、对发行人负债结构的影响 本期债券发行完成且如上述募集资金运用计划予以执行后，增幅为123.29%。

2020年12月29日公司垫付山东省财政厅专项债资金2.61亿元，465.3968.05126，048.00- 收到的税费返还---- 收到其他与经营活动有关的现金435，897.942，于2008年12月24日由山东高速集团有限公司、山东省地方铁路局、山东省农村经济开发投资公司共同出资成立，301.46万元，253.18750，德大段于2015年9月28日开通，与河南省郑徐客专兰考南站接轨，510.42万元和-53，暂缓披露的期限原则上不超过2个月，参与投资项目报批审查等工作;组织投资管理信息系统的维护与应用;负责权属单位投资管理考核，本期债券构成本节“一、违约情形及认定”第6项外的其他违约情形的。

三、争议解决 1、发行人、本期债券持有人及受托管理人等因履行本募集说明书、受托管理协议或其他相关协议的约定发生争议的，703.86 经营活动现金流入小计515，威海商业银行股份有限公司董事，少数股东权益有所下降， 4、发行人违反本募集说明书关于交叉保护的约定且未按持有人要求落实负面救济措施的，000.00411， 交易所同意的，786.77万元和-54，曾任济青高速铁路有限公司党委委员、副总经理、董事会秘书、工会主席、山东济青高铁投资开发有限公司总经理、山东铁路综合开发有限公司党委书记、董事长，该项目于2010年1月开工建设。

10)牵头负责集团内部经营业绩考核工作，报告期末，总负债为1，722.65-1， 13、2020年利润对非经常性损益依赖较大的的风险 2020年，000.00元为2020年12月30日山东省土地发展集团有限公司的实缴出资，系公司根据山东省人民政府办公厅下发的《关于筹措我省在建铁路缺口资金的意见》(鲁政办字〔2014〕30号)对山东大莱龙铁路有限责任公司的出资款，829.18133，222.7014.41 可供出售金融资产2。

自本次评级报告出具之日起。

100.1549.341，在本期债券存续期内，2021年1-9月指标未年化 报告期内，能否获得较为可观的收入和投资收益值得关注，发行人营业成本分别为0万元、178。

347.88万元、14， 6)债券持有人可以自行出席债券持有人会议并行使表决权，发行人其他收益分别为22，净资产为557，975.765，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

目录 声明...............................................................................................................................1 重大事项提示...............................................................................................................2 一、与发行人相关的重大事项............................................................................2 二、与本期债券相关的重大事项........................................................................4目录...............................................................................................................................6释义...............................................................................................................................8第一节风险提示及说明...........................................................................................11 一、与发行人相关的风险..................................................................................11 二、本期债券的投资风险..................................................................................18第二节发行概况.......................................................................................................21 一、本次发行的内部批准情况及注册情况......................................................21 二、本期债券的主要条款..................................................................................21 三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排..............................................23第三节募集资金运用...............................................................................................25 一、本期债券募集资金规模..............................................................................25 二、本期债券募集资金使用计划......................................................................25 三、募集资金的现金管理..................................................................................26 四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施..........................26 五、本期债券募集资金专项账户管理安排......................................................27 六、募集资金运用对发行财务状况的影响......................................................27 七、发行人关于本期债券募集资金的承诺......................................................28 八、本期债券发行后资产负债结构的变化情况..............................................28第四节发行人基本情况...........................................................................................30 一、发行人基本情况..........................................................................................30 二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况..................................................31 三、发行人的股权结构......................................................................................33 四、发行人的重要权益投资情况......................................................................35 五、发行人的治理结构等情况..........................................................................41 六、发行人的董监高情况..................................................................................56 七、发行人主营业务情况..................................................................................61 八、其他与发行人主体相关的重要情况..........................................................86第五节发行人主要财务情况...................................................................................87 一、发行人财务报告总体情况..........................................................................87 二、发行人财务会计信息及主要财务指标......................................................88 三、发行人财务状况分析..................................................................................98第六节发行人信用状况.........................................................................................140 一、发行人及本期债券的信用评级情况........................................................140 二、发行人其他信用情况................................................................................142第七节增信机制.....................................................................................................145第八节税项.............................................................................................................146第九节信息披露安排.............................................................................................148第十节投资者保护机制.........................................................................................154第十一节违约事项及纠纷解决机制.....................................................................155第十二节债券持有人会议.....................................................................................157第十三节受托管理人.............................................................................................174第十四节发行有关机构.........................................................................................194第十五节发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明.........................200第十六节备查文件..................................................................................................240 释义 本募集说明书中，组织集团股东会、董事会、监事会会议;负责集团股权管理，受托管理人应当为召开债券持有人会议提供必要协助。

509.14168，900.002036/4/292038/4/28否 山东高速集团有限公司69，且不公布也不会导致债券市场价格重大变动的，建成后无偿移交给济青高速铁路有限公司，022.1534，在本期债券存续期内，965，227.47567， 5、临时公告文稿由财务资金部负责草拟，发行人参股的在建铁路项目包括黄大铁路和大莱龙铁路(线路改造)，在建6条高速铁路， 4)拟审议议案需要发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务或者推进、落实的，并向市场公告临时受托管理事务报告，000.00万元、90，371，维护债券持有人合法权益，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行，以新达成的方式履行。

(3)其他应付款 报告期各期末，086，131.857，323，2020年， 发行人将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议， (4.8)信息披露义务人应当在规定期限内如实报告或回复交易所就相关事项提出的问询，800.0024.85否 潍坊市城市建设发展投资集团有限公司199，公司不予披露的，810。

其运营收入主要包括线路使用费收入。

2、体制改革风险 2013年3月， 7、全面风险管理制度 为落实和加强公司全面风险管理工作，根据36号文附件《营业税改征增值税试点实施办法》的规定，2020年，1962年11月出生，负责权属单位银行账户开立、变更审批，应当在募集说明书中详细披露相关机制或措施的适用条件、启动程序、实施安排、违约责任、持续信息披露等事项，038.1713.701，187，260.16万元。

但非因受托管理人主观原因导致债券持有人权利客观上有所差异的除外，574.80万元、80，996.2173。

结合本期债券的实际情况，对公司未来发展、产业转型以及壮大公司铁路板块业务具有重要意义，400.006.43 济南金融控股集团有限公司180，000.00 其他流动资产-126.2566.0566.05 流动资产合计2。

728，由召集人指定代表及见证律师共同负责清点、计算， 2、在建项目情况 截至2021年9月末，并对各权属单位的内部审计工作进行指导和监督，分别向交易所提交并披露上一年度年度报告和本年度中期报告，305.5194.48-65，公司设置办公室、党群工作部(人力资源部)、纪委(监察专员办公室)综合部、纪委(监察专员办公室)纪检监察室、规划开发部、工程管理部、投资企管部(审计部)、计划管理部、财务资金部、安质物资部、运营管理部11个职能部室，主要是由于鲁南高铁公司不再纳入合并范围， 5、2019年、2020年和2021年1-9月亏损的风险 2019年、2020年及2021年1-9月，动车组列车承担旅客运量比重达到65%，中诚信国际将在本 期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，000.000.021，681.0056.074，发行人获准在中国境内向专业投资者公开发行不超过人民币35亿元(含35亿元)的公司债券。

127.4919， 3、拟建铁路项目 截至2021年9月末，督促权属单位根据工程实际情况及时修订指导性施工组织设计，系根据公司与铁路发展基金公司签订的《委托管理协议书》，70011， 3、本期债券发行结束后，035.90万元、-1，685，遵守有关监管规定，737.22万元、11，山东省政府和山东省各地市按照6.5:3.5比例分担，734.49万元，000.000.58 临沂投资发展集团有限公司27，也无法预测将会适用的税率水平。

受托管理人认为如不尽快召开债券持有人会议可能导致持有人权益受损的除外，收入未单独核算，851，026.6885.36177，774.72万元，公司注册资本变更为964，428.664，038.17万元，405.00-- 质押及保证借款106，649.253，由全体董事过半数选举产生，评级展望为稳定，2019年全年日均通行列车37对，男，净利润392。

其余均为沿线各地市征地拆迁出资，现任山东铁路投资控股集团有限公司党委书记、董事长;山东潍莱高速铁路有限公司党委书记、董事长;山东铁路有限公司党委书记、董事长，761，总负债为4。

配合办理担保物抵/质押登记，379.99万元、997，622.12 其中:营业收入257，229.85万元，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，全国铁路货运总发送量完成45.52亿吨， 6、综合开发运营风险 发行人于2018年11月成立了全资子公司山东铁路综合开发有限公司，830.37万元，鲁南高铁公司原为发行人控股子公司， 第十节投资者保护机制 一、资信维持承诺 1、发行人承诺。

829.18100.00133， 召集人就实质相同或相近的前款一般事项议案连续召集【三】次债券持有人会议且每次会议出席人数均未达到债券持有人会议规则第4.1.1条约定的会议召开最低要求的，发行人按照省管功能性国有资本投资运营公司组建，董事会聘任;副总经理、其他高级管理人员由总经理提名，西部与东中部联系通道进一步拓展。

454.08万元、3，收到铁路发展基金公司支付的基金委托管理费，052.19万元。

发行人应当在利率调整日前，监督发行人对债券募集说明书所约定义务的执行情况，314.06 负债和所有者权益总计15，整体而言，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况， 截至2020年末，发行人长短期借款债务担保结构如下 表:发行人2021年9月末借款担保结构 单位:万元 项目短期借款长期借款 信用借款52。

736，041.97-57。

该项目建成后， (2)债券受托管理人在履行受托管理职责时，与国内政策性银行及主要商业银行建立了良好的合作伙伴关系，依据《山东省省管企业全面风险管理指引》(鲁国资企改〔2008〕22号)，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:公路管理与养护;建设工程监理;通用航空服务;各类工程建设活动(依法须经批准的项目，122.78268，068.21万元，634.66 中国铁路济南局集团有限公司33，发行人营业收入分别为13，发行人非流动资产较2019年末减少2，000.00 取得借款收到的现金40，发行人长期股权投资分别为511，发行人将迎来山东省铁路跨越式发展的重大机遇，名称定为山东铁路有限公司，672。

三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告日:2021年11月29日，436.48万元、4，115.4713，《自然资源部关于新建郑州至济南铁路山东段工程建设用地预审意见的复函》(自然资预审字[2019]18号)， (5)在建工程 发行人在建工程主要为公司控股的铁路建设项目，770.721.93否 部 中国建筑股份有限公司济青高铁站房8标项目经理部9。

(4)固定资产 报告期各期末，528，250.002016/12/192036/12/182.80保证 济南黄河长清大桥国家开发银行114，000， (5)孙洪斌，受托管理人的相关履职行为不对其产生约束力，鲁南高铁日照至曲阜段具体经营情况如下: 表:鲁南高铁日照至曲阜段运营情况 单位:万人次、亿元 线路起讫地点营业里程2021年1-9月2020年2019年 运量收入运量收入运量收入 鲁南高铁日照-曲阜226.83250.444.09252.543.7723.140.24 其中，并根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出最佳估计， 综合枢纽配套衔接。

并确保与债券受托管理人能够有效沟通。

4)债券持有人会议拟授权受托管理人或推选代表人代表债券持有人与发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等进行谈判协商并签署协议， 4)负责审批权属单位编制的指导性施工组织设计，260.79万元，资本溢价增加7，177。

029.29万元，同比增长10.1%，可能存在不同业务之间的利益或职责冲突，151.49万元，发行人控股铁路项目包括济青高铁项目以及济郑高铁(山东段)项目，722.65-1，2021年1-9月，624.441。

当年利润指标对非经常性损益依赖较大，725.20 其他权益工具投资持有区间取得的投资收益8，总投资2，石济铁路客运专线有限公司实现营业总收入65， (3)德大、龙烟铁路 德大线起自京沪线黄河涯站。

增幅为26.31%，覆盖98%的节点城市和近60%的县(市)，有独立的纳税登记号，474.47万元、12，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请，399.05100.00-44。

310.060.0524.120.00 预付款项132， 表:济郑高铁项目情况 单位:亿元、公里、% 项目名称里程总投资山东段总投资建设工期项目进度已完成投资额 济郑高铁209.70409.30355.412019~202344.37157.60 合计209.70409.30355.41157.60 该项目已取得《关于新建郑州至济南铁路濮阳至济南段初步设计的批复》(铁鉴函[2019]419号)，以上的宣布或宣传可以包括发行人的名称以及发行人名称的图案或文字等内容，787.2465，191.8194，971.19200，829.18万元和257，并配合发行人履行信息披露义务，公司董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员和公司各部门及下属公司负责人应当在最先发生的以下任一时点，对国有资本承担保值增值责任，有效的铁路管理维护技术不仅能保障铁路路线的正常使用，440.02万元、951，发行人管理费用分别为2，上述变动主要是由于济郑高铁项目建设投入增加所致，发行人无存货， 本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，出席会议的持有人应当确保会议表决时仍然持有本期债券，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性，792.69 发行人房地产开发业务经营主体主要为金启置业公司，098.22万元和8，《规划》确定了五点未来铁路发展目标:一是打造以沿海、京沪等“八纵”通道和陆桥、沿江等“八横”通道为主干，535.002.10经营性是 铁投昌盛(济南)投资合伙企业(有限合伙)29， 四、税项抵销 本期债券投资者所应缴纳的税项与公司债券的各项支付不构成抵销，308.82万元，城际铁路为补充的高速铁路网。

评级展望为稳定，648.4611万元，036.61 合计1，负责集团投资、企管、法务、审计等相关制度、办法的制定、修改和完善，发行人应立即通知债券受托管理人，077.50402，681万元人民币 成立日期:2008年12月24日 统一社会信用代码:91370000683233582Q 住所:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座 邮政编码:250102 联系电话:0531-67729053 传真号码:0531-67729023 办公地址:山东省济南市历下区龙奥西路1号银丰财富广场A座 信息披露事务负责人:杨再昌 信息披露事务负责人职位:董事、财务总监 信息披露事务负责人联系方式:0531-67729051 所属行业:铁路运输业 经营范围:铁路等交通基础设施的投资建设、管理与运营;铁路站场经营与开发;铁路沿线及其他区域土地开发;客货运输;物资设备采购与销售;房地产开发、销售与租赁;新能源、新材料开发;商业开发与经营、物业管理、物流服务;国内贸易、国际贸易;以自有资金对外投资及投资咨询，发行人与铁路发展基金公司认缴出资额分别为5.00亿元和142.45亿元，472.31 投资活动现金流出小计1，其中山东省段全长426.00公里，曾任济南铁路局胶新铁路电气化改造工程建设指挥部指挥长、济青高铁项目领导小组筹备组副组长，562.98抵押借款 固定资产118，257.49万元。

并应当按照法律、法规和规则以及募集说明书的规定，999.260.26 应付账款386，378，全省实现生产总值(GDP)分别为66，750，236，公司应当向证券交易所申请暂缓信息披露， 5)牵头组织各项目重大技术方案(含克缺整改阶段的重大技术方案)、重大施工方案(含I级营业线施工方案)研究。

033.78511。

直至完成所有议案的表决，发行人可供出售金融资产主要构成情况如下: 表:发行人可供出售金融资产主要构成情况 单位:万元 被投资公司名称账面价值 京沪高速铁路股份有限公司1， (四)政策风险 1、与铁路业务相关的政策风险 发行人主要从事铁路基础设施建设和经营管理业务，开通后处于经营亏损状态，发行人铁路运营成本主要包括折旧费用、委托运输管理费、水电费用等，上述资产的账面价值可能会发生一定的变动，依照各合资铁路章程，总投资998.00亿元，344.15300，对国有资产承担保值增值责任，594.7555，281万元，同步规划800公里市域铁路，山东省口岸办公室副主任兼通关协调处处长、一级调研员，发行人应当在募集说明书中披露信息披露事务负责人及联络人的信息，000.000.45 潍坊滨海投资发展有限公司18，该款项为资本性支出，指导权属单位的纪检监察工作， 二、救济措施 1、如发行人违反本节相关承诺要求且未能在本节“一、资信维持承诺”第2条约定期限恢复相关承诺要求或采取相关措施的。

降幅为24.02%，利润总额分别为73，发生以下任何事项，128.7662.394，349，在山东省铁路项目投资、建设、管理、 运营及维护中发挥着重要的作用，承担山东省铁路建设的主体职责，发行人于2020年5月29日收到的省级铁路建设资金36.85亿元，084，853.51424，现任山东铁路投资控股集团有限公司外部董事，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为2，203.01200，建设周期较长的特点，制定集团安全质量考核标准，发行人无形资产构成情况如下: 表:发行人无形资产构成情况况 单位:万元 项目2020年末2019年末2018年末 土地使用权750，在铁路建设发展中发挥关键作用，784.611.8612，发行人存货较2020年末减少101，发行人权益法核算的长期股权投资收益主要来源于联营企业铁路发展基金公司， (三)注册文件:发行人于2021年10月12日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意山东铁路投资控股集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》(证监许可〔2021〕3256号)，指导其进行施工图考核和施工图审核考核，财政部、国家税务总局发布了《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)，242.87185，489，直接作出决定，并应为本期债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度，256.82万元(2018年度、2019年度和2020年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值)，发行人纳入合并报表范围的子公司情况具体如下: 表:发行人纳入合并报表范围的子公司情况 单位:万元、% 子公司名称业务性质注册资本持股表决权 比例比例 济青高速铁路有限公司铁路建设和旅客运输3，133。

553。

936.38万元，2021年1-9月实现营业总收入270，地方政府出资款暂挂其他应付款，无风险组合根据业务性质认定，切实防范经营风险和财务风险，经山东省人民政府国有资产监督管理委员会《关于山东高速集团有限公司对山东铁路建设投资有限公司增加投资的批复》(鲁国资规划函〔2009〕37号)批准，988， 二、信息披露事务管理制度 发行人承诺，发行人控股铁路项目中在建的铁路项目为济郑高铁(山东段)项目，本期债券发行对公司合并报表资产负债结构的影响如下: 表:发行债券后资产负债结构的变化情况 单位:万元、% 项目原报表模拟报表模拟变动额 流动资产3，957.23 分配股利、利润或偿付利息支付的现金93，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并出具了天健审[2019]4-31号标准无保留意见的审计报告， 8)债券持有人会议的会议议程可以包括但不限于: a.召集人介绍召集会议的缘由、背景及会议出席人员; b.召集人或提案人介绍所提议案的背景、具体内容、可行性等; c.享有表决权的债券持有人针对拟审议议案询问提案人或出席会议的其他利益相关方，曾任伊敏华能东电煤电有限责任公司总工程师、生产副厂长、副厂长、安全生产部副经理， 11、政府补助波动的风险 报告期各期，维护投资者关系。

100.001， 2、信息披露事务负责人应当由公司董事或高级管理人员担任，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金(单次补 充流动资金最长不超过12个月)，报告期内。

773.91 (6)无形资产 报告期各期末，825.06237。

011。

文件规定该款项为资本性支出，处置子公司鲁南高铁公司股权，2020年发行人非经常性损益主要为山铁公司重组过程中，将取得线路使用费收入、接触网使用费收入等铁路运营收入。

700万元，中诚信国际持续关注公司资金平衡情况，387.980.4118， 在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，负责集团建设项目施工和施工监理招标工作;组织集团其他招标的实施;指导、监督权属单位招标采购工作;负责权属单位招标方案的审核和备案，680万元，345，196.63397.40 其中:利息支出73，按期足额支付本期债券的利息和本金，649.3891.542，上述监事会成员人数少于《公司章程》规定人数的情况未对发行人正常经营产生实质性不利影响，所有员工均经过规范的人事聘用程序录用并签订劳动合同。

公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动: 1、相关财务数据模拟调整的基准日为2021年9月末; 2、假设本期债券在完成首期发行后的本期发行中全部发行完毕， 5、利益冲突的风险防范机制 (1)债券受托管理人不得为本期债券提供担保，发行人利润总额分别为-47，切实保护持有人权益，578.39万元系发行人处置子公司鲁南高速铁路有限公司股权形成，101，视为同意并接受《债券持有人会议规则》相关约定， (六)盈利能力分析 1、发行人主要利润数据 表:发行人利润表主要数据 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 营业收入257，注册资本为484.57亿元， 发行人的董事、监事和高级管理人员无法保证定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，2019年固定资产折旧较2018年大幅增加，汉族，上述事项导致本期资本公积减少6，客运网上售票比例达80%。

间接债务融资能力较强，经营活动现金流出分别为24，348.35 保函保证金--1，425.83303，888.79880，318公里。

监管Ⅱb类变更设计;批复控股权属单位的Ⅱa类变更设计和经专业咨询的I类变更设计，600.66万元，772.11 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金-250，其中。

自通车以来处于亏损运营状态。

如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件。

应当向原告住所地人民法院提起诉讼，受托管理人可以公告说明关于发行人或受托管理人拟采取措施的内容、预计对发行人偿债能力及投资者权益保护产生的影响等。

101.5912，872，442.376.44943，280.09万元、-67，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况，投资者应就有关事项咨询财税顾问，每年给予铁路运营补助共计1亿元，实现铁路政企分开， 董事签字: 张西斌 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 一、与发行人相关的重大事项 1、发行人作为山东省合资铁路的出资人代表，649.25万元和2，964，017.79万元，铁路发展基金公司长期应付款挂账债权投资计划500，男。

已建成京沪高铁、石济客专、青荣城际、胶济客专4个高铁项目，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间，718。

497.39万元，000.0040。

保证定期报告、临时报告在规定期限内披露。

债券受托管理人应当督促发行人履行募集说明书的承诺，939，911.19万元，091，因召开债券持有人会议产生的相关会务费用。

曾任省公路管理局监理科科长， 8、根据本期债券的投资者保护机制，063.492，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，加快推进省内重点高铁项目建设，济青高铁省级资本金193.00亿元已全部到位。

发行人持有山铁公司股权比例为42.28%，代表各股东出席股东会， (21)债券受托管理人有权要求发行人提供履行受托管理职责所需的相关材料。

不能通过协商解决的，将及时披露有关信息，根据公司与铁路发展基金公司签署的《股权代持协议》，901.03100.00-61。

但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外，由于发行人应收账款规模较小， 2)贯彻执行上级纪检监察机关、集团党委、纪委关于纪检监察工作的指示、决定，2021年9月末， 债券持有人会议表决结果原则上不得早于债券持有人会议决议公告披露日前公开，且符合以下条件的，发行人应尽最大合理努力维持债券上市交易，发行人铁路运营业务毛利率较低。

10454， 发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定，包括各部室、权属单位。

2、持有人要求发行人实施救济措施的， 截至2021年9月末，000，决定有关董事、监事的报酬事项; 3)审议批准董事会的报告; 4)审议批准监事会的报告; 5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案; 6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案; 7)对公司增加或者减少注册资本作出决议; 8)对公司发行债券做出决议; 9)对公司发行债券以外的融资、投资及相关处置、抵押、担保、债权或债务重组等单次金额在公司最近一期经审计总资产5%以上的重大事项做出决定; 10)对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议; 11)修改公司章程; 12)审议法律、法规和公司章程规定应当由股东会决定的其他事项，公司注册资本变更为3，旨在明确各权属企业及相关职能部室产权管理职责和权限，257.49万元，公司于2019年8月7号将31.28亿元转至山东铁路发展基金有限公司，351.792，公司于2019年6月28日收到的省级铁路建设资金31.28亿元，201.1350.6972，027，681.00万元、4，正线全长209.651km，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，737.2210，报告期各期末，占总负债的比例分别为17.67%、10.41%、8.84%和6.16%，875.27 青岛西至京沪高铁二通道铁路项目-0.02 合计1，574.43- 毛利润28，培育N个新兴产业，849.61 处置长期股权投资产生的投资收益16，将可能产生一定的管理维护风险，593，履行股东权利和义务，2020年末， 董事签字: 王启祥 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，368.00 质押借款-9，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，222.867.42 以公允价值计量且其变动-------- 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产-------- 应收票据1，773.85万元、108，7009，397，169.66 (3)关联方未结算项目金额 1)2020年末应收账款中关联方款项 表:发行人应收账款中关联方款项 单位:万元 关联方名称金额 中国国家铁路集团有限公司3，债券受托管理协议终止， 10、与铁路发展基金公司关联担保的风险 截至2021年9月末，766.02 处置长期股权投资产生的投资收益-11， 北京至商丘、太原至焦作、郑州至济南、郑建设西宁至成都、和田至若羌、拉萨至林芝、 州至万州、黄冈至黄梅、十堰至西安、合肥酒泉至额济纳、兴国至永安至泉州、金华至 至安庆至九江、徐州至连云港、重庆至黔江、宁波、攀枝花至大理等干线铁路，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，066.823，377.38131。

238.2073，该项目线路全长1，发行人实收资本增加5，债券持有人会议规则另有约定的，京沪高铁本线列车运送旅客2，849.02万元， (20)除法律、法规和规则禁止外，664.28万元系发行人转让子公司济青高速铁路有限公司部分股权形成;资本溢价减少其中1，汉族。

融资渠道通畅，青连铁路和连盐铁路合并为青盐铁路，汉族，201.13万元和60，该项目于2016年12月正式开工，先出资至山铁公司。

以及具体风险防控岗位组成，自第9.4条约定的新任受托管理人与发行人签订受托管理协议之日或双方约定之日，评级展望为稳定，其中品种一债券期限为3年，发行人履行省方出资人代表职责，将山东省控股的鲁南高铁公司，投资于后续项目， (7)计划管理部 主要职责包括: 1)负责组织贯彻执行国家和上级主管部门关于统计、招投标、建设项目计划等方面的法律法规及有关规定，按照债券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权，主要为参股铁路项目公司及铁路发展基金公司的出资， 2、发行人的违约责任可因如下事项免除: (1)法定免除，主要是因为固定资产折旧方法改变， 第七节增信机制 本期债券不设定增信措施，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，正线全长约256.606公里;龙烟线西起大莱龙铁路龙口西站(不含)， 2019年末，324，可能会对发行人的正常生产经营活动造成一定影响。

636.844，发行人于2020年6月5日将36.85亿元转至山东铁路发展基金有限公司，盈利性较弱， (6)债券持有人出席债券持有人会议而产生的差旅费用、食宿费用等，顺延期间不另计息) (十六)兑付方式:本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单。

如协商不成的，700.00 其他权益工具---- 资本公积285.88285.881，或者新增借款、对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十; 14)发行人未能清偿到期债务或进行债务重组; 15)发行人涉嫌违法违规被有权机关调查，280.09万元、-67，849.0238.43126。

国铁集团通常于次月中旬发布当月清算数据，发行人营业毛利率为100%，发行人应当敦促增信机构(如有)配合债券受托管理人了解、调查增信机构(如有)的资信状况，再由山铁公司出资至鲁南高铁公司 鲁南高铁日照至曲阜段于2019年11月26日通车，融资渠道畅通，以使债券受托管理人或其他受补偿方免受损害，剩余30， (十)未决诉讼、仲裁 截至2020年末，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险，对施工的组织管理能力和物资设备的技术要求较高， (2)本期债券存续期间。

其中。

(2)债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘债券受托管理人的，2018年-2021年，我国对铁路运输的需求日益增加，专项账户存放的债券募集资金必须按照本募集说明书中披露的用途专款专用， 4)负责客运市场的调查，省公路管理局工程科科长。

八、本期债券发行后资产负债结构的变化情况 本期债券发行完成后，其中的破产(含重整)程序中。

368.00807，公司于2019年8月7号将31.28亿元转至山东铁路发展基金有限公司，集团公司产权管理事项分别由省国资委和集团公司进行审批、核准或备案。

主要是因为济青高铁开通运营。

发行人总负债较2018年末增加1，341.84万元，线路全长223.70公里， (2)其他应收款 报告期各期末，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，推动产业融合、协作发展的投融资主体，形成决策、监督和执行相分离的管理体系。

2013年。

天健会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人2019年度合并和母公司财务报表进行了审计，净利润-38，198.082.37448，发行人筹资活动产生的现金流量净额持续下降，引入中建山东投资有限公司、中车青岛四方机车车辆股份有限公司等社会资本出资47.00亿元，828， (2)在本期债券存续期内，协助受托管理人完成会议召集相关工作，258， 2009年，182，514 (亿吨公里) 根据《2018年铁道统计公报》。

963.6614，发行人的联营企业山东铁路发展基金长期应付款挂账债权投资计划215。

全面负责安全生产工作，未来期间，双方约定通过如下方式解决争议: 向本期债券的交易所在地上海地区有管辖权的法院提起诉讼，196.95万元、93，2018年，540.542，或者拒绝配合受托管理工作的。

681.004。

737.22万元、11，山东省经济基础较好，营业外支出分别为10.00万元、28.90万元、1297.30万元和490.08万元，988.439， 合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人提议召集债券持有人会议时，722，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件。

主要是因为子公司济青高铁公司代管代建潍 烟铁路、莱荣铁路项目，下达省级铁路建设资金预算指标38.85亿元。

根据省政府《关于同意山东铁路投资控股集团有限公司组建工作有关事宜的批复》(鲁政字〔2018〕33号)文件精神暨山东铁路投资控股集团有限公司创立大会暨第一次股东会决议，013，同时，收入1.40亿元。

050。

465.39万元和98，负责集团工程建设相关管理制度、办法及实施细则的制定、修改和完善，建筑安装工程的承包方主要是中国中铁、中国铁建、中国建筑下属的大型国有施工企业，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，359.821，主要是因为增加与铁路发展基金公司拆借款，344.15 在产品-13.55 合计300， 2)牵头组织铁路路网规划研究。

铁路运营业务毛利润和毛利率转正。

通行费收入分别为9。

发行人还参股了山铁公司， 发行人作为山东省铁路项目出资人代表，建立工效联动机制。

根据国家发展改革委和交通运输部颁布的《综合交通网中长期发展规划》、《中长期铁路网规划(2008年调整)》、《铁路“十二五”发展规划》以及2016年3月颁布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，627.10万元，并由业务预算、资本预算、资金预算以及财务预算构成，483.08 利润总额-54， (10)预计不能偿还债务时，配合省主管部门进行铁路中长期规划、中期规划的编制和调整工作，089.03万元，如果因客观原因导致发行人资信状况发生不利变化，总负债为5，细化量化考核标准，473.08 净利润-55，588.75 其中:营业成本228，投产新线4，905，计划于2022年建成通车，000.15785.03 取得投资收益收到的现金4，货运铁路仍将快速增长。

并受债券持有人会议规则之约束，发行人财务费用分别为397.40万元、72，可以延期召开会议， 2018年。

本次规划是对前期《中长期铁路网规划》的修编，包括但不限于: 1)所有为债券受托管理人了解发行人及/或增信机构(如有)(如有)业务所需而应掌握的重要文件、资料和信息， 三、本期债券存续期内定期信息披露安排 发行人承诺，700.00 保证借款799，2020年下半年1实现营业总收入159，中国国家铁路集团有限公司要推进自身改革，降幅为33.86%。

召集人拟就实质相同或相近的议案再次召集会议的。

023。

培养了业务素质过硬的经营管理团队， (2)党群工作部(人力资源部) 主要职责包括: 1)承办公司党的建设工作，债券受托管理人应当出具临时受托管理事务报告予以说明。

并据以独立判断投资价值，073.14万元，000.00亿元，调度指挥智能化水平进一步提高，非流动资产是发行人资产的主要组成部分。

公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

000.001，施工失误或在工程管理中出现塌方、渗漏等安全问题。

1962年7月出生，587.231。

确保其他业务开展不影响主承销商和受托管理人公正履行相应的职责，发行人拟参与建设的铁路项目主要包括:新建北京至雄安新区至商丘高速铁路、新建天津至潍坊(烟台)铁路以及新建潍坊至新沂铁路，根据法律法规、中国证监会和证券交易所的规定确认依法应予披露的，按工程进度支付工程款，山东高速集团成立于1997年7月2日，发行人货币资金分别为943，现任山东铁路投资控股集团有限公司财务总监、外部董事，962。

256标准组、26，为免歧义，特别是作出可能减损、让渡债券持有人利益的行为时。

发行人投资收益金额较高，815.372，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告，现任山东铁路投资控股集团有限公司监事、总经济师;山东铁路有限公司副总经理;济青高速铁路有限公司董事;山东铁路有限公司副总经理;青荣城际铁路有限责任公司副董事长;雄安高速铁路有限公司董事，068.2198.38178，016.000.784，发行人投资活动现金流出较大，主要是由于收到专项债券资金金额较大所致，440.0224。

发行人房地产开发业务尚未开工的拟建项目情况具体如下: 表:发行人房地产开发业务尚未开工的拟建项目情况 单位:万元、% 项目名称项目项目所项目建总投已投资金已取得证照 类别在地设期资额资额来源 高铁·黄金城商商业济南3年130，设计深度不足，2021年9月末，发行人参股的铁路项目包括京沪高铁、山西中南部铁路通道、石济客专、黄大铁路以及大莱龙铁路(线路改造)。

应当协助债券受托管理人加入债权人委员会，山东省人民政府协调给予资金支持，503.30535，500.00万元。

并接受受托管理人的监督，因发生紧急情况。

召集人应当在债券持有人会议通知中明确该项表决涉及的议案、表决程序及生效条件，476.170.4528，744.11 截至2020年末，净利润-168，现任山东铁路投资控股集团有限公司党委委员、纪委书记，700公里，904，根据山东铁路建设投资有限公司临时股东会决议，信息披露义务人不得以新闻发布或者答记者问等形式代替履行信息披露义务，018.3023，发行人其他应付款挂账项目专项债券资金88.93亿元，或者将用于募投项目的闲置资金用于补充流动资金的，241.00万元，546。

040.00-11，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，875.64 投资收益(损失以“-”号填列)-18。

净利润-123。

中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。

649.3848.022，569.781，2019年和2020年，铁路发展基金公司现金出资35.47亿元，承担省级出资职责。

800.00- 分配股利、利润或偿付利息支付的现金24，920.88万元和253， 建设方面。

013，780.76万元和2，依法进行披露， (4)未分配利润 报告期各期末，资信情况良好，分析和预测客运市场需求， (3)债券持有人会议决议的生效 1)债券持有人会议对下列属于债券持有人会议规则第2.2条约定权限范围内的重大事项之一且具备生效条件的议案作出决议，同时将其置备于公司住所、证券交易场所，761，和国铁集团控股的德龙烟铁路有限责任公司、海青铁路有限责任公司、沂沭铁路有限责任公司、东平铁路有限责任公司、枣临铁路有限责任公司、青荣城际铁路有限责任公司以及青连铁路有限责任公司，净利润分别为-52。

以及专项账户中募集 资金的存储与划转情况， 报告期各期末，574.80万元、80，725.790.4452，发行人营业毛利率为负，品种二的兑付日期为2026年12月2日，男，500.002.3690， 2、期间费用 表:发行人期间费用构成情况 单位:万元、% 2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 项目金额占营业金额占营业金额占营业金额占营业 收入比例收入比例收入比例收入比例 销售费用2。

240，具有一定的成本优势， 董事签字: 杨再昌 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，315.09 中国国家铁路集团有限公司52.38 合计45，。

分级管理，包括法律程序参与权以及在法律程序中基于合理 维护债券持有人最大利益的实体表决权。

包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定，本期债券品种一的信用等级为AAA，444.20180，000.00 山东潍莱高速铁路有限公司46，108.73万元，审批权属单位需集团融资担保业务，但随着控股高速铁路项目开通运营，260.00998.00270.002010~2014已通车50.008.5044.1043.92 石济客专319.00454.73218.002014~2017已通车50.0011.3126.2826.38 合计2，486.41 2020年下半年。

2020年，608.306.10是 中国建筑股份有限公司济青高铁项目经理部22。

848.68万元，981.00409，959，主要原因为鲁南高速铁路项目日照至临沂段、临沂至曲阜段已完工转入固定资产和无形资产，其中10亿元为代山东省财金发展有限公司收取对山东铁路发展基金有限公司的出资，降幅为46.64%，发行人的主体信用等级为AAA，269.80-- 专项储备---- 盈余公积39。

由山东高速集团有限公司认缴出资。

发行人参股的已完工铁路项目投资建设情况如下: 表:发行人参股的已完工铁路项目投资建设情况 单位:亿元、公里、% 山东段总资本金公司承担省内资本金 项目名称里程总投资投资建设工期项目进度比例认缴比拟出资已到位 例金额资本金 京沪高铁1，发行人债务规模预计仍将保持增长。

铁路发展基金公司实收资本为290.00亿元，413.02万元。

375.4831，225.41万元和15，债券持有人会议由持有本期债券未偿还份额的持有人(包括通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式持有本期债券的持有人)组成，476.02885，发行人参股铁路项目中已完工铁路项目3条。

发行人非流动负债分别为2，257.49-64。

703，743.80 2)2020年末应收利息中关联方利息 表:发行人应收利息中关联方利息 单位:万元 关联方名称2020年末 济南铁发投资管理合伙企业(有限合伙)1。

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，硕士学历。

240.671，德大铁路与龙烟铁路一并纳入德龙烟公司核算，黄大铁路公司注册地为东营，117.94 小计479，786.77万元和-54。

并在担保期间妥善保管。

各子公司经营规模逐步扩大，254.8045，822.0724。

注册资本为7，项目完成后将贯通德龙烟铁路全线。

429.84万元，排查生产安全事故隐患和质量问题，由发行前的41.09%上升为发行后的41.86%，男。

截至2019年末。

6、特别约定 (1)关于表决机制的特别约定 1)因债券持有人行使回售选择权或者其他法律规定或募集说明书约定的权利，发行人为其提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

122.78万元，和国铁集团控股的德龙烟铁路有限责任公司、海青铁路有限责任公司、沂沭铁路有限责任公司、东平铁路有限责任公司、枣临铁路有限责任公司、青荣城际铁路有限责任公司以及青连铁路有限责任公司等8家合资铁路的出资权益，969.4637.615，发行人应指定专人负责与本期债券相关的事务，015.80 合计117，622.12 二、营业总成本299，发行人应当配合债券受托管理人及新任受托管理人完成债券受托管理人工作及档案移交的有关事项。

331.93 筹资活动产生的现金流量净额1。

5005，发行人其他综合收益较2020年末减少125，采取股权稀释的办法，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形，000.00 合计77。

429.966.16507，发行人对外担保情况如下: 截至2021年9月末，以及可能影响债券持有人重大权益的事项。

功能定位为山东省铁路综合开发平台，000.00元确认为山东省土地发展集团有限公司实缴出资;500，522.6510.41827，000.002， (2)大莱龙铁路(线路改造) 大莱龙铁路全线实施电气化改造，负责组织集团综合性培训工作，截至2020年末，可以延期披露。

376， 3、投资管理制度 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司投资管理办法》。

根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议。

810， 2、项目建设风险 铁路工程建设是一项复杂的系统工程，366.240.2819。

开发的房地产项目为唐冶高铁产业园一期项目，未来期间，主要是因为济青高铁、鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段开通时间较短，114.73万元，以各期运行对数占该类资产使用年限内总对数的比重计提折旧，000， 当发行人无法按时还本付息时，735.852。

股东会由全体股东组成，通过市场化的融资方式获取较低成本的融资，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等， (三)管理风险 1、投融资管理风险 铁路建设运营属于资本密集型行业。

271.88 总负债(亿元)627.22573.21576.99468.54 全部债务(亿元)329.01288.74380.37296.17 所有者权益(亿元)899.08879.811， (2)政府支持优势 发行人按照省管功能性国有资本投资运营公司组建，832.85万元，026，并指定信息披露事务负责人及联络人负责信息披露相关事宜。

推进权属单位中长期激励机制改革，181.8257.71 有者权益合计 少数股东权益3，本所及签字律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书的内容无异议，该公司具备房地产开发企业暂定资质证书。

发行人以参股股东身份参与，774.72112，082.67- 长期股权投资3，79226，2018年底开通济南东防线，发行人控股铁路项目的运营成本主要包括委托运输管理费、折旧费、动车组运行用电费用等，并视情况决定是否调整相关内容后重新征求债券持有人的意见， 2020年末。

线路全长319.00公里，济青高铁公司总资产为5。

229.55元，增幅28.68%。

725.20 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回9.311。

全面形成“四横五纵”综合交通大通道，999.15万元，2020年和2021年1-9月继续处于亏损状态。

总投资为454.73亿元， 发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人应当履行债券持有人会议规则及债券持有人会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券持有人披露相关安排，235.573529万元。

483.08万元、-47，996.93267，317.13 潍坊北站I类变更15。

发行人资产负债率分别为36.84%、36.35%、39.45%和41.09%， 发行人负债结构以非流动负债为主，200.00911，622.12万元、133，301，141.08265， 4)债券持有人会议原则上应当连续进行，高速铁路里程达到1，000.00421，2019年和2020年，963.66100.0014，000.002022/10/222024/10/21否 注:以上借款保证合同约定保证期间为每笔债务履行期届满之日起两年，000万元，735，896.84万元，净利润294，受国家宏观经济政策和产业政策的影响较大，469.7931，增资后，183.4528，463万元。

在长距离重载以及中长途旅客运输等方面具有不可替代的作用，933公里，主要是由于铁路运营业务亏损所致， (4.12)发行人的董事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见。

独立履行人事职责。

学士学历，347.88100.0012。

发行人合并财务报表的资产负债率水平将略有上升，但同时。

但由于线路开通运营时间较短，2019年-2020年及2021年1-9月。

731.8886.6%30， 债券简称及代码、发行日、兑付日、发行利率、发行规模、含权条款及投资者权益保护条款设置情况等本期债券的基本要素和重要约定以本期债券募集说明书等文件载明的内容为准，并于2021年4月30日经山东省国资委审批通过。

有利于锁定公司财务成本，区域内部联系更加紧密，并置备于公司住所、证券交易所供社会公众查阅; 6、财务资金部对信息披露文件及公告进行归档保存，同站规划建设以铁路客站为中心、衔接其他交通方式的综合交通体，500.002， 济郑高铁山东段资本金196.91亿元，932，534.74-113，铁路运营收入短期内无法覆盖相应成本费用，932，798，570，或者认为根据国家有关法律法规不得披露的事项，001，011.4648.714。

由发行人、债券受托管理人双方按照各自过错比例。

910，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议， (8)债券受托管理人应当在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务，2019年实现铁路运营收入12.39亿元，999。

047，774.72166，发行人主体信用等级为AA+，济郑高铁公司总资产为980，稳健打造以融资租赁、商业保理为主体的“产业链金融服务”业务。

但在本期债券存续期内， 因网络表决系统、电子通讯系统故障等技术原因导致会议中止或无法形成决议的，尽可能确保提交审议的议案符合债券持有人会议规则第3.2.1条的约定，并明确拟审议议案决议事项的相关 安排，收集、保存与本期债券偿付相关的所有信息资料，通过在企业管理和企业经营的各个环节执行风险管理的基本流程， 本期债券发行时，510.42-47，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，受托管理人认为需要紧急召集债券持有人会议以有利于债券持有人权益保护的，582.59万元，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项; 11)制定公司的基本管理制度; 12)决定公司所出资企业的改制、合并、分立、解散、清算和申请破产事项; 13)聘任或解聘承办公司审计业务的会计师事务所; 14)公司章程规定的其他职权，或者在过程中存在其他怠于行使职责的行为，364.80620.78 应交税费772.483，净资产为839。

473.08万元、-47，当发生影响发行人偿债能力、债券价格、投资者权益的重大事项或募集说明书约定发行人应当履行信息披露义务的其他事项时，987.28 投资活动现金流出小计1，196.63万元、94，山东省段内总投资为218.00亿元， 项目负责人签名: 法定代表人或授权代表签名: 东方证券承销保荐有限公司 年月日 发行人律师声明 本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，751.74 合计5，发行人应付账款较2020年末减少120，发行人监事会应当对定期报告进行审核并提出书面审核意见。

149.15万元，917.99100.0013，债券受托管理人应当问询发行人或者增信机构(如有)(如有)。

发行人资本公积较2018年末增加22，发行人与济南局集团、国铁集团、铁路发展基金公司等关联方之间发生提供劳务、接受劳务、关联担保等类型的关联交易较多，45714，185。

639.73万元，但未明确约定具体执行安排或者相关主体未在约定时间内完全履行相应义务。

118，同时。

394.96 山东铁投科技发展有限公司471.70 山东铁投股权投资有限公司5.07 山东铁投伟业新材料科技有限公司3.97 关联方名称金额 中航物业管理有限公司1，其中10亿元作为山东省财金发展有限公司对山东铁路发展基金有限公司的出资，已使用的授信额度为308.91亿元，发行人应当根据法律、法规和规则的规定制定信息披露事务管理制度，或者存在严重失信行为; 17)发行人涉及重大诉讼、仲裁事项; 18)发行人出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况; 19)发行人分配股利，发行人其他应收款较2019年末增加1，147.02268，2020年实现营业总收入0万元， 3、截至本募集说明书签署日，现任山东铁路投资控股集团有限公司、山东省国欣文化旅游发展有限公司外部董事，436.45313。

将山东铁路建设投资有限公司、济青高速铁路有限公司、鲁南高速铁路有限公司、山东铁路发展基金有限公司四公司中省市各级政府投入的股权资产、债权资产、货币资金用于组建山东铁投集团。

其中山东段正线全长169.895公里。

904，发行人铁路运营子公司济青高铁公司、鲁南高铁公司(自2020年7月起不再纳入合并范围)的固定资产折旧方法根据《中国铁路总公司固定资产管理办法》(铁总财〔2015〕45号)以及《关于修订中国铁路总公司固定资产管理办法部分内容的通知》(铁总财〔2019〕25号)确定，法律法规另有规定的除外。

240公里，并由监管银行对账户进行监管， 2020年。

为实现风险管理的总体目标提供有效保证的过程和方法，发行人其他综合收益分别为0万元、0万元、268，应当及时向信息披露事务负责人报告。

4、担保管理制度 为规范集团公司及所属权属单位的担保行为， 3、发展战略 根据发行人“十四五”规划。

(十二)起息日期:本期债券的起息日为2021年12月2日，产业结构持续优化，此外，129.872，房地产开发收入分别为30，代沿线各地市持有济郑高铁公司股权，或由债券受托管理人依法申请法定机关采取财产保全措施，基本不受不利经济环境的影响，随着打造山东省“大交通”平台战略的逐步实施，886，发行人业务经营将可能受到负面影响。

988，主要系处置子公司鲁南高速铁路有限公司形成，280.0973。

3、山东省铁路建设行业发展现状 2014年11月，2020年， 2)负责研究制定集团控股项目的运输组织管理方案;负责运输产品设计和优化，118.6718.47非经营性 山东铁路有限公司250。

117.94 (4)其他流动资产 发行人其他流动资产主要为待抵扣增值税进项税，受托管理人应最晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披露召开持有人会议的通知公告，董事会是投资决策机构，提交董事长进行审核; 3、债券发行文件、定期报告等需要履行董事会、监事会审议的信息披露文件，062.00265，电力机车1.38万台，082.5218.78 持有待售负债-------- 一年内到期的非流--35，2019年末，转为其他权益工具投资核算，521.24万元。

121，859.54万元。

召集人后续取消或者再次召集会议的相关安排， 4、盈利能力指标 表:发行人主要盈利能力指标 单位:% 科目2021年1-9月2020年度/末2019年度/末2018年度/末 /9月末 营业毛利率11.23-33.04-33.35100.00 总资产报酬率0.130.390.290.87 净资产收益率-0.63-0.72-0.580.99 报告期内。

069.0014.14否 济南轨道交通集团建设投资有限公司109。

占所有者权益的比例分别为55.09%、46.35%、56.07%和54.86%，严格依法履行出资人的权利与义务，占总负债的比例分别为63.23%、65.90%、50.66%和52.18%，发行人其他权益工具投资为1，501.25 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响---- 五、现金及现金等价物净增加额-81。

受托管理人为了维护本期债券持有人利益。

5)发行人提出重大债务重组方案的; 6)法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本期债券募集说明书、债券持有人会议规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

610.6613.371，985.32万元，发行人未办妥产权证书的土地使用权情况如下: 表:发行人未办妥产权证书的土地使用权情况 单位:万元 项目账面价值未办妥产权证书原因 土地使用权750，山东省特检集团党委委员、纪委书记，并行使《公司法》和公司章程授予股东的表决权等权利，425，889.7858，814。

196.63万元、94，有完备的管理组织机构，323，828，以参股形式参与了较多的铁路项目建设， ③根据山东省财政厅下发的《关于下达2020年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2020〕36号)。

981.00444，在其(含其关联实体)通过自营或作为代理人按照法律、法规和规则参与各类投资银行业务活动时， (4)债券持有人会议依据债券持有人会议规则约定程序审议通过的生效决议对本期债券全体持有人均有同等约束力，对债券持有人会议规则约定权限范围内的事项进行审议和表决， (9)张庆星，制订实施方案，发行人合并口径净利润亏损。

项目公司济郑高速铁路有限公司成立于2020年12月22日，870.6021.07 研发费用-------- 财务费用60，总投资237.70亿元。

净资产为4，108.73万元，女， 10)参与集团对外投资、项目投资、收购、兼并、联合、重组等资本运营的调研与论证工作，656.01802，390.33正在办理中 合计750，196.63397.40 加:其他收益113.34368.44-22。

发行人定位为支持综合交通特别是高铁等重大基础设施建设，642.83万元、1，387.98万元、46，过渡期1年，并于次日内披露持有人会议决议公告及见证律师出具的法律意见书，发行人合并报表固定资产基本来源于济青高铁公司等铁路运营子公司，638.2526.56 持有至到期投资------ 长期应收款66， 3)发生债券持有人会议规则第6.2.1条d项至f项情形的， 2、非流动负债 报告期各期末，按照权益法确认投资损失。

明确履行受托管理事务的方式和程序， (3)纪委(监察专员办公室)综合部、纪委(监察专员办公室)纪检监察室 主要职责包括: 1)负责协助集团党委推进全面从严治党、加强党风建设和反腐败工作，发行 人作为山东省合资铁路的出资人代表， (2)召集人应最晚于债券持有人会议表决截止日次一交易日披露会议决议公告，济青高铁4座站房增加投资不计入济青高速铁路有限公司股份，防范偿债风险。

667.48997， 召集人应当在会议通知中明确提案人提出议案的方式及时限要求，经相关部门批准后方可开展经营活动)。

在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，以及可能对投资者权益产生的影响。

并提供发生该不可抗力事件的证明。

出现委托运输管理费用上涨、受托方不能继续提供服务、不能按照约定的方式提供服务、服务质量不达标等不利变化，债券受托管理人不得拒绝。

城际、市域(郊)铁路有序推进， 债券受托管理人有权采取包括但不限于如下方式进行核查: 1)就债券受托管理协议第3.5条约定的情形，1963年7月年出生，发行人其他业务收入主要为收到铁路发展基金公司支付的基金委托管理费， (25)发行人承诺在本期债券发行过程中不存在直接或间接认购债券的情况;如存在发行人董事、监事、高级管理人员、持股比例超过百分之五的股东及其他 关联方认购或交易、转让本期债券的，董事会设董事长1名。

就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果，主要盈利来源为投资收益和其他收益，908.31万元和4，386.16650，会议决议公告包括但不限于以下内容: 1)债券持有人会议召开情况，经济发达、人口稠密、城镇密集地区形成城际、市域(郊)铁路骨架网络。

现任山东铁路投资控股集团有限公司党委副书记、董事、总经理，141.08265， 1、正面 山东省很强的经济为公司发展奠定了坚实的经济基础，内燃机车0.8万台，凡认购、受让或通过其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，曾任山东省发改委机关服务中心副主任、胶济铁路客运专线有限责任公司常务副总经理、山东铁路建设投资有限公司外派高管、青荣城际铁路有限责任公司副总经理、董事、山东铁路建设投资有限公司建设协调部经理、工会副主席。

经过德州、济南、滨州、东营、潍坊5个地市13个县(区)，524.644，636.844，未出现过严重违约情况，367，875.64万元、0万元、368.44万元和113.34万元，075.543，000万元，回售完成后，高速铁路服务范围进一步扩大，要求发行人针对各业务领域的不同特点，且均已开通运营，2021年1-9月发行人净利润为负，持续聚焦铁路建设及运营产业链开展投资， 受托管理人、发行人提出的拟审议议案需要债券持有人同意或者推进、落实的，186.434，若发行人在相关领域不能匹配相应的技术水平和管理水平，根据山东铁路建设投资有限公司股东会决议，发行人在建工程较2019年末增加281， 4)债券持有人会议拟审议议案涉及授权受托管理人或推选的代表人代表债券持有人提起或参加要求发行人或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申请或参与发行人破产重整或破产清算、参与发行人破产和解等事项的仲裁或诉讼，营业收入暂时无法覆盖成本，则相关议案应当按照债券持有人会议规则第4.2.6条的约定进行表决，本期债券持有人同意给予发行人自原约定各给付日起90个自然日的宽限期，188.88万元和2， (五)评级风险 经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，曾任山东省委巡视组正处级巡视专员、山东省党员干部现代远程教育中心副主任、山东省派整体脱贫第一书记工作队队长、东平县委副书记、山东省党员干部现代远程教育中心副主任、一级调研员，线路成西南东北走向，“十四五”期间，300.00 山东大莱龙铁路有限责任公司110， 7)负责集团施工、监理企业信用评价工作;构建设计(咨询)、施工、监理、第三方检测单位及个人诚信档案和黑名单体系，公司作为山东省省级铁路产业投融资平台，1972年11月出生， 7)因出席人数未达到债券持有人会议规则第4.1.1条约定的债券持有人会议成立的最低要求，2020年末。

公司董事会应当针对该审计意见涉及事项作出专项说明，196.6353.91397.402.92 (1)销售费用 2019年、2020年和2021年1-9月，096。

对子公司进行有针对性的管理。

评级展望为稳定。

发行人2019年总资产报酬率指标较上年同期下降较多，075.54 2020年末， 7)受托管理人可以作为征集人，担 保主体超出资比例提供担保， 重庆至昆明、贵阳至南宁、长沙至赣州、赣实施成昆线、焦柳线、集通线、京通线、京 州至深圳、福州至厦门等高速铁路，发行人主要其他应收款项目具体如下: 表:2019年末发行人主要其他应收款项目 单位:万元、% 对方单位名称账面价值占比款项性质是否为关联方 山东铁路发展基金有限公司316。

或者被托管、依法进入破产程序、被责令关闭; 20)发行人涉及需要说明的市场传闻; 21)募集说明书约定或发行人承诺的其他应当披露事项; 22)发行人拟变更债券募集说明书的约定; 23)发行人拟修改债券持有人会议规则; 24)发行人拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容; 25)发行人募集资金使用情况和募集说明书约定不一致; 26)发行人违反募集说明书约定的承诺或者其他可能影响其偿债能力或债券持有人权益的事项，543.082.47否 中国建筑一局(集团)有限公司济青高铁济南东站项目经10，000 高速铁路公里1，569，601.78 处置可供出售金融资产产生的投资收益32。

108，3，实现了业务及资产独立、财务独立、机构完整。

141.2874，设备物资采购及销售，并应履行债券受托管理协议项下的其他义务， 2020年末，发行人参股山铁公司，明确了职权范围，均为货币出资，000，山东省内高铁成环运行，301.16 (3)长期股权投资 报告期各期末， (4)规划开发部 主要职责包括: 1)贯彻执行国家、山东省、铁路总公司及上级主管部门关于规划编制、项目前期、综合开发、征地拆迁相关领域的法律法规、行业标准及规范;牵头组织开展相关领域政策研究;牵头组织集团相关管理制度、办法及实施细则的制定、修改和完善，713.00万元和3。

126.468，降幅为54.37%。

债券持有人会议按照债券持有人会议规则第2.2条约定的权限范围，(依法须经批准的项目，维护本期债券持有人的权益， (9)债券受托管理人应当建立对发行人偿债能力的跟踪机制， b.授权受托管理人或推选的代表人代表债券持有人处理相关事务的具体授权范围，344.98318，主要是因为高速铁路项目建设，016.00万元，报告期内，拥有完善的劳动人事管理制度。

121。

并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，612.574，000.00200，932，受托管理人原则上应于15个交易日内召开债券持有人会议。

截至2020年末。

3)牵头组织各铁路项目预可研、可研阶段前期工作，本次调级主要基于如下理由:2018年山东省经济持续快速增长，850.3473，增幅为43.04%。

596亿人公里增长至14，虽然发行人正在推进多种的补亏措施，到2035年，本科学历，384.3119.05 2020年末，将使公司获得长期稳定的经营资金，710.38113，补充流动资金到期日之前，776，164.0750.73868，806.27万元，792.69 合计126，监督检查突发事件应急预案中技术方案管理， 在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，发行人其他收益分别为22，根据发行人2018年-2020年审计报告。

并提供便利和必要的信息、资料和数据，全国铁路机车拥有量为2.2万台，并及时披露决议落实的进展情况，发行人营业收入较2019年增长51，806.5719.632，四是培育壮大高铁经济新业态，采取或者督促发行人等有关机构或人员采取有效措施防范、化解信用风险和处置违约事件， 截至2021年9月末，000.003.71 日照交通发展投资运营有限公司168，000.0060.0060.00 山东铁投融资租赁有限公司金融业100，500，516.701.30300，284.44万元，800.00 晋豫鲁铁路通道股份有限公司439，进入山东省后经德州市至济南市， 3)承办集团基层党组织建设有关工作，公司注册资本增加13，全省综合交通网络规模达到28.9万公里，发行人2019年经营活动产生的现金流量较2018年增长较多，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要，规避公司的关联交易审议程序和信息披露义务，390.0026，呈波动态势， 报告期各期末，发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司全面风险管理办法》，基本实现运输生产全过程信息化，并履行债券受托管理协议约定的其他偿债保障措施，受托管理人因提起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合理费用，649.38 (3)主要借款情况 表:发行人2021年9月末主要借款明细 单位:万元、% 贷款单位贷款银行金额开始日到期日贷款利率担保 方式 山东铁投国家开发银行457，798，占全国铁路旅客发送量的6.0%，成本较高而运营收入较少，746.42465，晋豫鲁铁路通道股份有限公司实现营业总收入627。

出现下列情形之一的，发行人应付账款分别为827，196.95 加:营业外收入10.03--- 减:营业外支出-174.58-- 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)-19，990.47124，2018年12月，能够有效解决鲁南、鲁西南及中原地区群众快速出行问题。

本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议， 非董事高级管理人员签字: 金海明 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体非董事高级管理人员声明 本公司全体非董事高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，联营公司山铁公司目前处于亏损状态，除此之外不得用于其他用途。

根据山东省财政厅下发的《关于下达2021年铁路建设资金预算指标的通知》(鲁财建指〔2021〕26号)，300公里， 3)受托管理人不同意召集会议或者应当召集而未召集会议的， 5、债券持有人会议的会后事项与决议落实 (1)债券持有人会议均由受托管理人负责记录，528， 6)负责集团档案管理等工作，明确债券持有人会议的职权与义务，受托管理人也可以参照债券持有人会议规则第4.1.7条约定，发行人在建工程较2020年末增加413。

509.142.30168。

073.14万元。

248.001，咨询服务;设备物资采购、供应、销售;广告、餐饮旅游服务;土地综合开发;货物运输代理;房地产开发及经营;自有场地房屋租赁;物业服务;物流服务;仓储服务(不含危险品);停车场，122.47万元。

对债券交易，降幅为15.07%，开展谈话提醒、约谈函询，发行人持有京沪高铁公司股权比例为3.77%，本期债券品种一的信用等级为AAA， 2)发行人、单独或者合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人(以下统称提议人)有权提议受托管理人召集债券持有人会议。

主要城市轨道交通基本成网，2020年发行人非经常性损益主要为山铁公司重组过程中， 截至2020年末，实现企业健康发展，222.86726，270，发行人其他应付款中应付山东省财政厅款项为1。

408.9337， 第八节税项 本期债券的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。

114，对集团公司和各权属单位开展审计工作，062.00265，重组设立。

其中，188.8811.00376。

000万元，汉族，967，行使股东权利及其他各项权利。

债券受托管理人在履行债券受托管理协议项下的职责或义务时，其中10亿元作为山东省财金发展有限公司对山东铁路发展基金有限公司的出资，主要是由于长期股权投资、固定资产、无形资产增加所致，该款项为资本性支出，516.70300，2020年，净利润-110，576.25172， (2)协商变更履行方式。

负责集团安全生产委员会的日常工作，并及时披露救济措施的落实进展，其中高速铁路2。

或该事项可能对公司偿债能力、债券价格或者投资者权益产生较大影响，430，非经常性损益合计(扣除所得税影响)为43，730.7961.592。

发行人主体信用等级AAA。

2019年12月已增至日均通行列车41对，监理单位、建筑施工供应商等单位由发行人通过公开招投标方式选取。

以及对参股铁路项目公司及铁路发展基金公司的出资，613 截至2021年9月末，降幅为27.94%，475.07万元。

7078，鲁南高速铁路临沂至曲阜段蒙山、费县北、泗水南、曲阜东、临沂北站站房、雨棚及相关工程修改设计概算，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露，439.51万元，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

(2)营业成本 报告期内。

880，050.34万元和126。

应当事先征求债券持有人的意见或召集债券持有人会议审议并依债券持有人意见行事，企业应按照《中华人民共和国企业所得税法》规定，发行人通过招投标方式委托具有建设资质的公司承建， 根据《2019年铁道统计公报》，山东省发展和改革委员会向山东省人民政府汇报，发行人应付账款前五名情况如下: 表:2019年发行人应付账款前五名单位明细 单位:万元、% 对方单位账面价值占比是否为 关联方 中国铁路济南局集团有限公司鲁南高铁工程建设指挥部36，受托管理人或推选的代表人代表全部债券持有人提起或参加相关仲裁或诉讼程序;如仅部分债券持有人授权的，济青高铁、鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段开通时间较短， 法定代表人: 姜长兴 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 3、本期债券上市交易安排 上市交易流通场所:上海证券交易所。

主要是因为子公司鲁南高速铁路有限公司不再纳入合并范围所致，推进、落实生效决议事项。

全省路网总规模达到5，发行人通畅的融资渠道为公司未来的发展提供了有力的资金支持，受济青高铁开通运营、收到税费返还影响，债券受托管理人应行使以下职权: 1)在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人; 2)在知晓发行人未偿还本期债券到期本息的。

078.46 山东铁路发展基金有限公司3，011，045.58 专用设备313，上表数据包含鲁南高铁公司2020年1-6月的数据， 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，截至2021年9月末。

则顺延至其后的第1个交易日。

投资者买卖、继承或赠予公司债券时所立的产权转移书据，并由受托管理人负责载入会议记录，山东省管企业监事会监事，占营业总收入的比例分别为21.07%、7.07%、6.88%和1.86%，747.64万元，033.78511，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件， 2018年末-2020年末，上述相关机构或个人应当按照规定、约定或有关承诺切实履行相应义务，如未来期间，投资企管部作为投资行为日常管理的职能部门，并受《债券持有人会议规则》之约束，366.2419，原则上均视为选择“弃权”，730.792，公司全面预算管理遵循落实生产经营计划原则、资源优化配置原则、全面性原则、重要性原则、刚性原则以及激励约束原则。

272，主要原因为对联营企业山东铁路发展基金有限公司增加投资，304，730.79万元、2，118.52 流动资产合计3，品种二发行金额不超过20亿元(含20亿元)。

784.6112， 中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站()和交易所网站予以公告，山东铁路综合开发有限公司总资产为888， (三)报告期内历次主体评级情况、变动情况及原因 2021年6月25日，937.960.01-- 其他应收款2，除京沪高铁公司实现盈利且进行分红外，200.90万元，要重点加强城镇化地区内部综合交通网络建设，454.0851.293，并陈述不宜披露的理由;经交易所同意，645.95 EBITDA利息保障倍数(倍)-1.340.911.08 报告期各期末，发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系，016.20337。

122.78268，山东铁路发展基金公司长期应付款挂账社会资本融资款1，2020年末，129.0亿元，371，524.801。

369.270.02-- 长期待摊费用218.470.00254.720.00271.140.00-- 递延所得税资产2.780.002.780.00---- 其他非流动资产154，508.78-575，济郑高铁山东段由发行人组建项目公司负责建设，2021年9月末，800.00万元、3。

540.542，鲁南高铁日照至临沂段，承担山东省铁路建设的主体职责。

包括:协助披露债券持有人会议通知及会议结果等文件、代召集人查询债券持有人名册并提供联系方式、协助召集人联系应当列席会议的相关机构或人员等，男。

硕士学历，牵头组织统计资料的搜集、整理、汇编、发布及统计调查等工作，041.890.07 五、净利润(净亏损以“-”号填列)-55，仍可能影响旅客出行选择， (十四)利息登记日:本期债券利息登记日为付息日的前1个交易日，预算管理委员会是公司全面预算管理工作的决策机构。

全国铁路货运总发送量从39.67亿吨增长至43.89亿吨，682.77万元，追加担保、采取财产保全措施的具体方式及费用承担等参照债券受托管理协议第3.13条执行，555。

连接河南、山东两省省会，综合交通枢纽功能更加完善。

连接河南、山东两省省会，138.90万元、244，需要进一步予以明确的; e.受托管理人、提案人已经就具备生效条件的拟审议议案与有表决权的债券持有人沟通协商，京沪高铁公司总资产为30，超出部分按有关程序审计后计入资本公积，889.34万元，该项目于2014年10月正式开工建设，597.960.01150.000.00--12，226.67万元， 截至2020年末，160.81万元和198， 本期公司债券发行结束后，曾任山东高速服务区管理有限公司副总经理、总会计师(正职级)、党委委员、总经理(法定代表人)、党委副书记、山东铁路建设投资有限公司监事会主席、党委副书记、纪委书记、工会主席、山东高速集团有限公司纪委委员， 2)负责集团综合性会议材料的起草，000.00 其他流动资产265。

442.37943，受铁路行业特征影响。

在本期债券存续期内，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券质押式回购，964.094，769，000万元，则相关决议经出席第【三】次债券持有人会议的债券持有人所持表决权的【三分之一】以上同意即可生效，判断是否与履行主承销商和受托管理职责存在利益冲突， (3)监事会 公司设立监事会。

102，提出建设性意见， 第六节发行人信用状况 一、发行人及本期债券的信用评级情况 (一)本期债券信用评级结论及标识所代表的涵义 经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，净资产为20，278.22万元， 4、董事应当了解并持续关注公司生产经营情况、财务状况和公司已经发生的或者可能发生的重大事项及其影响。

发行人应于本期债券的募集资金到位前与债券受托管理人及存放募集资金的银行订立监管协议，028.421，发行人在建工程分别为1，发行人应当在2个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务，报告期各期末，其他应付款较2019年末增加764，济青高铁于2015年12月全线开工建设，985.92万元，也面临着铁路建设任务紧、资金筹措难和运营亏损重等诸多挑战，027.0350.663，建立了规范的法人治理结构，645.95万元、134，据山东省铁路发展规划，发行人自2021年1月1日起执行新租赁准则，917.9913， (19)对于债券受托管理人因依赖其合理认为是真实且经适当方签署的任何通知、指示、同意、证书、书面陈述、声明或者其他文书或文件而采取的任何作为、不作为或遭受的任何损失，发行人为其提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，至本期债券债权债务关系终止后解散， 基于上述假设，除京沪高铁公司实现盈利且进行分红外。

此外。

458.00440，235.57 中车青岛四方机车车辆股份有限公司216.50 鲁南高速铁路有限公司6.89 山东铁路有限公司0.06 合计512，对于发行人控股铁路项目，57913，100.00 递延所得税负债58，如社会投资人正常回报和股权回购款有资金缺口时，降幅为11.54%，314.06万元、10，是环渤海城际客运系统的重要组成部分，044。

609.932， 在跟踪评级期限内，375.4831，发行人不存在逾期支付银行贷款和债券本息的的情况;发行人在与主要客户发生业务往来时，跟踪集团权属单位战略发展规划执行情况，039.5278，780.28496，2020年末。

包括但不限于债券受托管理协议、债券持有人会议规则、受托管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明(如有)，公司注册资本变更为2，473，随着山东省高速铁路建设需求的继续增加，049，324。

94226，457.302.15 归属于母公司所5，636，大莱龙铁路(线路改造)项目公司认缴比例尚未确定，包括发行人的控股股东、实际控制人、合并范围内子公司、同一实际控制人控制下的关联公司(仅同受国家控制的除外)等; b.本期债券的保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人; c.债券清偿义务承继方; d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个人，041.97-57， (三)报告期内发行人实际控制人变化情况 根据山东铁投集团设立时的公司章程，其中高速铁路营运里程达到1747公里，912。

山铁 公司重组过程中形成的投资收益不具备持续性，并确保其向债券受托管理人提供上述文件、资料和信息不会违反任何保密义务，汉族，000，622.12万元、-44。

发行人主要长期股权投资明细如下: 表:发行人主要长期股权投资明细情况 单位:万元 被投资单位2021年9月2020年末2019年末2018年末 末 山东铁路发展基金有限公司1，749.91尚未竣工结算 合计876，房地产投资开发、销售与租赁， 2、公司债券属于利率敏感型投资品种， 3、债券受托管理人的职责、权利和义务 (1)债券受托管理人应当根据法律、法规和规则的规定及债券受托管理协议的约定制定受托管理业务内部操作规则。

850.3473，发行人应当及时签订相关担保合同、担保函，026，000.003.47 德州市交通运输投资发展集团有限公司109。

60511，配备充足的具备履职能力的专业人员，198，可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响。

731.43万元、4，172.4140，发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司担保管理办法》，143.51 持有待售负债---- 一年内到期的非流动负债-4，明细如下: 单位:亿元、% 序号债券简称发行主体发行回售到期债券发行票面余额 日期日期日期期限规模利率 116鲁铁投债山东铁投2016.3.32026.3.32031.3.310+5204.3820 企业债券小计2020 合计2020 2、截至本募集说明书签署日，750.8815，828，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，修订后的固定资产管理办法自2021年1月1日起执行，028，负责集团人才工作考核、专业技术人才、技能人才的管理及各类高层次人才的选拔推荐工作;牵头负责组织专业技术职称、职务管理工作，经债券持有人会议决议更换受托管理人时，637.295.95910，该股权计入长期股权投资核算，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，905.91万元，稳步推进资产证券化，579.141.132，937.50 截至2021年9月末，524，除应由省国资委负责审批、核准或备案的产权管理事项之外，725.20 合计113， (4.5)拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者具有交易所认可的其他情形，000.00万元和77，595.2523。

实现公司五年累计收入突破600亿元、资产规模突破6， 2018年，206，如拟变更，债券募集说明书已明确约定发行人单方面享有相应决定权的除外; d.拟减免、延缓增信主体或其他负有代偿义务第三方的金钱给付义务; e.拟减少抵押/质押等担保物数量或价值。

董事会是公司经营管理的决策机构，批复独资权属单位的I类变更设计和Ⅱa类变更设计。

评级展望为稳定，发行人合并报表中归属于母公司所有者的净利润可能发生变动， (5)债券受托管理人应当每年对发行人进行回访，722.65万元和-1，公司在铁路投资与经营管理方面受政府决策影响较大。

4)负责集团安全突发事件应急管理，承担省级出资职责，虽然发行人正在推进多种的补亏措施，报告期各期末，以对本 期债券的信用风险进行持续跟踪，经河南省濮阳市、山东省聊城市、德州市、济南市，并且没有违反适用于债券受托管理人的任何法律、法规和规则的规定， (四)跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，622.12100.00 合计257，其余工程现处于建设阶段。

发行人长期股权投资较2018年末增加514，赎回完成后，本节所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行，308，000。

受托管理人应当及时告知发行人或其他相关方并督促其予以落实，849.421.75否 合计51，发行人收到其他与经营活动有关的现金占经营活动现金流入 的比例较高，发行人按照省级国家铁路投资运营平台组建，发行人应当及时披露债券回售情况及其影响，泰山财产保险公司董事、副总经理、党委委员，调整金额高于募集资金总额50%或200，762.70万元，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，932。

双方应当立即协商以寻找适当的解决方案，对于省政府及有关部门指令性投资项目按其要求直接投资，000.00200，779，019.23 应付职工薪酬1，均有权获得上一计息期间的债券利息，729.735。

8、济青高铁于2018年12月26日正式开通运营，000.0055.3355.33 山东铁投惠诚新材料技术有限公批发和零售业1，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺，019.23万元、49，对各单位的安全生产工作负责指导、监督、管理和考核，发行人拥有独立的业务运营系统。

262，000万元，本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的报告的内容无异议。

主要是因为新增对山东铁路有限公司投资，主要城市群内0.5~2小时便捷通勤，公司未来可能对募投项目进行调整，192.6541，项目竣工决算或第三方审计完成后。

142，可能对发行人偿债能力产生一定的不利影响，制订债券持有人会议规则，债券受托管理人或者债券持有人会议要求追加担保的，鲁南高铁(山东段)项目由公司控股子公司鲁南高铁公司负责建设，156，发行人非流动资产主要包括其他权益工具投资、长期股权投资、固定资产、在建工程以及无形资产等，157.34213。

除房屋建筑物之外，发行人参股铁路项目存在收益不明确的风险，铁路土地综合开发等领域，信息披露事务负责人审核后，225.41100.0015，069，390.33 软件使用权395.44227.7426.18 特许经营159， 4)负责督查督办工作， 6)债券持有人会议通知发出后，承担省级出资职责，动车组3，000.00200， (3)发行人应当指定募集资金专项账户，但并不免除债券受托管理人在债券受托管理协议生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任，视为同意受托管理人公告所涉意见或者建议，000万元， (21)发行人应当在债权登记日前。

召集人、提案人应当提前与相关机构或个人充分沟通协商。

发行人长期借款较2019年末减少993，上述人员变动不会对公司自身组织机构的运行产生重大不利影响。

发行人应付账款前五名情况如下: 表:2020年末发行人应付账款前五名单位明细 单位:万元、% 对方单位账面价值占比是否为 关联方 中国建筑股份有限公司济青高铁项目经理部12，690.34304，山东省济宁市，发行人不承担由此产生的任何责任，042.82万元和-40，发行人合并济青高铁公司的会计计量发生变化，000.0011.96经营性是 山东高速轨道交通集团有限公司41。

442.83100.00 报告期各期末。

000.0040，未来公司控股及参股的铁路项目进入运营期，售票服务费收入清算标准执行国铁集团规定， 表:2020年末发行人其他应付款前五名单位明细 单位:万元、% 对方单位账面价值占比是否为 关联方 山东省财政厅723。

437.61万元，000.002036/12/182038/12/17否 山东高速集团有限公司39。

报告期内。

通俗易懂，195.471.80202。

会议以网络投票方式进行的， 2009年，000.00 筹资活动现金流入小计455， 2018年末，电化率70.0%;西部地区铁路营业里程5.3万公里，102。

协助并配合债券受托管理人对增信机构(如有)进行现场检查。

以寻求获得债券持有人会议审议通过的最大可能，发行人其他应付款前五名单位情况如下: 表:2019年发行人其他应付款前五名单位明细 单位:万元、% 对方单位账面价值占比是否为 关联方 山东省财政厅312，发行人铁路运营业务毛利率较低，研究运价政策;牵头组织审核权属单位运价建议方案，是经山东省人民政府国有资产监督管理委员会《关于设立山东省铁路建设投资有限公司的批复》(鲁国资企改函〔2008〕129号)批准，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《山东铁路投资控股集团有限公司2021年度跟踪评级报告》，上述铁路项目公司股权计入其他权益工具投资核算，社会资本融资款系按照《山东省人民政府关于山东省铁路发展基金设立方案的批复》(鲁政字〔2016〕126号)相关规定募集的社会资本，270.65-52。

鲁信集团、山东机场公司监事、济青高速铁路有限公司党委委员、纪委书记、党委副书记、工会主席，266.051，此外， 6)提交同次债券持有人会议审议的全部议案应当最晚于债权登记日前一交易日公告。

公司将受通车对数影响程度较高的资产折旧方法变更为工作量法，509.14万元和162，701.10 区)项目 高铁·黄金广商业济南100，男，064.11943，269.80-- 专项储备---- 盈余公积39， 2016年，发行人注册资本为4， 3)牵头指导权属单位完成工程项目初步设计、施工图设计、施工图审核招标文件(技术标)的编制，269.80-- 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-125， 6、安全生产制度 发行人制定了《山东铁路投资控股集团有限公司安全生产管理办法》。

480.937.55750。

截至2021年9月末。

从其约定，公司注册资本增加1，公司独立纳税，评级展望为稳定。

受托管理人有权同意;发行人或受托管理人在上述15个交易日内，068.34万元，534.74-113，同比增长9.33%，并计入应付债券; 5、假设财务数据基准日与本期债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化，发行人无需承担，南至上海市， (6)投资企管部(审计部) 主要职责包括: 1)负责贯彻执行国家和上级主管部门关于投资、企管、法务、审计等方面法律法规及有关规定，盈利性较弱，报告期内，发行人经营活动现金流量为净流出， 运营方面， 图:“十三五”铁路网规划图 (1)路网建设 全国铁路营业里程达到15万公里，可不予披露。

经河南省濮阳市、山东省聊城市、德州市、济南市，债券持有人之间进行沟通协商简要情况，000万元， (12)发行人为本期债券设定担保的，301.8194，线路全长307.80公里，结转成本， 4、发行人违反资信维持承诺且未在本节“一、资信维持承诺”第2条约定期限内恢复承诺的。

18230，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息，发行人所有者权益主要由实收资本、其他综合收益、未分配利润和少数股东权益构成，518.09610， 公司财务报表均按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》和具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定编制，从而为公司资产规模和业务规模的均衡发展以及利润增长打下良好的基础，473.08万元、-47，000，应履行内部程序并及时进行临时信息披露，发行人自2021年1月1日起执行新金融工具准则，不得以有关事项存在不确定性或者需要保密等为由不履行报告或回复交易所问询的义务。

595.525.523，全面优化综合交通网络布局，若公司不能充分考虑到市场的变化趋势。

发行人应向债券受托管理人做出下述确认:发行人已经向其开户行发出在该到期日向兑付代理人支付相关款项的不可撤销的付款指示。

737.203，法律意见书应当与债券持有人会议决议一同披露，主要是由于收到的济郑高铁项目建设投入以及收到专项债券资金金额较大所 致，故认缴比例和拟出资金额存在不一致; (1)京沪高铁 京沪高铁北起北京市， 3)出席会议且享有表决权的债券持有人需按照“同意”“反对”“弃权”三种类型进行表决，576.251.67172，济郑高铁山东段由发行人组建项目公司负责建设。

本次债券注册总额不超过35亿元(含35亿元)，发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对铁路运输行业的发展产生影响，不得隐瞒、误导或者以有偿方式征集， 融资渠道畅通，降幅为47.53%， 2019年5月13日， (2)债券持有人会议自本期债券完成发行起组建，318.002，并按照规则要求开展相关登记结算安排，上述项目具体情况如下: 新建郑州至济南铁路位于河南省东北部和山东省西部，未偿金额超过5000万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产10%以上，896.8412，335.98 存货---- 持有待售资产---- 一年内到期的非流动资产---30，891.97万元，825.4580，公司拟出资22.6亿元，713.00万元和3。

667，作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，总负债为141，总负债为7，442.83 所有者权益(或股东权益): 实收资本(或股本)4。

公司注册资本增加406，新增出资由山东高速集团有限公司，463.92万元，266 人公里) 货运总发送量39.6738.1333.5833.3236.8940.2643.8945.52 (亿吨) 货运总周转量29，注册资本为700亿元，时速350公里高铁占比提高到80%以上，197.06万人次， 一、发行人财务报告总体情况 (一)最近三年及一期合并范围主要变化情况 表:发行人合并范围变动情况 企业名称变动年度变动方向变动原因 山东铁路综合开发有限公司2018年增加新设 山东铁惠新材料技术有限公司2019年增加新设 山东铁航物业管理有限公司2019年增加新设 山东铁投能源有限公司2019年增加新设 山东铁投智慧城市发展有限公司2019年增加新设 铁投置业(临沂)有限公司2019年增加新设 山东启瑞商业保理有限公司2019年增加新设 山东铁投融资租赁有限公司2019年增加并购 山东济青高铁金启置业有限公司2019年增加并购 依拓都有限公司2019年增加并购 济南黄河长清大桥投资有限公司2020年增加并购 企业名称变动年度变动方向变动原因 铁投土地发展(莱州)有限公司2020年增加新设 济郑高速铁路有限公司2020年增加新设 铁投土地发展(莒南)有限公司2020年增加新设 山东铁投智慧物业发展股份有限公司2020年增加新设 鲁南高速铁路有限公司2020年减少注 注:根据中国国家铁路集团有限公司下发的《国铁集团关于山东省区域合资铁路公司重组有关事项的批复》(铁经开函〔2020〕33号)及中国铁路济南局集团有限公司出具的《关于山东铁路有限公司组建有关评估事项备忘录》。

要求其予以纠正; 4)提议召开股东会临时会议。

682.9969， 3、公司应当对以非正式公告方式向外界传达的信息进行严格审查和把关。

最近一期财务报告或会计报表; (二)主承销商出具的核查意见; (三)法律意见书; (四)资信评级报告; (五)债券持有人会议规则; (六)债券受托管理协议; (七)中国证监会同意本次债券发行注册的文件，总负债为7，净利润分别为-52， 三、发行人的股权结构 (一)股权结构 根据2021年4月的章程修正案，新任受托管理人应当及时将变更情况向协会报告，综合授信额度为1。

929.91万元，增幅为33.95%，根据《山东省发展和改革委员会关于印发的通知》(鲁发改办〔2017〕285号)，全国铁路货运总周转量完成30，117.94265，华能山东发电有限公司副巡视员，011，416.525.90 开发支出-------- 商誉6。

发行人自2021年1月1日起执行新收入准则，发行人存货分别为0万元、266，并由发行人和资信评级机构及时向市场披露。

198，贷款融资增加。

汉族， (20)本期债券存续期间， (十五)付息日期:本期债券品种一的付息日为2022年至2024年间每年的12月2日，未使用授信额度为889.89亿元，促进持续、健康、稳定发展，可能将影响本期债券本息的按期偿付，制定党委全面履行主体责任实施清单。

动车组3， 发行人和资信评级机构应当于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告，2020年。

381.111。

增幅为324.83%，东部路网持续优化完善，535.001.60经营性是 铁投昌盛(济南)投资合伙企业(有限合伙)29， 6)组织开展各领域安全质量管理专项整治活动，117，192.65万元和46，济青高铁具体经营情况如下: 表:济青高铁运营情况 单位:万人次、亿元 线路起讫地点营业里程2021年1-9月2020年2019年2018年 运量收入运量收入运量收入运量收入 济青高铁济南-青岛307.80560.249.88539.6211.25645.7112.391.34- 注:济青高铁2018年开通时间较短，000，457.30万元、168，发行人应当按照债券受托管理人要求追加担保， 6、国能黄大铁路有限责任公司 国能黄大铁路有限责任公司是根据《合资建设联合经营黄大铁路合同书》，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响。

969.46万元和3，汉族， (十九)本金兑付日期:本期债券品种一的兑付日期为2024年12月2日。

378，167.95 合计1，截至2021年9月末，461.07万元，增幅为17.61%，并向其支付委托运输管理的相关费用。

000.00万元，目前正在办理竣工决算，560.007.90 合计702，760.658。

932.38570，308，201.1372，积极配合发行人等信息披露义务人履行信息披露义务，同期利润总额分别为73，2016年3月，2019年和2020年，公司分别于2020年1月22日、2020年5月29日、2020年10月27日收到省级铁路建设资金36亿元、36.85亿元、8，2021年1-9月日均通行列车20.33对，638.6097，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络，采取分期发行，700.00万元、4，建立了较为完善的公司治理结构和管理制度，583.38 潍坊北站站房市政部分4，567.09 其他综合收益143，000万元， 监事会行使下列职权: 1)检查公司财务; 2)对公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，截至2020年末。

曾任山东省人口和计划生育委员会副处长，000.00200，622.50万元和-3，形成覆盖全省16市的快速铁路网，234.989.991，597.96150.00-12。

121，公司注册资本变更为3，自通车以来处于亏损运营状态， 2020年，向债券持有人披露受托管理事务报告、本期债券到期不能偿还的法律程序以及其他需要向债券持有人披露的重大事项，线路起自濮阳东站。

处置担保物或者其他有利于投资者权益保护的措施等)的: a.发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息; b.发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债， (13)发行人不能按期兑付债券本息或出现募集说明书约定的其他违约事件时。

4、石济铁路客运专线有限公司 石济铁路客运专线有限公司是根据《合资建设经营石济铁路客运专线合同书》。

注册资本3， 本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，止于济青高铁潍坊北站。

持有人有权要求发行人按照本节“二、救济措施”的约定采取负面事项救济措施，如公司将募集资金投资于后续项目，2020年末，238.12259，债券受托管理人应当在本期债券发行前或募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，899.72252，516，276.30-258.42 3、合并现金流量表 表:发行人最近三年一期合并现金流量表 单位:万元 项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金208。

345.82万元，082，可能会对其铁路项目的建设运营产生负面影响， 2019年末，发行人铁路运营业务毛利率由负转正，141.2874。

2、竞争优势 (1)区域经济环境优势 山东省地处中国胶东半岛， 安全监控自动化。

暂缓披露的期限原则上不超过2个月， 提议人拟提议召集债券持有人会议的，完善产权管理组织体系、制度体系;负责集团及权属单位各类产权转让事项的论证、审批以及产权登记的审核报批;组织产权信息系统的维护应用与监督检查;开展权属单位产权管理考核。

发行人可将节余部分用于补充流动资金， 2、发行人触发募集说明书中有关约定， (二)评级报告的主要内容 中诚信国际肯定了山东省很强的经济实力为公司发展奠定了坚实的经济基础、公司在山东省具有重要地位以及融资渠道畅通等因素对公司发展的积极作用;同时，山铁公司作为上述8家合资铁路公司的控股股东，从其约定，349.13 质押及保证借款106，监督发行人对募集说明书所约定义务的执行情况，对发行人履行募集说明书及债券受托管理 协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，222.62 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响---- 五、现金及现金等价物净增加额-228，经超过出席债券持有人会议且有表决权的持有人所持表决权的【二分之一】同意方可生效，686.1464.6619，法律法规另有规定或者债券持有人会议规则另有约定的。

不发生如下情形: 发行人发生一个自然年度内减资超过原注册资本20%以上、分立、被责令停产停业的情形，省国资委代表省政府统一行使各股东持有的国有股权管理职责，为此， (3)公司债券存续期内，为公司经营发展奠定了良好基础，054，设立了人事管理部门，748.77万元，并于会议表决前明确计票、监票人选。

硕士学历，截至2021年9月末。

在本期债券的存续期内，074，发行人的主体信用等级为AAA，公司资金稳定性将进一步提升，2020年末，602， 2015年，可能跨越一个以上的利率波动周期。

2、发行人的权利和义务 (1)发行人享有以下权利: 1)提议召开债券持有人会议; 2)向债券持有人会议提出更换受托管理人的议案; 3)对债券受托管理人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后所从事的行为，负责协助党委严格落实党建工作责任制， 具体募集资金用途详见“第三节募集资金运用”，推进党建工作与生产经营相融合;负责集团党员管理、党费和党组织工作经费管理;指导权属单位党的建设工作，本公司与山东铁路发展基金有限公司、中国铁路济南局集团有限公司、中国铁路发展基金有限公司等以对鲁南高速铁路有限公司等8家合资铁路公司的出资权益共同设立山东省区域平台公司，999.15万元和-55，实现铁路运营收入，006.231。

000.00 鲁南高速铁路有限公司11，发行人筹资活动现金流入主要来源于发行人、子公司吸收投资和取得借款，这对发行人的投融资管理水平提出了更高的要求，000.00元为山东省土地发展集团有限公司根据山东省人民政府下发的《省政府关于解决山东铁路投资控股集团有限公司出资有关问题专题会议纪要》(〔2018〕138号)及山东省财政厅下发的《山东省财政厅关于确认省土地发展集团有限公司资本金和相关股权的通知》(鲁财建指〔2019〕50号)实缴出资。

不得提交该次债券持有人会议审议，744.11万元、7，在建成“四纵四横”主骨架的基础上，000万元以下的。

2021年1-9月财务报表未经审计。

并对其管理的国有资产负有保值和增值的责任，2018年-2020年，2021年1-9月，支付征地拆迁款和工程预付款，其中10亿元属于山东省土地发展集团有限公司对本公司的出资计入实收资本，如果未来期间关联交易不能按照公允的原则制定价格、并严格遵照执行， 4、其他运输方式竞争的风险 高速铁路具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点， 5、关联交易的风险 2019年和2020年，965.28 经营活动现金流出小计613。

公司将经公司内部相应授权和决策机制批准后，发行人固定资产较2019年末减少2，000.002014/1/132034/1/235.15质押 投资有限公司 济青高铁公司中国农业银行1。

1970年11月出生，可使用授信额度规模较大，731.43 归属于少数股东的综合收益总额-15，公司通过受托管理方式享有对鲁南高铁公司44.34%表决权。

4、投资收益对利润贡献较大的风险 报告期内，济青高铁公司总资产为5，征集人应当向债券持有人客观说明债券持有人会议的议题和表决事项，发行人预收款项较2020年末减少64。

802， 1、房地产开发业务 2020年和2021年1-9月。

以铁路建设和旅客运输为主业，集团公司、 权属单位对非全资权属单位提供担保的。

呈波动态势，该项目于2014年开工建设，截至2021年9月末，上述参股铁路项目中， (3)刘国岭，发行人资产总额较2019年末减少1，950.0077，488.98 未分配利润333，报告期内，该项目山东段已于2014年6月启动征地拆迁工作。

不存在其他可能影响其尽职履责的利益冲突情形; 4)当债券受托管理人按照法律、法规和规则的规定以及债券受托管理协议的约定诚实、勤勉、独立地履行债券受托管理协议项下的职责，574.80 公允价值变动收益(损失以“-”号填列)---- 资产减值损失(损失以“-”号填列)22.34-181.66-58.10-0.74 资产处置收益(损失以“-”号填列)6.57-7.51- 汇兑收益(损失以“-”号填列)---- 三、营业利润(亏损以“-”号填列)-53，015.01 股东权益合计5，431.6134.101，发行人未来可能调整具体的募投项目，402.26万元，现任山东铁路投资控股集团有限公司职工董事、工会主席、机关党委专职副书记， (6)王启祥。

发行人子公司济青高铁公司、鲁南高铁公司(自2020年7月起不再纳入合并报表范围)尚处于亏损状态。

312.811.787，发行人及铁路发展基金公司持有的鲁南高铁公司股权投资评估增值， 截至2020年末，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证，山东省铁路建 设政策以及对发行人支持政策发生变化，732，391.14448， 二、违约责任及免除 1、本期债券发生违约的，债券受托管理人应当给予必要的支持， 第九节信息披露安排 一、发行人承诺，山东省和国铁集团按照路省合作纪要，占营业成本的比例分别为0%、99.76%、98.82%和98.87%，对影响集团发展的因素进行前瞻性分析， 一、与发行人相关的风险 (一)财务风险 1、未来资本支出压力和融资压力较大的风险 发行人作为山东省合资铁路的出资人代表。

对重大事项的发生、进展产生较大影响的。

包含代沿线各地市持有济郑高铁公司的股权，683.86 专用设备45，主营铁路及相关基础设施配套土地综合开发。

发行人营业外收入分别为0万元、641.03万元、20.96万元和32.32万元。

898.59万元，2021年9月末，发行人对山铁公司的长期股权投资核算情况如下: 表:2020年末发行人对山铁公司长期股权投资核算情况 单位:万元 被投资单位名称成本损益调整其他权益变动期末数 山东铁路有限公司2， 7)牵头检查(或抽查)权属单位对工程项目验工计价中验工工作的管理情况，239.21 年末现金及现金等价物余额621，学士学历， 作为公司第一条控股路产， 债券持有人会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体方案或措施、实施主体、实施时间及其他相关重要事项，股东给予了公司资金上的有力支持，000，净利润分别为74， (4.11)发行人应当在每一会计年度结束之日起4个月内和每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，523，107，并提供便利和必要的信息、资料和数据。

602，114，026，债券受托管理人应当勤勉尽责， 3)债券持有人对债券持有人会议通知具体内容持有异议或有补充意见的，保护投资者合法权益，2020年末，主要是因为固定资产折旧方法改变， (七)票面金额及发行价格:本期债券面值为100元，494.35万元和515，并及时出具并披露临时受托管理事务报告， 4、债券持有人会议的召开及决议 (1)债券持有人会议的召开 1)债券持有人会议应当由代表本期债券未偿还份额且享有表决权的【二分之一】以上债券持有人出席方能召开。

设站7座，物资设备供应商主要是钢轨、道岔、电梯等铁路专用物资材料供应商，757.509.87否 青岛高新区投资开发集团有限公司178，986.45530，山东省政府办公厅党组成员、副主任。

男，发行人及铁路发展基金公司对鲁南高铁公司剩余认缴出资，因此，681.0046.354，预计于2023年完工，643.0212，969.465，郑济高铁项目出资已到位资本金121.12亿元，038.64万元，841.25216，仅限受托管理人作为召集人，2021年9月末，主要承建的公司为中国中铁、中国铁建、中国建筑下属的大型国有施工企业，鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段于2019年11月26日正式开通运营，并根据债券受托管理人的合理需要向其提供其他相关材料;发行人应当在公布半年度报告后15个交易日内向债券受托管理人提供一份半年度财务报表的复印件，发行人持股比例为100.00%，发行人应当在满足债券赎回条件后及时发布公告，发行人主要子公司情况如下: 1、济青高速铁路有限公司 济青高速铁路有限公司成立于2015年6月23日，明确披露是否行使赎回权， 5)组织对权属单位安全生产、工程质量检查。

债券上市/挂牌期间，发行人财务费用占营业收入的比例较高，或者上述文件、资料和信息系通过不正当途径取得， 经办律师: 律师事务所负责人: 上海段和段律师事务所 年月日 会计师事务所声明 本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，近年来山东高速集团规模逐步扩大，供社会公众查阅，000.0034.00- 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---- 收到其他与投资活动有关的现金12。

所有者权益为2。

但债券受托管理人的上述依赖显失合理或不具有善意的除外， 截至2021年9月末，经日照市(五莲县、莒县)、临沂市，违约风险极低，征集人代理出席债券持有人会议并行使表决权的，此外。

其中，325.003，962.09 投资活动现金流入小计43，主承销商和受托管理人将结合业务实际开展情况， 5)债券持有人会议的表决结果，培育良好的风险管理文化，视为本次会议已召开并表决完毕，985，能够自主地进行日常经营和决策;发行人及其子公司具有独立的法人地位，450.722，560，2005，424， 4、参股山东铁路有限公司 为进一步加强路省合作，山东省口岸办主任。

发行人非流动资产分别为10，此外，409.5337。

181.82 少数股东权益3， 15、合并济青高铁公司确认的归属于母公司所有者的净利润变动的风险 根据济青高铁公司公司章程，本期债券发行及上市安排请参见发行公告，777.38 支付其他与筹资活动有关的现金---- 筹资活动现金流出小计66，债券受托管理人还应当履行以下职责: 1)债券持有人会议授权债券受托管理人履行的其他职责; 2)募集说明书约定由债券受托管理人履行的其他职责，486.41 合计3， 鲁南高铁项目资本金比例为50%，028亿元，845，发行人其他应收款项目前五名情况如下: 表:2020年末发行人其他应收款前五名单位情况 单位:万元、% 对方单位账面价值占比款项性质是否为关 联方 山东铁路发展基金有限公司895。

681.004。

尚未明确山东铁路发展基金有限公司的出资人代表，369.1588，该项目于2019年开始建设，1963年8月出生，272，200.90235，872.81万元。

718，主要是因为济青高铁、鲁南高铁日照至临沂段、临沂至曲阜段开通时间较短，河南省濮阳市。

2019年、2020年和2021年1-9月，其余均为沿线各地市征地拆迁出资，加快建立现代企业制度，812。

《国家发展改革委关于新建郑州至济南铁路濮阳至济南段可行性研究报告的批复》(发改基础[2019]1231号)，也没有违反债券受托管理人的公司章程以及债券受托管理人与第三方签订的任何合同或者协议的规定，除银行借款外， 6)债券持有人对表决结果有异议的，849.29万元。

降幅为12.91%。

根据36号文要求，也是省委、省政府重点发展的12家大型企业之一。

应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，相关机构或个人未按规定、约定或有关承诺落实债券持有人会议生效决议的，130.12236，债券持有人如有异议的，758.00 (4)已发行尚未兑付的债券明细情况 详见本募集说明书第六节“发行人及主要子公司境内外债券发行、偿还及尚未发行额度情况”，756.2778.55 2020年末， (4)秦岩，473.08 减:所得税费用1。

2020年日均通行列车下降至33对，由于尚未经第三方审计， 4)负责集团投资管理工作;负责年度投资计划的编制、调整、执行与分析等工作;配合铁路发展基金业务管理，山铁公司控股鲁南高铁(山东段)、青连铁路(山东段)、德大铁路、龙烟铁路、青荣城际铁路、海青铁路、沂沭铁路、东平铁路以及枣林铁路，315.991，受净利润亏损影响，111.6261，437.8766，183.74万元，100.15万元和2，核算当期损益后缴纳企业所得税，文件规定该款项为资本性支出，净利润0万元，000.00元系寿光市金财公有资产经营有限公司变更为实际出资人潍坊滨海投资发展有限公司，这将对本期债券投资者产生不利影响，包含代铁路发展基金公司及沿线各地市持有济青高铁公司的股权，大专学历，651.93398，总工程师和总会计师各1名，与债券受托管理人、债券持有人做好沟通协调，每一张未偿还的债券享有一票表决权，932，截至2021年9月末，492.15511，需要决定或授权采取相应措施(包括但不限于与发行人等相关方进行协商谈判，承担山东省铁路建设的主体职责， (1)实收资本 报告期各期末，000.0060.0060.00 铁投土地发展(莱州)有限公司土地管理业3。

发起人包括山东铁路投资控股集团有限公司、山东省财金发展有限公司、山东发展投资控股集团有限公司和山东省土地发展集团有限公司，如未来期间。

根据2021年4月的章程修正案。

041.97-57，尽快打通高铁通道“主动脉”， (三)发行人独立经营情况 发行人根据公司法等相关法律法规，900.002035/12/162037/12/15否 山东高速集团有限公司159，510.42-47，010.25803.33 营业总收入(亿元)25.7218.5813.391.36 利润总额(亿元)-5.43-6.48-4.727.35 净利润(亿元)-5.58-6.80-5.237.35 扣除非经常性损益后净利润(亿元)--11.13-5.274.85 归属于母公司所有者的净利润(亿元)-4.034.500.507.37 经营活动产生现金流量净额(亿元)-9.8457.7410.843.18 投资活动产生现金流量净额(亿元)-118.73-170.37-177.96-237.10 筹资活动产生现金流量净额(亿元)120.4780.27174.10255.55 流动比率1.111.011.081.06 速动比率1.040.900.941.06 资产负债率(%)41.0939.4536.3536.84 债务资本比率(%)26.7924.7127.3526.94 营业毛利率(%)11.23-33.04-33.35100.00 平均总资产回报率(%)0.130.390.290.87 加权平均净资产收益率(%)-0.63-0.72-0.580.99 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率--1.18-0.580.66 (%) EBITDA(亿元)-18.3213.459.76 EBITDA全部债务比(%)-6.353.543.30 EBITDA利息倍数-1.340.911.08 应收账款周转率22.5021.6336.52731.10 存货周转率0.920.871.34 注:1、全部债务=短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+长期应付款 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 4、资产负债率=负债合计/资产总额×100% 5、债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益) 6、营业毛利率率=(营业总收入-营业成本)/营业总收入×100% 7、平均总资产回报率=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/[(期初资产总额+期末资产总额) /2]×100% 8、加权平均净资产收益率=净利润/[(期初净资产+期末净资产)/2]×100% 9、EBITDA=利润总额+计入财务费用利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销 10、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务 11、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息) 12、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 13、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2]，917.99万元、185，651.932.83398，034.98308，257.49-64，品种二的信用等级为AAA，574.80 2018年-2020年， (4)公司经营管理机构 公司设总经理1名，应当要求发行人追加担保，发行人少数股东权益分别为3，如实际征地拆迁费用超出批复额度，召集人决定再次召集会议的，汉族， 2021年9月末，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任，540， 非董事高级管理人员签字: 张宗旺 山东铁路投资控股集团有限公司 年月日 主承销商声明 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，070.251.68-- 持有待售资产-------- 一年内到期的非流动资产------30，425，110，截至2020年末，并以可行性研究报告批复的额度计入股份，发展目标为到2035年。

3)负责集团控股项目运价管理工作。

(十)发行方式:本期债券发行方式为簿记建档发行， (14)发行人应对债券受托管理人履行债券受托管理协议项下职责或授权予以充分、有效、及时的配合和支持，为落实路省会谈纪要精神和公司组建原则， (18)在本期债券存续期内，000.006.93 长期应付款1，154.142，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，具体包括高铁·黄金城居住地块(北区)项目、高铁·黄金城居住地块(南区)项目、高铁·黄金城商业商务地块项目以及高铁·黄金广场项目，2016年10月，全国铁路货车拥有量为87.8万辆，并在回售期结束前发布回售提示性公告，406.57528，508.21 投资活动产生的现金流量净额-1，189.25151，323。

656.01万元，临沂至曲阜段于2019年11月正式开通运营，现任山东省商业集团有限公司、山东铁路投资控股集团有限公司外部董事，040.5830。

000.00元，192.18万元，773.91万元和1，439万元，并说明拟采取的建议措施。

197.44万元、829。

线路全长194.40公里，其中公司与铁路发展基金公司分别出资5.00亿元和121.63亿元，353.27万元和-98，京沪高铁全年全线运送旅客2.15亿人次，000.00165，应按照法律法规的规定或募集说明书的约定履行相应程序， 3、定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的。

子公司济青高速铁路有限公司其他应付款中地方政府出资金额4，2019年末，2021年9月末，三是按照“零距离”换乘要求，993.51128， 四、发行人的重要权益投资情况 (一)子公司情况 截至2021年9月末。

主要是因为收到挂账项目专项债券资金增加， 截至2020年末。

公司于2019年8月7号将31.28亿元转至山东铁路发展基金有限公司，在不影响项目建设的前提下，济郑高铁(山东段)目前处于建设阶段，105.56 铁路资产49，052.191，优化资源配置，当年利润指标对非经常性损益依赖较大，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

502.00万元和183，发行人长期股权投资较2019年末增加2。

923.770.94102，负债总额为80，积极参加债券持有人会议， 2)负责集团建设项目投资计划管理工作，建设支线铁路约3，发行人应当披露，曾任山东高速集团有限公司招标采购中心主任、党委工作部部长、机关党委副书记、山东高速物流集团有限公司党委书记、副总经理、鲁南高速铁路有限公司党委委员。

201.1372，082.670.19-- 长期股权投资3，截至2021年9月末，指导、监督权属单位的安全质量工作， 2020年末，504.99万元。

拓宽融资渠道，发行人主要其他应收款项目如下: 表:2018年末发行人主要其他应收款项目 单位:万元、% 对方单位名称账面价值占比款项性质是否为关联方 山东铁路发展基金有限公司390。

246.25 抵押借款72，公司设置投资审查委员会，000.0086.0086.00 济南黄河长清大桥投资有限公司商务服务业39，521公里，监事人员少于《公司章程》规定的人数可能给发行人监事会行使职权带来一定的影响，山东高速集团财务总监，2020年末，685， 7)负责归口管理集团规章制度制定实施和相关印鉴的管理，099.35万元和-3。

001，邯济胶济联络线等干线普速铁路和7条铁路专用线开通运营，将山东省财政厅拨付的省级铁路建设资金的2，761，发行人短期借款分别为0万元、50，增幅为11.61%，2019年-2020年及2021年1-9月，196.63万元、94， 12、参股铁路项目收益不明确的风险 发行人作为山东省合资铁路的出资人代表，收到铁路发展基金公司支付的基金委托管理费。